1. Le contrôle financier de groupe

Le contrôle financier de groupe Actionnaires MVA EVA ROCE ROI NOTES : Renforcement du reporting Déclinaison des objectifs financiers Systèmes d’évaluation-rémunération Des directeurs de centres de profit…

Indicateurs de performance du contrôle financier de groupe EVA : Economic Value Added ou Valeur ajoutée économique EVA = % RONA - % WACC Ou EVA = NOPAT (NA – WACC) Où RONA = Return on Net Assets (Retour sur Actif Net) RONA = NOPAT / NA NOPAT = Net Operating Profit After Taxes (Résultat opérationnel après impôt) NA = Net Assets (Actif net WACC = Weight Average Cost of Capital (Coût Moyen Pondéré du Capital) Ou encore : % ROCE - % WACC EBITDA : Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization (encore appelé Opérating Profit) MVA = Market Value Added (Valeur de Marché Ajoutée) Valeur de marché – Valeur comptable

Résultat d’exploitation Les indicateurs de performance du contrôle financier L’arbre de valeur (Source : Michel Gervais, 2005) Produits Résultat d’exploitation après impôt Charges RO Valeur Économique Créée Actifs immobilisés Capital investi Actifs circulants AN Emprunts d’Etat Capitaux propres Prime de risque Degré de risque recherché Coût moyen pondéré du capital CMPC Taux d’intérêt Dettes financières Taux d’imposition

2.1. Les écarts sur coûts de production 2. Le contrôle par écarts 2.1. Les écarts sur coûts de production

Introduction S’inscrit dans la problématique du contrôle des centres de responsabilité Contrôle budgétaire où il s’agit de comparer régulièrement des standards, des prévisions, des objectifs à des résultats

Introduction (suite) Les objectifs : Maîtriser l’efficience des centres de responsabilité Mettre l’organisation sous tension Responsabiliser les managers

Les différents types d’écarts Ecarts sur coûts de production ; Ecarts sur coûts discrétionnaires ou coûts de structure ; Ecarts sur chiffre d’affaires ; Ecarts de marge sur chiffre d’affaires ; Ecarts sur résultats

L’arborescence des écarts dans un centre de profit

Ecarts sur Résultat Ecarts sur Frais généraux Ecarts sur Coûts de production Ecarts de marge Sur CA

Le contrôle des centres de coûts : les écarts sur coûts de production

PRINCIPES GÉNÉRAUX DU CONTRÔLE BUDGÉTAIRE PAR ÉCARTS Limites des coûts historiques (Alain Lebas) La lenteur d’obtention des information Du point de vue administratif Du point de vue des procédures de calcul Des coûts tournés vers le passé

Volume de production et activité Le volume de production, soit le nombre de produits fabriqués sur la période  L’activité de l’atelier, mesurée en unités d’œuvre (UO) comme des heures machines, des heures de M.O.D. ou des, volumes de produits, par exemple

Notion d’activité L’activité normale ou standard : elle est liée aux capacités de production de l’entreprise et traduit un niveau d’activité standard. Il peut s’agir par exemple, de l’activité moyenne constatée dans l’atelier, ou de l’utilisation des capacités de production en situation « normale » de fabrication. Il s’agit bien d’une norme, d’un standard. L’activité préétablie : elle représente l’activité normale ajustée au volume de production réel. L’activité réelle : il s’agit de l’activité réellement constatée, elle est donc liée au volume de la production réelle

Coûts standards et coûts préétablis Un coût standard correspond à une norme de coût Un coût préétabli : «  coût évalué à priori, soit pour faciliter certains traitements analytiques, soit pour permettre le contrôle de gestion par l’analyse des écarts ». Une précision supplémentaire est également apportée : « un coût préétabli par une analyse à la fois technique et économique est dit standard ; il présente généralement le caractère de norme » PCG 82.

Budget Flexible Budget établi sur la base de plusieurs hypothèses d’activité - généralement, l’activité normale et l’activité préétablie. Il constitue ainsi une prévision du coût total du centre, sachant que les différents types de charges qu’il contient ne présentent pas le même comportement : les charges fixes, par définition, sont indépendantes du volume d’activité ; les charges variables varient proportionnellement au volume d’activité.

Analyse des Ecarts A la fin de l’année N - 1, les budgets de tous les centres de responsabilités doivent être arrêtés. Le contrôleur de gestion pourra alors réaliser une synthèse budgétaire. Puis l’année N il s’agira de comparer les données réelles en matière de coûts, de chiffre d’affaires ou de résultat, aux objectifs et prévisions. Les écarts constatés sont alors analysés en vue de décider de mesures correctrices. Pour chaque centre de responsabilité des écarts vont pouvoir être mis en évidence sur lesquels porte la responsabilité du manageur du centre.

Ecart = Réels – Prévisionnel Conventions de calcul Par convention les écarts seront calculés comme suit : Ecart = Réels – Prévisionnel Un écart > 0 sera ainsi considéré comme défavorable puisque les coûts réels sont plus importants que les coûts prévus. Un écart < 0 sera considéré comme favorable puisque les coûts réels sont moins importants que les coûts prévus.

Méthode dite « plan comptable 1982 » ÉCART TOTAL - 4088 Coût standard de la production Normale (coût budgété) Coût réel de la production réelle Coût préétabli adapté à la production réelle ÉCART économique ÉCART de volume d’activité

Étude de cas Données prévisionnelles établies pour le mois de novembre d’un produit P, fabriqué à partir d’une matière M et traitée dans deux ateliers. Production prévue : 1500 unités Fiche de coût standard unitaire pour une unité de produit fini Q C.U. Montant Charges directes Matières 5 kg 04,00 20,00 M.O.D. Atelier 1 1 h 12,50 12,50 M.O.D. Atelier 2 0,5 h 15,00 07,50 Charges indirectes Centre Atelier 1 (1) 0,10 u.o. 50,00 05,00 Centre Atelier 2 (2) 1,00 u.o. 04,00 04,00 49,00 u.o. = h d’ateliers (l’atelier traite simultanément 10 unités u.o. = 1 unité de produit fini

Budget des centres d’analyse Éléments de coûts Atelier 1 Atelier 2 Charges variables 3000 1500 Charges fixes 4500 4500 Coût total 7500 6000 Activité standard (u.o.) 150 1500 Coût unitaire standard 50 4

Données réelles fin novembre Quantité fabriquée : 1450 unités Matière M consommée : 7290 kg à 3,50 € le kg (25515 €) Main d’œuvre directe : M.O.D. Atelier 1 : 1490 h au taux horaire de 13 € M.O.D. Atelier 2 : 700 h au taux horaire de 15,50 € Centres d’analyse : Atelier 1 : 149 u.o. ; coût global : 7152 € Atelier 2 : 1450 u.o. ; coût global : 6525 €

Calcul des écarts globaux sur coût de production (Méthode PCG 1982) Réel Prévu (budgété) Eléments Qr Cr Qr.Cr QB CB Qp.Cp Écarts Charges directes Matière M 7290 03,50 25515 7500 04,00 30000 - 4485 M.O.D. At1 1490 13,00 19370 1500 12,50 18750 0620 M.O.D. At2 700 15,50 10850 750 15,00 11250 - 0400 Charges indirectes Centre At1 149 48,00 7152 150 50,00 7500 - 348 Centre At2 1450 04,50 6525 1500 04,00 6000 0525 Total 69412 73500 - 4088 Écarts < 0  « favorable » Écarts > 0  « défavorable »

Calcul des écarts globaux sur coût de production (Méthode de calcul de l’écart économique) Réel Préétabli Eléments Qr Cr Qr.Cr Qp Cp Qp.Cp Écarts Charges directes Matière M 7290 03,50 25515 7250 04,00 29000 - 3485 M.O.D. At1 1490 13,00 19370 1450 12,50 18125 1245 M.O.D. At2 700 15,50 10850 725 15,00 10875 - 0025 Charges indirectes Centre At1 149 48,00 7152 145 50,00 7250 - 0098 Centre At2 1450 04,50 6525 1450 04,00 5800 0725 Total 69412 71050 - 1638 Écarts < 0  « favorable » Écarts > 0  « défavorable » Les quantités budgétées sont ajustées à la production réelle

ÉCART TOTAL Coût standard de la production Normale Coût préétabli - 4088 Coût standard de la production Normale (coût budgété) Coût réel de la production réelle Coût préétabli adapté à la production réelle 69412 71050 73500 ÉCART économique ÉCART de volume d’activité - 1638 - 2450

Coût standard x (Production réelle – Production budgétée) Calcul de l’écart global sur volume de production Coût standard x (Production réelle – Production budgétée) Cs x (Pr - Pb) 49 x (1450 – 1500) = - 2450 Écart favorable, lié à la baisse du volume de production

Écart sur coût des matières Écart s/volume de production : Cs x ( Pr - Pb) 20 x (1450 – 1500) = - 1000 Écart méthode PCG 1982 - 4485 Écart s/prix : ( cr – cp ) x Qr (3,50 – 4,00) x 7290 = - 3645 Favorable : le coût matière est inférieur au coût standard (- 0,50 €) Écart économique - 3485 Écart s/Quantités : ( qr – qp ) x cp (7290 – 7250) x 4 = + 160 Défavorable : on a consommé 40 kg de matière de plus que le standard

Écart sur M.O.D. Atelier 1 Écart s/volume de production : Cs x ( Pr - Pb) 12,50 x (1450 – 1500) = - 625 Écart méthode PCG 1982 + 620 Écart s/taux : (cr – cp) x Qr (13 – 12,50) x 1490 = + 745 Défavorable : les taux horaires s’élèvent à 0,50 € de plus que le standard + 1245 Écart économique Écart s/temps : ( qr – qp ) x cp (1490 – 1450) x 12,50 = + 500 Défavorable : on a consommé 40 h de M.O. de plus que le standard

Écart sur M.O.D. Atelier 2 Écart s/volume de production : Cs x ( Pr - Pb) 7,50 x (1450 – 1500) = - 375 Écart méthode PCG 1982 - 400 Écart s/taux : (cr – cp) x Qr (15,50 – 15) x 700 = + 350 Défavorable : les taux horaires ont augmenté de 0,50 € par rapport au standard - 25 Écart économique Écart s/temps : ( qr – qp ) x cp (700 – 725 ) x 15 = - 375 Favorable : on a consommé moins d’heure de M.O. que le standard

Budget flexible Éléments de coûts Atelier 1 Atelier 2 Activité Activité Activité Activité normale réelle normale réelle 150 149 1500 1450 Charges variables 3000 2980 1500 1450 Charges fixes 4500 4500 4500 4500 Coût total 7500 7480 6000 5950 Activité 150 149 1500 1450 Coût unitaire 50,00 50,20 04,00 04,10 Dont - fixe : 30,00 30,20 03,00 03,10 - variable : 20,00 20,00 01,00 01,00

Écart sur charges indirectes Atelier 1 Écart s/volume de production : Cs x ( Pr - Pb) 5 x (1450 – 1500) = - 250 Écart s/budget : ( cr x Ar ) - BF ( cr x Ar ) - ( Cf x Ar ) (48,00 x 149,00) – (50,20 x 149,00) = 7152 - 7480 = - 328 Écart méthode PCG 1982 - 348 Écart s/activité : BF - ( cp x Ar ) ( Cf x Ar ) - ( cp x Ar ) (50,20 x 149,00) – (50,00 x 149,00) = 7480 - 7450 = + 30 - 98 Écart économique Écart s/rendement : ( cp x Ar ) – ( cp x Ap ) (50,00 x 149,00) – (50,00 x 145) = 7450 - 7250 = + 200 BF

Écart sur charges indirectes Atelier 2 Écart s/volume de production : Cs x ( Pr - Pb) 4 x (1450 – 1500) = - 200 Écart s/budget : ( cr x Ar ) - BF ( cr x Ar ) - ( Cf x Ar ) (4,50 x 1450) – ( 4,10 x 1450) = 6525 - 5945 = + 580 Écart méthode PCG 1982 + 525 Écart s/activité : BF - ( cp x Ar ) ( Cf x Ar ) - ( cp x Ar ) ( 4,10 x 1450) – ( 4 x 1450) = 5945 - 5800 = + 145 + 725 Écart économique Écart s/rendement : ( cp x Ar ) – ( cp x Ap ) ( 4 x 1450) – ( 4 x 1450) = 5800 - 5800 = 0 BF

Écart global s/coût de production - 4088 Écart s/volume global - 2450 Écart économique - 1638 E/Atelier 1 + 1147 E/Atelier 2 + 700 E/Matières - 3485 Matières - 1000 C.I. At1 - 250 E/C.I. - 98 E/M.O.D. + 1245 E/C.I. + 725 E/M.O.D. - 25 E/Prix - 3645 C.I. At2 - 200 E/Budget + 575 E/Taux + 350 E/Quantités + 160 E/Budget - 328 E/Taux + 745 M.O.D. At1 - 625 E/Activité + 30 E/Temps + 500 E/Activité + 150 E/Temps - 375 M.O.D. At2 - 375 E/Rendement + 200 E/Rendement O

Données Réelles Données Budgétées Données Préétablies

ÉCART SUR RESULTAT Résultat réel – Résultat budgété 35088 - 38500 = - 3412

(CAr – CPp) - (CAb - CPb) (104500 – 71050) - (112000 – 73500) Écart sur marge de Chiffre d’Affaires Marge réelle Marge budgétée (CAr – CPp) - (CAb - CPb) (104500 – 71050) - (112000 – 73500) 33450 - 38500 = - 5050

(Prix moyen réel – Prix moyen préétabli) x Quantité totale réelle Calcul de l’écart sur prix Écart sur prix : (Prix moyen réel – Prix moyen préétabli) x Quantité totale réelle Prix moyen réel (Pmr) : CA total réel / Quantité totale réelle Pmr : 104500/1450 = 72,07 € Prix moyen préétabli (Pmp) : CA total préétabli / Qté totale préétablie Pmp : 102500/1450 = 70,69 € Ecart sur prix : (Pmr – Pmp)xQTr = (72,07-70,69)x1450 = + 2000

Écart sur composition des ventes : Calcul de l’écart sur composition des ventes Écart sur composition des ventes : (Marge moy. préétablie – Marge moy. budgétée) x Qté totale réelle Marge moy. préétablie (mp) : Résultat préétabli / Qté totale réelle mp : 31450/1450 = 21,6897 € Marge moy. budgétée (mb) : Résultat budgété / Qté totale budgétée mb : 38500/1500 = 25,6667 € Ecart sur composition des ventes : (mp – mb)xQTr = (21,6897-25,6667)x1450 = - 5766,67

Écart sur volume global : Calcul de l’écart sur volume global Écart sur volume global : (Qté totale réelle – Qté totale budgétée) x marge moyenne budgétée (QTr – QTb) x mb (1450 - 1500)x25,6667 = - 1283,34

Ecarts sur Matière 1ère Ecart total Ecart total = Réel – Standard de base (Qr x Cr) – ( Qb x Cp) Qr : Quantité réelle Qb : Quantité budgétée, prévisionnelle, standard Cr : coût réel Cp : coût préétabli

Ecarts sur Matière 1ère Ecart économique Ecart économique = Réel – Préétabli (Qr x Cr) – ( Qp x Cp) Ecart sur quantité = (Qr – Qp) x Cp Ecart sur prix = (Cr – Cp) x Qr Qr : Quantité réelle Qp : Quantité préétablie Cr : coût réel Cp : coût préétabli

Ecarts sur Matière 1ère Ecart sur volume Ecart sur volume = Préétabli – Standard de base ( Qp x Cp) - ( Qb x Cp) Ou Ecart sur volume = (Pr – Pp) x Cs Qp : quantité préétablie Qb : quantité budgétée, prévisionnelle, standard Cp : coût préétabli Pr : production réelle Pp : production préétabli CS : coût standard

Ecarts sur MOD Ecart total Ecart total = Réel – Standard de base (Tr x Cr) – ( Tb x Cp) Tr : Temps réel Tb : Temps budgété, prévisionnel, standard Cr : coût réel Cp : coût préétabli

Ecarts sur MOD Ecart économique Ecart économique = Réel – Préétabli (Tr x Cr) – ( Tp x Cp) Ecart sur quantité = (Tr – Tp) x Cp Ecart sur prix = (Cr – Cp) x Tr Tr : Temps réel Tp : Temps préétabli Cr : coût réel Cp : coût préétabli

Ecarts sur MOD Ecart sur volume Ecart sur volume = Préétabli – Standard de base ( Tp x Cp) - ( Tb x Cp) Ou Ecart sur volume = (Pr – Pp) x Cs Tp : temps préétabli Tb : temps budgété, prévisionnel, standard Cp : coût préétabli Pr : production réelle Pp : production préétabli Cs : coût standard

Ecarts sur charges indirectes Ecart total Ecart total = Réel – Standard de base (Ar x Cr) – ( Ab x Cp) Ar : Activité réelle Ab : Activité budgétée, prévisionnelle, standard Cr : coût réel Cp : coût préétabli

Ecart sur charges indirectes Ecart économique Ecart économique = Réel – Préétabli (Ar x Cr) – (Ap x Cp) Ar : Activité réelle Ap : Activité préétabli Cr : coût réel Cp : coût préétabli

Ecart sur charges indirectes Ecart sur budget : (Cr x Ar) - BF Cr = Coût réel Ar = Activité réelle BF = Budget Flexible = Cf x Ar Cf = Coût flexible Ar = Activité réelle

Ecart sur charges indirectes Ecart sur activité  BF – (Cp x Ar) BF = Budget flexible Cp = Coût préétabli Ar = Activité réelle

Ecart sur charges indirectes Ecart sur rendement  (Cp x Ar) – (Cp x Ap) Cp = Coût préétabli Ar = Activité réelle Ap = Activité préétablie

Ecart sur charges indirectes Ecart de volume  (Pr – Pp) x Cs Pr = Production Réelle Pp = Production Préétablie Cs = Coût standard