UTILISATION DU BILAN FONCTIONNEL POUR LE DIAGNOSTIC FINANCIER A partir du regroupement en quatre grandes masses de l’actif et du passif du bilan fonctionnel, on peut effectuer un diagnostic de l’équilibre financier. ACTIF = I.B. + A.E. +A.H.E. + A.T. PASSIF = R.S + D.E +D.H.E. + D.T. PASSIF = R.S + D.E + D.H.E. + D.T

Structure du bilan fonctionnel IMMOBILISATIONS BRUTES RESSOURCES STABLES ACTIFS D’EXPLOITATION DETTES D’EXPLOITATION ACTIFS HORS EXPLOITATION DETTES HORS EXPLOITATION ACTIFS DE TRESORERIE DETTES DE TRESORERIE

En considérant les rubriques du haut du bilan, relatives: aux cycles d’investissement (IB) et aux cycles de financement (RS)nous pouvons calculer le fonds de roulement de l’entreprise.

Le fonds de roulement fonctionnel ACTIF PASSIF Immobilisations brutes Ressources stables F.R.N.G F.R.N.G = R.S. – I.B. Le fonds de roulement est l’excédent des ressources stables sur les immobilisations brutes. Le F.R.(N.G) est une RESSOURCE DE FINANCEMENT.

En considérant les composantes du bilan qui sont relatives aux cycles d’exploitation ( au milieu du bilan fonctionnel), nous pouvons calculer le besoin en fonds de roulement d’exploitation de l’entreprise.

Le besoin en fonds de roulement Le bilan fonctionnel indique que l’exploitation Exige un financement stable Actifs d’exploitation: Stocks Créances-clients Autres créances d’exploitation

Le besoin en fonds de roulement Le bilan fonctionnel indique que l’exploitation Procure un financement stable Dettes d’exploitation: Dettes-fournisseurs Autres dettes d’exploitation

Le besoin en fonds de roulement Le bilan fonctionnel indique que l’exploitation Procure un financement stable Requiert un financement stable Actifs d’exploitation: Stocks Créances-clients Autres créances d’exploitation Dettes d’exploitation: Dettes-fournisseurs Autres dettes d’exploitation

Besoin en fonds de roulement Le besoin en fonds de roulement Le bilan fonctionnel indique que l’exploitation Nécessite un financement stable Procure un financement stable Dettes d’exploitation: Dettes-fournisseurs Autres dettes d’exploitation Actifs d’exploitation Stocks Créances-clients Autres créances d’exploitation Besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) Leur solde nécessite un financement par des ressources stables: B.F.R.E. = A.E. – D.E.

Fonds de roulement et besoin en fonds de roulement Le fonds de roulement (F.R.N.G) = R.S. – I.B. = Ressource de financement stable (par nature) Le besoin en fonds de roulement (B.F.R.E) = A.E. – D.E. = Besoin de financement permanent (par renouvellement automatique) finance Pour atteindre l’équilibre financier, le fonds de roulement doit couvrir le besoin en fonds de roulement.

Fonds de roulement et besoin en fonds de roulement Pour atteindre l’équilibre financier, le fonds de roulement doit couvrir le besoin en fonds de roulement. F.R.N .G. = B.F.R.

Résumé des règles d’équilibre financier Règle du financement stable des immobilisations (Règle1). Sauf exception sectorielle, une firme doit avoir un fonds de roulement positif: FR(NG) ≥ 0 Règle de l’équilibre financier complet (Règle 2) Le fonds de roulement d’une entreprise doit couvrir son besoin en fonds de roulement: FR = BFR