Michael Carier Selection Finance JDC
Ordre du Jour Objectif Situation actuelle vs Secteur Recommandation Conclusion
Objectif Faire ressortir les éléments critiques Permettre de trouver des solutions pour réduire le risque de lentreprise Obtenir le financement pour lexpansion
Situation actuelle vs Secteur Ratio (2001)Compagnie A Inc. SecteurUtilisation Rentabilité de lA.A. 32,5% (7,5%)12%Rentabilité Rentabilité des ventes 4,64% (1,07%)3,2%Rentabilité Rotation des actifs 1,35 fois1,77 foisGestion Levier financier2,11Efficacité de la dette
Situation actuelle vs Secteur (Suite) Ratio (2001)Compagnie A Inc. SecteurUtilisation Marge Ben. Brute 13,64%14%Rentabilité Dépenses/ Ventes 12,28%9,42%Gestion Rotation Comptes Clients 10,77 fois (33,89 jours) 7,07 fois (52 jours) Liquidité Rotation des stocks 6,73 fois5,0 foisLiquidité
Situation actuelle vs Secteur (Suite) Ratio (2001)Compagnie A Inc.Secteur Rotation des immo.2,33 fois4,8 fois Endettement4,2 (80,76%)1,9 (65,52%) % Dette C.T.53%0,43 % Dette L.T.47%0,66 Fond de roulement0,8262,33
Recommandation Augmenter le fond de roulement en utilisant une dette a long terme Réduire lemprunt bancaire a demande (Court-terme, 80K$ int, trop cher) Rotation des comptes-clients (33J) permettrait de réduire comptes- fournisseurs (42J) donc dette C.T. Utiliser les bénéfices futurs pour rembourser la dette (% trop haut)
Recommendation (Suite) On doit absolument réduire les couts de matières premières (Investir dans la recherche de nouveaux fournisseurs) Collecter largent de lactionnaire, on nest pas une banque
Conclusion État non critique mais mauvaise connaissance de notion de fond de roulement Réduire le risque en misant sur le long terme Investir en recherche pour réduire les dépenses