PARTENAIRE D’AG2R LA MONDIALE 39e Rencontre des Correspondants AMPHITÉA samedi 28 mai 2011 - BORDEAUX 28 mai 2011 1 1

39ème RENCONTRE DES CORRESPONDANTS AMPHITÉA André Renaudin, Directeur général Bordeaux Samedi 28 mai 2011 28 mai 2011

01/ LE GROUPE AG2R LA MONDIALE EN QUELQUES MOTS… L’HISTOIRE D’UN GROUPE D’ASSURANCE DE PROTECTION SOCIALE ET PATRIMONIALE 28 mai 2011

En 2000, La Mondiale : LA MONDIALE LA MONDIALE ACCIDENTS LA HENIN VIE PELAYO MONDIALE VIDA AMPHITEA 28 mai 2011 4

En 2000, AG2R : UGRR UGRC AG2R Prévoyance Primamut GIE AG2R ADPR 5 28 mai 2011 5

La Mondiale depuis 2000 LA MONDIALE (holding) AEGON AG2R Prévoyance La Mondiale Experts Retraite, épargne, Prévoyance & santé des professionnels et des dirigeants de PME. 65% 35% La Mondiale Participations (holding) 50% 100% 100% Arial assurance Retraite, prévoyance/santé des grandes entreprises. Épargne patrimoniale pour les banques, sociétés de gestion & réseaux de gestionnaires de patrimoine. La Mondiale Europartner (Luxembourg) Épargne patrimoniale destinée aux banques de gestion privée en Europe. Plate-forme dédiée à la retraite des expatriés. 50% La Mondiale Partenaire 100% Pelayo Mondiale Vida (Espagne) Prima Epargne 50% Décrire les réseaux et les produits des grandes entités LM experts : activité historique … Principaux produits : retraite et épargne. Distribution marché des professionnels. Arial assurance: Joint venture avec AG2R créé en 2002. Produit = retraite et prévoyance collective. Distribution par courtage et réseau direct. LMP : provient essentiellement de la Hénin vie acquise en 1999 . marché de l’épargne patrimoniale … distribution par partenariats bancaires … LMEP : même modèle que LMP mais au Luxembourg … distribution : libre prestation de services (LPS), partenariats 50% Pelayo AG2R Prévoyance AEGON (Pays-Bas) AMPHITEA Fondation La Mondiale 28 mai 2011

AG2R depuis 2000 AG2R Isica INPC PREMALLIANCE 7 UGRR ADPR UGRC Fondation AG2R AG2R Prévoyance Fondation Isica AG.Mut Isica Isica Retraite Isica Prévoyance Mutisica INPC IRPC INPCA MNM Irsea Association Prémalliance Indépendant PREMALLIANCE Capicaf Prémalliance Mutualité Prémalliance Prévoyance 28 mai 2011 7

Périmètre d’un Groupe en mouvement AG2R LA MONDIALE 2 institutions de retraite complémentaire 3 institutions de prévoyance 1 société d’assurance mutuelle 1 union de mutuelles Arrco : UGRR-Isica - Irsea Agirc : UGRC - Capicaf - AG2R Prévoyance - Isica Prévoyance - INPCA La Mondiale AG Mut 1 société holding d’assurance 19 mutuelles La Mondiale Participations (65%) La structure du groupe est la suivante : 4 institutions de retraite complémentaire 3 IP 1 société d’assurance mutuelle 1 holding d’assurance à 65% (35% pour Aegon) 2 unions de mutuelles et 19 mutuelles + des filiales et des structures de moyens. La SGAM AG2R LA MONDIALE reprend les activités hors retraite complémentaire (activités assurancielles principalement). 2010 fut l’occasion d’une simplification du groupe avec la fusion de deux IP, avec un transfert croisé de sociétés. Les années à venir devraient permettre de nouvelles simplifications pour permettre une lisibilité accrue de la structure du groupe. Mutuelles Accord de partenariat avec l’Union de mutuelles sur l’Ile de la Réunion (UMS) Accord de fusion de la Mutuelle des retraités du groupe Altadis (MTA) avec Primamut Accord à venir avec Radiance Sud qui redevient Toulouse Mutualité (à compter du 1er janvier 2012) Accord avec la Mutuelle de la Somme (déjà adhérente à AG.Mut) Accord avec la Mutuelle Just’en Famille (déjà adhérente à AG.Mut) Accord avec la Mutuelle régionale du personnel des organismes sociaux et similaires (MRPOSS) et la Mutuelle interprofessionnelle des organismes sociaux (MIPOS) (adhésions AG.Mut et substitution Primamut) Filiales et structures de moyens SGAM AG2R LA MONDIALE Fondations AMPHITEA 28 mai 2011

Les effectifs du Groupe au 31/12/2010 Répartition des effectifs par métier Répartition des effectifs par bassin d’emploi Lille / Nord (1290) AG2R PREM ALLIANCE LA MONDIALE Total Paris / Ile de France (2747) Strasbourg (178) Rennes - Rouen (419) Commercial 729 79 1129 1937 Reims - Dijon (219) Fonctionnel 1170 274 790 2234 Lyon / Rhône Alpes (714) Gestion 1728 390 533 2651 Bordeaux - Poitiers (349) Social/CICAS 216 147 - 363 Marseille PACA (697) Total 3843 890 2452 7185 Toulouse - Montpellier Midi Occitanie (415) Effectif total CDI+CDD AG2R Prémalliance La Mondiale 28 mai 2011

ZOOM SUR LE POLE MUTUALISTE SANTE 28 mai 2011

Mutuelles Personnes protégées Chiffre d’affaires 2010 379 865 246 102 142 131 313 65 780 000 80 579 44 188 958 93 787 34 000 000 50 205 30 662 000 58 995 28 724 201 23 871 19 124 000 12 116 14 731 888 30 403 14 500 000 22 000 12 773 000 28 941 11 580 000 15 504 6 718 283 5 250 5 094 845 9 067 4 315 897 6 817 3 856 111 3 000 3 378 000 3 546 2 826 758 3 115 384 624 200 958 574 551 034 722 Combinée Primamut Combinée Prado Mutuelle Mutuelle Just en Famille Mutuelle de la Somme Combinée Mutuelle du Midi Combinée Mutuelle Force Sud / Mat Combinée Mutualis Mutuelle la Frontalière Mutuelle La Bresle   Combinée Mutisica   Combinée Mutuelle Nationale des Métiers Miag Combinée Mutuelle des Professions Judiciaires Mutuelle Servir Mutuelle Leroy Somer Mrposs Mutuelle Stora Enso Corbehem Combinée Mutuelle de Bergerac Miposs 28 mai 2011

CARTOGRAPHIE DES MUTUELLES ADHÉRENTES (par lieu d’implantation du siège social) Mutuelle Stora Enso Corbehem Mutuelle Just en Famille Mutuelle de la Somme   Mutuelle la Frontalière Mutuelle La Bresle   MIPOSS Mutuelle des Professions Judiciaires Mutualis Combinée Combinée Mutuelle Nationale des Métiers Miag Combinée 75 92 93 94 78 95 91 Guadeloupe Primamut   Combinée Mutisica   Combinée Mutuelle Leroy Somer MRPOSS   Mutuelle de Bergerac   Mutuelle Force Sud / Mat Mutuelle Servir Prado Mutuelle Mutuelle du Midi Combinée Combinée Combinée Combinée 28 mai 2011

ÉTAT DU MARCHÉ MUTUALISTE  4ème vague en cours de concentration du marché - 15 000 mutuelles en 1990, 6 000 en 1995, 3 500 en 2000, 1 846 aujourd’hui dont (chiffres ACP 2009)  1 070 au titre du Livre II (646 agréées et 424 substituées)  709 au titre du Livre III  67 fédérations et unions techniques - Parmi les 646 mutuelles agréées au titre du Livre II :  400 mutuelles protègent moins de 4 000 personnes  246 mutuelles protègent plus de 4 000 personnes Emergence (ou renforcement) de groupes paritaires dans les regroupements ou partenariats avec le monde mutualiste - Mederic/Malakoff, Vauban Humanis, Apicil, Aprionis, Agrica, Réunica et AG2R LA MONDIALE  Emergence d’assureurs ou de mutuelles d’assurance - Axa, Swiss Life, Macif, GMF… Les 709 mutuelles créées au titre du Livre III. Leurs créations résultent de l’application des procédures d’agrément visant à séparer les activités d’assurance de celles liées à la gestion des œuvres sociales, type centres optiques, cabinets dentaires, cliniques mutualistes) 28 mai 2011

02/ AG2R LA MONDIALE : RÉSULTATS 2010 28 mai 2011

Activités du Groupe Collecte totale : 15,7 Md€ 7,4 Md€ 1,8 Md€ 5,7 Md€ Retraite Complémentaire Agirc-Arrco 7,4 Md€ Prévoyance Santé collective 1,8 Md€ Assurance Vie (épargne et retraite) 5,7 Md€ Prévoyance Santé individuelle 0,6 Md€ Épargne salariale 0,2 Md€ Assurance 8,1 Md€ Les activités du Groupe sont celles d’un Groupe de protection sociale, le premier en France en termes de cotisations. On trouve : de la retraite complémentaire (7,4 Md€) ; des activités assurancielles pour un poids assez proche (8,1 Md€) elles mêmes décomposées en santé et prévoyance collective, santé et prévoyance individuelle et assurance vie épargne ou retraite qui intéresse surtout le périmètre La Mondiale; enfin le groupe est également positionné en épargne salariale (0,2 M€ en cotisations mais 1Md€ d’actifs gérés depuis l’acquisition de Gérer S2E) ce qui en fait un groupe tout à fait complet. Collecte totale : 15,7 Md€ 28 mai 2011

Chiffres clés du Groupe +3,6% 15,7 Md€ de collecte 7,4 Md€ de cotisations en retraite complémentaire 8,1 Md€ de cotisations en assurance 0,2 Md€ de collecte en épargne salariale 6,1 Md€ Agirc-Arrco 1,3 Md€ AGFF 4,2 Md€ vie épargne 1,5 Md€ vie retraite 1,3 Md€ santé 1,1 Md€ prévoyance +8,8% 63,2 Md€ d’actifs gérés Les chiffres clés du groupe … ce sont notamment 15,7 Md€ de collecte en hausse de +3,6% en 2010 avec toujours la segmentation entre : - 7,4 Md€ d’activités de retraite complémentaire (dont 6,1 Md€ de cotisations Agirc-Arrco et 1,3 Md€ de cotisations AGFF (Association pour la gestion des fonds de financement de l'Agirc et l'Arrco) ; - 8,1 Md€ d’activités assurancielles avec le poids important de l’assurance vie épargne, puis l’assurance vie retraite, la santé et la prévoyance ; - et toujours 0,2 Md€ d’épargne salariale. Le Groupe ce sont aussi 63,2 Md€ d’actifs gérés en hausse soutenue de +8,8% ce qui est la conséquence de la collecte mais aussi de la bonne performance des actifs … les actifs sont ici en valeur de marché Autre donnée importante : les 7 185 salariés du Groupe (y compris CDD), stables en nombre. -0,1% 7 185 salariés 28 mai 2011

Chiffres clés de la SGAM : une année réussie +5,9% 8,1 Md€ de cotisations +29,3% 279 M€ de résultat net ROE : 11,8% Sur les activités assurancielles qui sont dans le périmètre SGAM, tous les chiffres clés montrent une année réussie … 8,1 Md€ de cotisations en hausse soutenue de +5,9% ; un résultat net de 279 M€ en hausse de 29,3% et impliquant un retour sur fonds propres de 11,8% permettant de financer la croissance du Groupe ; une marge de solvabilité largement couverte à 161%. 161% de couverture de marge de solvabilité I 28 mai 2011

Croissance des cotisations (en Md€) +5,9% TCAM* : +3,7% 8,1 7,6 7,3 7,2 8,1 Md€ de cotisations assurancielles et une progression de +5,9% ce qui entraîne un taux de croissance annuel moyen de +3,7% sur trois ans (y compris la période de crise financière qui avait fortement impacté le secteur). NB : Pas de référence au IARD et activités non assurancielles (trop petit en Md€) Sous total Assurance vie 5,7 * Taux de croissance annuel moyen 28 mai 2011

Assurance vie : bond de l’épargne (en Md€) 5,7 5,2 5,3 4,9 Assurance vie : +6,4% en 2010 Vie épargne : +15,6%, avec dynamisme de la clientèle patrimoniale Vie retraite : -13,0%, avec la fin des transferts d’IRS Croissance plus de deux fois supérieure au marché sur 3 ans On commence par l’activité assurancielle la plus importante en cotisations à savoir l’assurance vie épargne et retraite … 5,7 Md€ d’assurance vie donc en hausse de +6,4% en 2010 avec deux évolutions contrastées : l’assurance Vie épargne : +15,6%, avec une fort dynamisme de la clientèle patrimoniale ; l’assurance vie retraite : -13,0%, avec la fin des transferts d’institutions de retraite supplémentaire. Ces évolutions sont sur trois ans nettement supérieures (le double en fait) à celles du marché dans son ensemble (+5% sur trois ans pour le marché de l’assurance en cas de vie et +10% pour l’assurance vie d’AG2R La Mondiale. * Estimation à partir de données FFSA 28 mai 2011

Progression régulière des activités santé et prévoyance (en Md€) 2,4 2,3 2,2 2,1 Santé et prévoyance : +4,4% Santé : +4,6%, soutenue par les nouveaux accords de branche Prévoyance : +4,1%, avec attentisme sur les contrats dépendance Evolution en ligne avec l’ensemble du marché En ce qui concerne la santé et la prévoyance du Groupe, la progression est de +4,4% : +4,6% en santé soutenue par les nouveaux accords de branche (pâtisserie artisanale, commerce de gros et confiserie) ; +4,1% pour la prévoyance et ce malgré l’attentisme des Français sur les contrats dépendance compte tenu de la réforme annoncée. On le voit, ces évolutions sont conformes aux évolutions de l’ensemble des organismes complémentaires sur la santé prévoyance en 2010 et sur trois ans. * Assurance santé, incapacité-invalidité et dépendance des marchés CTIP, FFSA et FNMF jusqu’à 2009, et évolution FFSA pour 2010 28 mai 2011

Forte hausse du résultat net (M€) TCAM : +15% 279 215 183 72 Le résultat net du groupe s’élève donc à 279 M€ en 2010, en hausse de +29,3%. Ce qui signifie un taux de croissance annule moyen de +15% sur 3 ans malgré la crise. Les minoritaires : 16,17M€ en 2009 et 31,49 M€ en 2010 28 mai 2011

Maintien de la marge de solvabilité (en M€) 3 304 3 210 1,78 fois 1,61 fois 1,25 fois 2 117 La marge de solvabilité est ainsi assurée à 161%. Pourtant l’exigence de marge de solvabilité a progressé significativement avec la croissance des encours. Si le ratio est plus faible en 2010 par rapport à 2009, c’est en raison de la baisse des plus values latentes obligataires en raison de la remontée des taux de long terme sur la fin d’année 2010. (à ne pas donner) Ratios durs (sans plus values latentes) : 1,29 en 2010 (stable par rapport à 2009) L’exit tax joue ici négativement. En 2008 En 2009 En 2010 28 mai 2011

03/ LE PARTENARIAT MACIF 28 mai 2011

MACIF : 4,7 M. de sociétaires Branche assurances de personnes . 9000 salariés . 11 Directions Régionales . 550 points d’accueil Principales filiales et participations Mutavie (assurance-vie) SOCRAM Banque (activités bancaires) : en partenariat avec les Caisses d’Epargne InterMutuelle Assistance SGAM SFEREN 7 chantiers prioritaires : gestion d’actifs, garantie emprunteur, réassurance, assurance-vie, achats (hors métiers), achats d’assurance, services à la personne MACIF Mutualité . Activité individuelle via le réseau MACIF . Activité collective développée en partenariat avec l’ICIRS (IP) et avec la SMIP (mutuelle) (M Eur) 2007 2008 CA Dommages 2710 2771 CA Epargne/Vie 1904 1741 CA Santé/Prév. 404 451 TOTAL 5019 4964 Résultat net 102 100 Mutavie 12,7 Mds Eur d’encours 987 000 souscripteurs Branche assurances de personnes Chiffres 2008 CA 2008 Santé individuelle 215 Prévoyance individuelle 66 Santé/prév. collective 99 Autres 70 TOTAL 451 MACIF Mutualité CA : 380 MEur/ 100MEur coll. 350.000 adhérents santé 800.000 adhérents prév. Résultat : 11 MEur Marge solva. : 243% 28 mai 2011

Macif Historique : Janvier 2010 : Lancement de la consultation Macif pour rechercher un partenaire dans le développement de la santé et de la prévoyance collective Avril 2010 : Choix d’AG2R LA MONDIALE pour entrer en phase d’instruction Octobre 2010 : Finalisation de l’instruction et début de l’information et de la consultation des instances des deux groupes Avril 2011 : Signature de la lettre d’engagement Partenariat en assurances collectives prévoyance santé visant 170 M€ de collecte en 5 ans par la signature d’accords de branches en particulier dans le domaine de l’économie sociale Projet de création d’un tiers payant commun pour 3 millions d’assurés Partenariat sur l’offre collective : exemples d’accords de branches : Aides à domicile Fédération des établissements hospitaliers d’aide à la personne (FEHAP) Etablissements et services pour personnes handicapées ou inadaptées Centres sociaux ou sociaux culturels Une IP commune pour porter le partenariat : ICIRS Prévoyance rebaptisée à terme AG2R MACIF Prévoyance. Une gouvernance « partagée » au sein de la future structure : une AG de 60 administrateurs (30 x 2) un CA de 20 administrateurs (10 X 2) 28 mai 2011

Un développement commun Economie sociale Hors économie sociale L’économie sociale correspond aux secteurs/acteurs de l’économie dont les fonds propres constitués ne sont pas capitalistiques 22 Conventions Collectives Nationales : Près de 700 000 salariés De l’ordre de 85 000 entreprises Les secteurs hors économie sociale retenus représentent : Près de 500 000 salariés Plus de 121 000 entreprises Nbre salariés Nbre ent. Dont > 0 sal. Boucherie, Charcuterie 70 000 20 000 8 000 Fleuristes, Vente services animaux familiers 29 000 16 000 Formation (organisme de) 64 000 5 000 Horlogerie, Bijouterie (commerce de détail) 18 000 3 000 Jardinerie, Graineterie 26 000 4 000 Papeterie, fournitures bureau (détail) 85 000 15 000 Parfumerie, esthétique 50 000 10 000 Poissonnerie 6 000 2 000 1 000 Services à la personne : entreprises 30 000 Chaussures (détaillants) Habillement (commerce de détail) Librairie 12 000 (Hors GE et PME) Nbre de salariés Nbre d’ent. Dont > 0 sal. FEHAP 187 000 6 000 Ets et services pour personnes inadaptées et handicapées 180 000 10 000 Aide à domicile 220 000 8 000 7 000 Centres sociaux et sociaux culturels 40 000 2 000 Habitat, personnels PACT et ARIM 3 000 200 4 000 Missions locales et PAIO 600 Familles rurales 20 000 Maisons d’étudiants 100 Maison familiale rurale d’éducation et d’orientation 400 28 mai 2011

04/ LES ENJEUX SOCIETAUX 28 mai 2011

2010 : un contexte réglementaire toujours en mouvement Réforme des retraites Loi de Finance / Loi de financement de la Sécurité sociale 2011 Annonce d’une réforme de la couverture de la perte d’autonomie Annonce d’une réforme de la fiscalité du patrimoine 2010 fut aussi une année en mouvement sur le plan réglementaire … Nous en avons parlé en fin d’année dernière mais rappelons quand même les grandes étapes : la réforme des retraites tout d’abord qui en reculant l’âge de départ à la retraite pour les fonctionnaires ou les salariés du privé a eu un impact sur les métiers de la retraite et de la prévoyance et sur les résultats des organismes d’assurance. Malgré cette réforme, qui a touché à l’équilibre de la Cades et du fonds de réserve des retraites, rien n’indique que cette réforme soit la dernière ; ensuite ce fut les loi de finance et loi de financement de la Sécurité sociale 2011 avec son cortège de nouvelles taxes …; hausse de la fiscalité sur les revenus (tranche à 41%) ; hausse des prélèvements sur les placements financiers et immobiliers (prélèvement libératoire à 19%) ; baisse des remboursements de l’Assurance maladie (médicaments, affections longue durée, …) et transfert sur les organismes complémentaires d’environ 2% ; taxes sur l’assurance (taxe de 3,5% sur les contrats santé solidaires, Exit tax de 10% sur réserve de capitalisation, taxation des contrats multisupports au couru) ; nouvelles contributions salariales (jusqu’à 14%) et patronales sur les contrats à prestations définies. 2010 a vu également l’annonce de la réforme de la couverture de la perte d’autonomie même si c’est en 2011 que celle-ci devrait être précisée Et comme nous en avons déjà parlé, 2010 fut aussi l’année de l’annonce d’une réforme de la fiscalité du patrimoine 28 mai 2011 28

2011 : un premier trimestre attentiste pour le marché de l’assurance vie Un premier trimestre à l’environnement dégradé Incertitude fiscale Nouvelle baisse annoncée des taux de rendement en euros Des cotisations en baisse de -13% -14% sur l’assurance vie individuelle (épargne) Des prestations en hausse de +13% Une collecte nette en baisse de -45% Des encours en hausse de +5,7% sur un an Ainsi l’assurance vie n’a pas été touchée par cette réforme mais beaucoup de Français ont attendu le contenu de cette réforme avant d’investir leur épargne. Il y a donc eu un très grand attentisme de la part des épargnants. A cela s’est ajouté l’annonce d’une nouvelle baisse des rendements des contrats. Ainsi, le 1er trimestre 2011 a été mal orienté pour l’assurance vie : les cotisations sont pour l’ensemble du marché en baisse de 13% (-14% pour le patrimonial) ; les prestations sont en hausse de +13% ; la collecte nette est donc en forte baisse par cet effet « ciseaux » : -45% sur les trois premiers mois de l’année ; les encours ne progressent plus que de +5,7% sur un an. Source FFSA 28 mai 2011 29

Une des raisons : un rendement en baisse pour les contrats d’assurance vie On le voit : une des raisons, outre la réforme fiscale, c’est le baisse des rendements : probablement entre 30 ou 40 cts de baisse pour le marché selon la FFSA dans un contexte de remontée d’inflation mais aussi dans un contexte de remontée du taux du livret A puisque celui-ci est passé à 2% et pourrait encore progresser. Les supports UC eux ne bénéficient que faiblement de la remontée boursière qui reste très en dessous de ses niveaux d’avant crise. 28 mai 2011 30

Des prestations de protection sociale croissantes … Pour montrer que le marché est porteur, on peut regarder les dépenses de protection sociale en France. Ce sont des montants constamment croissants, passés de 123 Md€ en 1981 à près de 600 Md€ en 2009. On le voit, cette progression est indépendante du PIB car les années de récession, le poids de cette protection progresse très fortement comme c’est le cas en 2009 ou comme en 1993 … mais les années de croissance économique comme au début des années 2000 sont quand même des années de progression en montant pour les dépenses de protection sociale et leur poids ne se contracte que faiblement ces années là. Aujourd’hui, c’est près du tiers du PIB qui est utilisé pour financer la protection sociale du pays. 28 mai 2011 31

Organismes complémentaires : +79% … surtout en santé Assurance maladie : +63% entre 1998 et 2009 Organismes complémentaires : +79% entre 1998 et 2009 Cette progression de la protection sociale dans le pays est impressionnante au niveau des dépenses de santé, probable prochain grand chantier de réformes dans les années à venir. On le voit : croissance des remboursements de l’assurance maladie de 63% entre 1998 et 2009 avec une hausse de 52% des dépenses hospitalières. C’est une hausse encore plus forte pour les remboursements des complémentaires (assureurs, IP et mutuelles), preuve des transferts de charges de l’Etat vers les complémentaires : +79% entre 1998 et 2009, c’est-à-dire une croissance de 5,4% en moyenne annuelle alors que l’inflation a été à peine de 1,6% sur cette période. On voit d’ailleurs des progressions impressionnantes comme l’hôpital (+120%) ou l’optique/orthopédie (+208%). 28 mai 2011 32

Evolution de l’assurance dépendance Lancement Assurance Autonomie Couverture de la perte d’autonomie partielle en rente Simplification de la sélection médicale EVOLUTION DU MARCHE Une position de leader a maintenir par l’innovation Un marché en forte croissance SAFIR se modernise  SAFIR 2 Une priorité à la grande dépendance avec un capital pour la dépendance partielle Une définition plus claire de la dépendance Plus de services via l’assistance Mise en place de l’APA Mise en place de la Prestation Spécifique Dépendance (PSD). Lancement Aide aux Aidants Lancement de Safir + Création de SAFIR, le 1er contrat Dépendance en France par l’AG2R 1985 1998 1999 2000 2004 2010 2011 28 mai 2011

05/ CONCLUSION 28 mai 2011

Environnement professionnel AG2R LA MONDIALE au cœur d’un monde qui bouge Environnement institutionnel Environnement concurrentiel Environnement professionnel Environnement relationnel Environnement partenarial Un monde de l’assurance et de la protection sociale en très forte évolution / 15 000 mutuelles en 1990, 1500 en 2010 - plus d’assureurs nationaux (AGF nat – AGF priv – Allianz) Phénomène de concentration inéluctable (sur le modèle bancaire ?) accéléré par la crise (ex : baisse de la note de Groupama…) et Solvabilité 2. Conséquence pour AG2R LA MONDIALE : penser à son avenir, être capable de résister aux très gros opérateurs de demain = nécessité de nouer des partenariats… Environnement économique et social 28 mai 2011

Classement 2009 de l'assurance de personnes Source : L’argus de l’assurance Rang               Groupes                                  CA en France (en M€) 1                      CNP                               26 619 2                      Crédit Agricole                   18 310 3                      Axa                               16 340 4                      Generali                      12 875 5                      BNP Paribas                       11 866 6                      Crédit Mutuel                 10 334 7                      Société Générale           7 465 8                      Groupama                             7 367 9                      Allianz                                    7 322 10                    SGAM AG2R LA MONDIALE      6 931 11                    Aviva                                      5 596 12                    Covéa                                   5 193 Une année réussie donc avec quelques chiffres clés sur l’ensemble du groupe y compris retraite complémentaire : 15,7 Md€ de collecte en hausse de +3,6% avec toujours la segmentation entre : - activités de retraite complémentaire dont 6,1 Md€ de cotisations agirc arrco et 1,3 Md€ de cotisations AGFF (Association pour la gestion des fonds de financement de l'Agirc et l'Arrco) - activités assurancielles avec le poids important de l’assurance vie épargne, puis l’assurance vie retraite, la santé et la prévoyance - Et toujours l’épargne salariale Autre donnée clés : 63,2 Md€ d’actifs gérés en hausse soutenue de +8,8% ce qui est la conséquence de la collecte mais aussi de la bonne performance des actifs … il est ici en valeur de marché Autre donnée importante : les 7 185 salariés du Groupe (y compris CDD) 28 mai 2011

39ème RENCONTRE DES CORRESPONDANTS AMPHITÉA André Renaudin, Directeur général Bordeaux Samedi 28 mai 2011 28 mai 2011