Préliminaire – Support de discussion ORIENTER LES MARCHÉS DE L'ÉNERGIE EN FAVEUR D'UNE CROISSANCE DURABLE - ÉLECTRICITÉ - Groupe de Travail C – Interconnections Réunion de lancement © Copyright BCG 2005 Confidential (not to be distributed outside Medef or BCG)

CONTENU DE CE DOCUMENT Introduction Méthodologie et livrables du groupe de travail Discussion autour des pistes identifiées Prochaines étapes

ORDRE DU JOUR DU GROUPE DE TRAVAIL Lancement du groupe de travail Présentation des membres Introduction de l'étude et contexte Méthodologie Plan de travail et livrables attendus Présentation des problématiques et pistes préliminaires identifiées Discussion sur chaque piste Fin de séance Prochaines étapes / personne en charge Dates des prochaines réunions 5’ 10’ 25’ 60’ Méthodologie, agenda et livrables Travail sur les pistes Wrap up

OBJECTIFS DE L'ÉTUDE Développer un ensemble de propositions dont la mise en oeuvre permettrait de détendre les marchés de l'électricité en faveur d'une croissance durable Ouvrir l'approche vers des thèmes pouvant être conjointement endossées par les producteurs et les consommateurs professionnels, notamment les électro-intensifs Assurer un fonctionnement satisfaisant des marchés de l'énergie Assurer un niveau d'investissement approprié, qualitativement et quantitativement Interpeller les régulateurs et les pouvoirs publics Au niveau français comme au niveau européen Organisation en groupes de travail autour de 4 problématiques distinctes

Rappel 4 PROBLÉMATIQUES DISTINCTES Des pistes d'amélioration à rechercher pour chacune Thème Intégration de la problématique CO2 dans les coûts et les prix Fonctionnement, allocation et coûts des capacités d'interconnexion entre pays européens Politiques énergétiques et investissement en Europe Mécanisme de formation des prix pour les consommateurs éligibles Fonctionnement du marché de gros français Problématique Formation des prix et marché de gros A Intégration du CO2 B Inter-connexions C Investissement en capacité de production D Un groupe de travail pour chaque problématique

CALENDRIER DE TRAVAIL : POINT D'AVANCEMENT Timing Mai Juin Juillet Tâches 1 – État des lieux / élaboration de la base de faits (par problématique) Entretiens bilatéraux et analyses Initialisation des GT et élaboration du consensus 2 – Environnement réglementaire / synthèse des leviers 3 – Élaboration de solutions Génération d'options, analyses et pré-validation par chaque GT Construction de scénarios Validations 4 – Élaboration de la plate-forme de communication 1 2 3 4 1 2 12 entretiens bilatéraux réalisés Problématiques Pistes de solution 3 4 1 2 3 4 Élaboration de pistes d'action GT A, B et D le 21, 23, 30 juin Travail sur les pistes d'action Pistes d'action préliminaires identifiées et présentées en plénière Comités de pilotage 18 mai 17 juin 12 juillet 27 juillet Comité Énergie Date à définir

COMPOSITION DU GROUPE DE TRAVAIL Information et contact Nom des participants Société Adresse mail Téléphone A. Dufour Air Liquide Alexandre.Dufour@airliquide.com J.-P. Aghetti Alcan Jeau-paul.aghetti@alcan.com 04.79.69.31.17 P. Bruel EDF Partice.bruel@edf.fr 01.43.69.41.93 Y. Renard FIM 01.47.17.60.48 O. Puit Rhodia Olivier.puit@eu.rhodia.com 01.53.56.61.17 Ph. de Crevoisier St Gobain philippe.crevoisier@saint-gobain.com 01.47.62.49.68 A. Khayat Total armand.khayat@total.com 01.47.44.23.54

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OBJECTIFS DU GROUPE DE TRAVAIL Proposer des pistes d'action pour Optimiser la valeur crée par l'interconnection de la plaque européenne Convenir de mécanismes de gestion des interconnecteurs satisfaisants pour tous les acteurs Evaluer les évolution en cours sur les modes de gestion des interconnecteurs Objectif de la réunion d'aujourd'hui Proposer un mode de fonctionnement et de mise en place des pistes identifiées en comité de pilotage Évaluer l'efficacité et l'acceptabilité de chaque piste

PROPOSITION DE PLAN DE TRAVAIL Date 17 juin Juillet Juillet Mi juillet 12 et 27 juillet Comité de pilotage 1ère réunion GT Avancement en bilatéral BCG-GT 2ème réunion GT Comité de pilotage Identification des problématiques Objectifs et cahier des charges pour les pistes Proposition de pistes préliminaires Spécification des pistes et/ou recherche d'alternatives Fonctionnement Mise en place Évaluation préliminaires Bénéfices attendus Risques Précision des sponsors Analyses et benchmarks ad hoc Quantification des enjeux Valeur créée au global et pour les différents acteurs des pistes identifiées Rédaction des pistes d'action Validation de la rédaction des pistes Solutions endossables conjointement Solutions non consensuelles Discussion sur des "paniers" de pistes Recherche du consensus au global Définition d'une plateforme de communication pour le MEDEF UE Pouvoirs publics Livrable

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LA PROBLEMATIQUE DES INTERCONNEXIONS Principales hypothèses de travail Garantir la valeur crée par les capacités d'interconnexion Sécurité d'approvisionnement Optimisation des moyens de production Foisonnement de la demande et de l'offre (en particulier, léger décalage de la pointe d'un pays à l'autre) Mise en concurrence des producteurs européens Faut-il renforcer les capacités d'interconnexion entre la France et ses voisins ? Optimisation de l'utilisation du parc à l'échelle européenne Mais, selon les pays et la rapidité de construction des connexions, risque de hausse globale des prix en France Quels mécanismes d'allocation de capacité d'interconnexion ? Situation contrastée selon les frontières et peu lisible pour les acteurs aujourd'hui : évolution vers la généralisation d'un mécanisme d'enchère Quelle gestion des allocations pour les contrats de long terme trans-frontalier ?

PISTES D'ACTION IDENTIFIEES EN COMITE DE PILOTAGE Sponsor Conso. Prod. Renforcer la transparence sur l'usage des profits réalisés par les détenteurs d'interconnexions Revoir la logique tarifaire des interconnexions, en particulier dans le cas des reverse flows Augmenter les capacités d'interconnexion entre la France et les pays voisins ?

PISTES D'ACTION Interconnexions Back-up PISTES D'ACTION Interconnexions Objectif Piste Bénéfice attendu Questions ouvertes Sponsor Renforcement de la transparence du mécanisme d'allocation Augmentation des capacités d'interconnexion entre la France et les pays voisins Renforcement de la transparence du mécanisme d'interconnexion Généralisation du mécanisme d'enchère aux frontières et allocation des surplus pour: développement des interconnexions garantir les transactions Publication systématique de l'état de fonctionnement des d'interconnexion Maintenance / disponibilité Allocation Niveau des prix Développement des capacités d'interconnexion Fluidifier les échanges et faciliter la concurrence entre pays européens Optimisation à l'échelle européenne Quelle allocation pour les contrats de long terme ? Importation d'inflation en France si interconnexion vers l'Italie Conso. & Prod. Augmentation des capacités d'interconnexion entre la France et les pays voisins

PROCHAINES ETAPES Répartitions des analyses et benchmarks à réaliser Identification des responsables pour chacun d'eux Identification des contacts par thèmes Entretiens bilatéraux ad hoc Élaboration des scénarios Recherche d'une date pour la (les) prochaine(s) réunion(s)

ANNEXE : BASE DE FAITS COMMUNE

PLAQUE EUROPEENNE OU PAYS ISOLES PLAQUE EUROPEENNE OU PAYS ISOLES ? Mécanismes de convergence des prix européens L'intégration actuelle des parcs et des marchés européens par des interconnexions produit des effets positifs >110 TWh échangées en 2004 entre la France et ses voisins (>90 export et >20 import) sur un total de 555 TWh produits L'interconnexion physique et l'ouverture des marchés permettent une optimisation des moyens de production entre les différents pays européens interconnectés Les parcs présentent une importante disparité entre pays, avec des niveaux d'intégration variés La plaque Allemagne-France (avec l'Autriche et la Suisse) semble bien intégrée L'Italie et (dans une moindre mesure) l'Espagne et l'Angleterre restent plus isolés comportement d'îles électriques avec des "réserves de prix élevés" en moyenne(1) Les interconnecteurs jouent quatre rôles majeurs pour les marchés de l'électricité Sécurité d'approvisionnement Foisonnement de l'offre et optimisation des moyens de production Foisonnement de la demande (en particulier, léger décalage de la pointe d'un pays à l'autre) Mise en concurrence des producteurs européens L'Espagne et l'Angleterre étant soumis à des aléas particuliers peuvent être exportateurs à certains moments

DIVERSITÉ DES MIX ÉNERGÉTIQUES EN EUROPE Coût variables de production(1) France Allemagne Italie euros /MWh euros /MWh euros /MWh MW MW MW Consommation 8760h 37GW Consommation max. 83GW Consommation 8760h 39GW Consommation max. 79GW Consommation 8760h 24GW Consommation max. 57GW Hypothèses du baril de pétrole à 25 euros et du gaz à 3.50 euros/MMBTU- Coût référence sensiblement différent des conditions actuelles Note: Capacité garantie tenant compte des disponibilités des moyens de production : 50% pour l'hydraulique, 80 – 90% pour le thermique selon l'age des centrales et 25% pour l"éolien Source: analyses BCG, UCTE

L'INTERCONNEXION ENTRE LA FRANCE ET SES VOISINS Plus de 90TWh d'export et plus de 25TWh d'import en 2004 7.1 Exports TWh en 2004 10.5 13.7 5 Imports TWh en 2004 11.0 Souvent congestionné 19.7 25.7 5 21.4 7.1 Quels enjeux derrière les mécanismes d'interconnexion ? Selon les frontières et les mécanismes envisagés Source: RTE 2004

LE MIX ÉQUILIBRÉ DE LA PLAQUE FRANCE-ALLEMAGNE Coûts variables de production Euros/MWh MW Hypothèses du baril de pétrole à 25 euros et du gaz à 3.50 euros/MMBTU- Coût référence sensiblement différent des conditions actuelles Note: Capacité garantie tenant compte des disponibilités des moyens de production : 50% pour l'hydraulique, 80 – 90% pour le thermique selon l'age des centrales et 25% pour l"éolien Source: analyses BCG

Différents profils de balance Export/Import LES INTERCONNEXIONS OPTIMISENT L'UTILISATION DES CAPACITÉS DE PRODUCTION Impact sur les prix Différents profils de balance Export/Import MW Interconnecteurs structurellement saturés Optimisation des capacités de production Traduit un différentiel de prix structurel entre la France et l'Italie Interconnecteurs non saturé Optimisation heure par heure des capacités de production en service Contribue à l'harmonisation du prix de l'électricité et au couplage des marchés européens 1/1/2004 31/12/2004 Source: RTE 2004