LE BILAN FONCTIONNEL : Le Besoin en Fonds de Roulement
A partir du haut de bilan, le FRNG a été calculé LE BILAN FONCTIONNEL I EMPLOIS STABLES : A partir du haut de bilan, le FRNG a été calculé RESSOURCES STABLES : II ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF
LE BILAN FONCTIONNEL II Si l’on ne s’intéresse qu’au bas de bilan, l’on obtient : Fonds de Roulement Net Global ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION II DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF
LE BAS DU BILAN FONCTIONNEL ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION Il est possible d’isoler les éléments circulants et d’avoir l’exemple suivant : TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION C’est l’ensemble des ressources de financement d’exploitation et hors exploitation C’est l’ensemble des emplois d’exploitation et hors exploitation qu’il faut financer DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT ACTIF CIRCULANT : EMPLOIS D’EXPLOITATION C’est le Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation Il y a un besoin net d’exploitation DETTES CIRCULANTES : RESSOURCES D’EXPLOITATION EMPLOIS HORS EXPLOITATION RESSOURCES HORS EXPLOITATION C’est le Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation Il y a un besoin net hors exploitation
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT La somme des deux composantes s’effectue simplement : Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation (BFRE) Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation (BFRHE) = +
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Le Besoin en fonds de Roulement constitue un besoin de financement. Ce besoin varie à court terme en fonction des opérations d’achat, de vente, de décaissement, d’encaissement effectuées tous les jours. Pour financer ce Besoin en fonds de roulement, l’entreprise doit disposer de ressources. Ces ressources sont principalement fournies par le Fonds de roulement net global.