LA RETRAITE COMMENT CA MARCHE?
LA CAPITALISATION
LA CAPITALISATION 20000 20 000 100 000 50 000 500 000
LA CAPITALISATION AVANTAGES: L’argent que l’on économise sert directement pour sa retraite Contribution à l’économie du pays Si placements collectifs → Possibilités de peser sur gestion des entreprises On profite de la richesse du pays
LA CAPITALISATION INCONVENIENTS: Soumission aux aléas de l’économie Risques par rapport à la santé des placements Exemple: un effondrement de la bourse au moment de la liquidation de la retraite peut avoir des conséquences dramatiques Sensibilité à la démographie
LA CAPITALISATION INCONVENIENTS: Sensibilité à la démographie Si trop peu de gens placent au même moment → risque de baisse des placements Si trop de gens retirent en même temps Si ce moment est celui de votre liquidation de retraite → Vous serez pénalisé
LA CAPITALISATION LA RENTE VIAGERE: C’est la rente que vous touchez quand vous partez à la retraite Elle est égale pour une année à ce que vous avez versé ( cotisations + intérêts) divisé par votre espérance de vie Ce qui est important est le type de revalorisation de cette rente dans le temps
LA CAPITALISATION Finalement, la bourse avec ses hauts et ses bas, c’est peut-être risqué pour ma retraite
LA REPARTITION PRINCIPE CE SONT LES COTISATIONS DES ACTIFS QUI FINANCENT A CHAQUE INSTANT LES PENSIONS DES RETRAITES
Salariés et entreprise Le mécanisme de la répartition Salariés et entreprise Aux retraités Sont versées versent des cotisations des allocations Transfert immédiat
LA REPARTITION PRINCIPE Pendant leur vie active, les cotisants payent pour les retraités, pas pour mettre « leur retraite de coté » Quand ils seront à leur tout retraités, ce seront les actifs d’alors qui, avec leurs cotisations, paieront leurs pensions
LA REPARTITION PRINCIPE C’EST LE PRINCIPE DE LA SOLIDARITE INTERGENERATIONNELLE
LA REPARTITION PRINCIPE LA REPARTITION EST BASEE SUR LE PRINCIPE DE LA CONTRIBUTIVITE
LA REPARTITION LA CONTRIBUTIVITE CHACUN PAYE EN FONCTION DE SES REVENUS CHACUN RECOIT EN FONCTION DE CE QU’IL A COTISE, C’EST A DIRE EN PROPORTION DE SES REVENUS D’ACTIVITE
LA REPARTITION LA CONTRIBUTIVITE IL EXISTE 2 SYSTEMES DE REPARTITION LE SYSTEME PAR POINTS LE SYSTEME PAR ANNUITES
LA REPARTITION LE SYSTEME PAR POINTS AVEC SES COTISATIONS, ON ACQUIERE DES POINTS LE TOTAL DES POINTS ACQUIS PENDANT LA CARRIERE MULTIPLIE PAR LA VALEUR DU POINT DE LIQUIDATION CONSTITUE LA PENSION
LA REPARTITION LE SYSTEME PAR POINTS C’EST LE SYSTEME LE PLUS CONTRIBUTIF ON COTISE SUR L’ENSEMBLE DE SON SALAIRE ON RECOIT EN STRICTE PROPORTION DE CE QU’ON A COTISE
LA REPARTITION LE SYSTEME PAR POINTS Exemples de régimes par points ARRCO AGIRC CAFAT
LA REPARTITION LE SYSTEME PAR ANNUITES LE SALAIRE DE REFERENCE QUI EST PRIS POUR LE CALCUL DE LA RETRAITE EST LA MOYENNE D’UNE PARTIE PLUS OU MOINS IMPORTANTE DE LA CARRIERE Exemple: régime général en métropole
LA REPARTITION LE SYSTEME PAR ANNUITES 2 LA RETRAITE EST DETERMINEE PAR LE NOMBRE D’ANNEES COTISEES MULTIPLIE PAR UNE VALEUR PAR ANNEE Exemple: régime des fonctionnaires en métropole
LA REPARTITION LE SYSTEME PAR ANNUITES Avantages: Ce système « aplanit » les aléas de carrière et introduit une solidarité entre ceux qui ont eu les carrières sans incident et les autres
LA REPARTITION LE SYSTEME PAR ANNUITES Inconvénients: ce système est moins contributif notamment dans le cas du régime des fonctionnaires et peut conduire à une solidarité à l’envers où la solidarité finance la retraite issue des hauts revenus de fin de carrière de certains fonctionnaires
LA REPARTITION LE NON CONTRIBUTIF C’EST CE QUE RECOIVENT LES RETRAITES ET QUI N’EST PAS EN RAPPORT AVEC LEUR COTISATION
LA REPARTITION LE NON CONTRIBUTIF LES MINIMAS LES AVANTAGES FAMILIAUX LES DEPARTS ANTICIPES LES MAJORATIONS LES POINTS OU ANNUITES GRATUITES
LA REPARTITION LE NON CONTRIBUTIF SI CE NE SONT PAS LES COTISATIONS DES BENEFICIAIRES QUI FINANCENT LEURS PROPRES AVANTAGES, IL FAUT, DE TOUTES FACONS, QUE QUELQU’UN LES FINANCE
LA REPARTITION LE NON CONTRIBUTIF: QUI FINANCE? LES COTISATIONS DE L’ENSEMBLE DES ACTIFS LES POUVOIRS PUBLICS LES AUTRES CAISSES ( Famille, chômage,..)
LA REPARTITION LE NON CONTRIBUTIF: QUI FINANCE? LA REPONSE A CETTE QUESTION CONDITIONNE L’EQUITE DES MESURES
LA REPARTITION COMMENT PILOTER UN REGIME PAR REPARTITION?
LA REPARTITION A CHAQUE INSTANT, LES RECETTES ET LES DEPENSES DOIVENT S’EQUILIBRER: Dépenses = Nombre de retraités X Niveau de pension Recettes = Nombre de cotisants X Taux de cotisation =
LA REPARTITION S’IL N’Y A PAS EQUILIBRE IL FAUT AUGMENTER LES RECETTES ou DIMINUER LES DEPENSES
LA REPARTITION POUR AUGMENTER LES RECETTES On peut augmenter le nombre de cotisants En améliorant l’emploi En favorisant l’immigration En faisant partir les salariés en retraite plus tard par un allongement de la durée de cotisations
LA REPARTITION POUR AUGMENTER LES RECETTES On peut augmenter les cotisations Des salariés Des employeurs
LA REPARTITION POUR AUGMENTER LES RECETTES On peut créer un fonds de financement qui financera une partie du déficit alimenté par: La solidarité nationale ou territoriale Des cotisations Des taxes sur les entreprises (VA, bénéfices, etc…) Des taxes sur la consommation Des taxes sur les revenus non salariaux
LA REPARTITION POUR DIMINUER LES DEPENSES On peut diminuer les pensions Par le type d’indexation De la valeur du point liquidé Du salaire de référence
LA REPARTITION POUR DIMINUER LES DEPENSES On peut diminuer le nombre de retraités En retardant leur départ à la retraite Par l’augmentation de la durée de cotisation
LA REPARTITION POUR DIMINUER LES DEPENSES On peut diminuer les avantages non-contributifs On peut faire financer ces avantages différemment
LA REPARTITION Pani problème. Il a dit qu’on pouvait poser des questions Y cause bien le Métro mais j’ai pas tout compris