La Stratégie du fonds dans les ressources naturelles : une rareté à valoriser Forum stratégique ressources naturelles Palais des congrès, 8 décembre 2014 Janie Béique Vice-présidente principale, Fonds de Solidarité FTQ J’AI L’INCONVENIENT DE PASSER LA DERNIÈERE, BEAUCOUP A DÉJÀ ETE DIT – LA BAR EST DONC HAUTE MERCI À LA CHAMBRE DE COMMERCE D’ORGANISER CETTE SESSION – LES RESSOURCES NATURELLES EST UN ACTIF IMPORTANTQUE LE QUEBEC POSSÈDE ET QU’IL EST IMPORTANT DE MAXIMISER DE FACON RESPONSEBLAE EVIDEMMENT

Plan de la présentation La mondialisation : une réalité Les ressources naturelles : un atout à exploiter Le Fonds : une composante de la solution

LA MONDIALISATION : UNE RÉALITÉ LA MONDIALISATION RESULTE DE TROIS CHOSES LE DEVELOPPEMENT DES MOYENS DE TRANSPORT - LE DÉVELOPPEMENT DES TECHNOLOFGIES EX – FAIRE AFFIARES EST MAINTENANT BEAUCOUP PLUS RAPIDE – EMAILS ONT REMPLACES LES MEMOS, LES TELEPHONES, LES FAXES MAINTENANT TU PEUX ÊTRE CONNECTÉ VIA TON TELEPHONE À TOUTES TES UNITES D’AFFAIRES – TES MACHINES PERMET UNE TRÈS GRANDE COLLABORATION – PERMET À DES EQUIPES DE TRAVAIL PARTOUT À TRAVERS LE MONDE DE PARLER ENSEMBLE – fuze - 4 SUR LA LIGNE – MEME PAS SUR LE MEME CONTINENT – LINKEND PERMET DE TROUVER DES GENS BEAUCOUP PLUS RAPIDEMMENT – PERMET UNE PLUS GRANDE PRODUCTIVITÉ, UNE PLUS GRANDE ACCESSIBILITE À UNE FOULE DE TALENTS, DE CONAISAANCES ET POINT DE VUES HYPER RAPIDEMMENT LA TECHNOLOGY A EGALEMENT FACILITER LE COMMERCE INTERNATIONAL 0- LES AMERICANINS ONT DÉPENSER 270 m EN LIGNE EN 2013 – 57 % DES VOYAGES SONT RESERVE EN LIGNE EN COURAGE INNOVATION – SOUVENT QUEAND IL Y A UN PROBLEME, QUELQU’UN DEVELOPPE UNE APPLICATION – WHATSAPP FACILITE LA COMMERCIALISATION –ENVOIE MASSIF DE TECHNOLOGY, FACEBOOK, BLOGUE ETC

La mondialisation : une réalité page14image800.png La mondialisation : une réalité JE TROUVIS CE GRAPHIQUE INTERESSANT CAR IL MONTRE À QUEL POINT LES PAYS EN VOIS DE DEVELOPPEMENT PRENNENT DE PLUS EN PLUS D’ESPACE PAR RAPPORT AUX PAYS DEVELOPPÉS DANS LE COMMERCE INTERNATIONAL

La mondialisation : une réalité EXPORTATION DE MARCHANDISES PAR PAYS EN 2013 *World Trade Organisation, en million US$ EXPORTATIONS IMPORTATIONS 1 - Chine : 2 209 007 1 - États-Unis : 2 329 059 2 - États-Unis : 1 579 593 2 - Chine : 1 949 992 3 - Allemagne : 1 452 710 3 - Allemagne : 1 188 883 4 - Japon : 715 097 4 - Japon : 833 166 5 - Pays-Bas : 671 826 5 - France : 681 016 13 - Canada : 458 379 11 - Canada : 474 270

La mondialisation : une réalité TROISIEME ELEMENT EST LA LIBERALISATION DES ECHANGES JE TROUVIS CELA REVELATEUR DE VOUS MONTREER LA LISTE DES PAYS AVEC LESQUELS LES ETATS-UNIS ONT DES ENTENTES COMMENCIALES – CA EXCLUT L’ALEANA – L’ACCORD DE PARTENARIAT TRANSPACCIFIC ET L – ET NE TIENT PAS COMPTE DU L’ACCORD DE LIBRE ECHANGE ENTRE LES ETATS-UNIS ET L’EUROPE

La mondialisation : une réalité QUOI QUI QUAND OÙ CONSEQUENCE EST QUE L’ON COMPETITIONNE SUR TOUT, AVEC TOUT LE MONDE VOUS LE SAVEZ, LA PRÉVISIBILITÉ VA ÊTRE DE PLUS EN PLUS DIFFICILE – LES QESUTIONS QUE LES ENTREPRISES SE POSENT MAINTENANT C’EST QUAND, QUI – OU SUR QUOI LES MARCHÉS SE DÉPLACENT : - EN 1815 LA POPULATION AUGMENTAIT DE 7 m PAR ANNÉE – EN 2000 PLUS DE 77 MILLIONS PAR ANNÉÉE – WNREW 2000 ET 2005 C’ÉTAIT 1,7 MILLION PAR SEMAINE ON DEVRAIT ÊTRE 9 MILLIARDS EN 2050 CROISSANCE VA SURTOUT SE FAIRE DANS LE SUD – Brézil a une classe moyenne mondiale – 200 M d’ahabitant - - Sao paulo est la septieme plus grande ville au monde - 40 M 8 M LES ENTREPRISES DU QUEBEC, COMME PARTOUT ALAILLEURS DOIVENT MISER SUR LEURS AVANTAGES CONCURRENTIELS DOIT MISER SUR NOS RESSOURCES NATURELLES – UNE COMPOSANTE ESSENTIELLE DE TOUT PRODUIT

La mondialisation : une réalité QUOI QUI QUAND OÙ

Les ressources naturelles : un atout à exploiter Le Fonds a investi 1 milliard $ historiquement dans le secteur des ressources naturelles… C’EST LA RAISON POUR LAQUELLE ON A INVESTI À CE JOUR I MILIARD $ DANS LES RESSOURCES NATURELLES 150 m POUR DÉTENIR DES TERRES À BOIS (SOLIFOR) – CLA FIBRE EST UNE DENRÉE RARE ET LA MEILLEUR MANIÈRE DE SUPPORTER NOS PARTENAIRES DANS LE SECTEUR FORESTIER EST DE LES APPROVISIONNER - ON A DES INVESTISSEMENTS DNAS PLUSIEURS COMPAGNIES D’EXPLORATION MINIERES ON A ÉGALEMENT DES INVESTISEEMENTWS DANS DES ENTRERPRISES QUI EFFECTUE DE LA DEUXIÈME ET TROISEIEME TRANSFORMATION – QUAN TU ES PETIT DNAS L’ÉCHIQUIER MONDIALE, ÇA ETRE D’ETRE NICHÉ – ET PLUS U ES EN AVAL DANS LA CHAINE DE VALUER, PLUS TU AS DE CHANCE DE FAIRE DES MARGES PAR AILLEURS, ON PENSE QUE C’EST LE TEMP0S D’INVESTIR DANS LE SECTEUR DU BOIS, LE SECTEUR DE LA CONSTRUCTION AUX eu EST EN CROISSANCE, C’EST LE TEMPS D’INVESTIR – ON EST DANS UN CYCLE HAUSSIER –IL Y A LA CONSTRUCTION AMERICAINE QUIVA BIEN MAIS ON EST DANS UNE ÈRE OU ON CHERCHE L’EMBALLAGE RESPONSABLE – IMPACT D.AMAXONE ET DU TRANSPORT DE BIENS - il faut en profiter pour non seulement investir dans la productivité mais egalement en R & D pour trouver d’autres debouch. Pour les copeaux et autres résudis DANS LE SECTEUR DES MINES, ON EST DANS UN CYCLE BNAISSIER – KKLA Chine a diminue mais regardé les pays en croissance, je vous ai parle du Brézil , voir les sous-investissement dans les infrastruture – ca va reprendre – o dit souvent invesitr en bas et venddre en-haut mais malheureusement on oublie d’investir quand c’est bas

Les ressources naturelles : un atout à exploiter ENTREPRISES DU SECTEUR FORESTIER

Les ressources naturelles : un atout à exploiter ENTREPRISES EN EXPLORATION DANS LE MINIER DANS LE SECTEUR MINIER, C’EST UNE ENTREPRISE SUR 150 QUI MENE À QULQUE CHOSE, MALHEUREUSEMENT, DANS BEAUCOUP DE SECTEURS, LE RISQUE PRIS PAR LES PERSONNES QUI INVESTISSENT EN AMONT N’EST PAS RECOMPENSÉ – PAR AILLEURS, CA PRNED QUELQUES MILLIARDS, IL Y A DES CHOSES À REFLECHIR POUR S’ASSURER DE LA PRESENCE DE FINANCEMENT PLUS IMAGINATIF – EX MINE COULOM

LES RESSOURCES NATURELLES : UN ATOUT À EXPLOITER …Pour supporter le secteur manufacturier qui comporte 89 % des exportations 55 % de l’innovation 800 000 emplois directs et indirects J’ai parlé de deuxième et troisieme transformation Il faut qu’on trouve moyen d’utiliser notre energie pour donner un avantage concurrentiel à nos entreprises

Les ressources naturelles : un atout à exploiter Il faut toutefois… Stimuler la croissance des entreprises Favoriser le transfert Favoriser les acquisitions Relève : 90 % des propriétaires d’entreprises n’ont pas de plan formel pour leur transfert d’entreprise. 70 % des propriétaires de PME se disent mal préparés en vue du transfert de leur entreprise. Déficit prévu de 38 000 repreneurs selon les projections 2010-2020 : 98 000 départs à la retraite, mais seulement 60 000 repreneurs Risque important pour l’économie du Qc au cours des 10 prochaines années : 5 700 à 10 000 entreprises menacées. 79 000 à 139 000 emplois à risque. Le coût en termes de PIB pourraient s’élever de 8,2 à 12 G $. EX DE MON MONSIEUR DE 92 ANS SI ON ATTENDS UNE VISIBILITÉ SUR LE FUTUR, ON VA ATTENDRE LONGTEMPS – IL FAUT FONCER – HISTOIRE DE MAIBEC Vieillissement : Baisse de 10 % des entrepreneurs depuis 2008. Augmentation de 50 % des entrepreneurs âgés de 65 ans et plus. En 2013, 30 % des entrepreneurs québécois sont âgés de 55 ans et plus. Moins de compétitivité observée sur le terrain lorsque les entrepreneurs sont vieillissants Immigration : 17% de la main d’œuvre au Québec d’ici 2020 Productivité : Voir données de Pierre Épargne moyen : Contribution moyenne au REER du Fonds pour 2013 est de 2, 738$ (ailleurs qu’au Fonds = 3,300$) Au Québec, environ 1 920 000 cotisants à un REER en 2013 selon le sondage SOM REER

Les ressources naturelles : un atout à exploiter Adresser nos enjeux de main d’œuvre ESSENTIELLEMENT ON VA MANQUER DE MONDE

Les ressources naturelles : un atout à exploiter Améliorer notre productivité Améliorer notre cadre législatif PRODUCTIVITÉ PLUSIEURS EÉ.TUDES MONTRENT QUI’IL Y A UN LIEN ENTRE LA PRODUCTIVITÉ ET LE NIVEAU DE VIE AU QUEBEC ON POURRAIT ETRE BIEN MEILLEUR- DOLLARS EST MOINS BON, C’EST LE TEMPS D’INVESTIR CADRE LEGISLATIF – VOUS CONNAISSEZ TOUS L’HISTOIRE D’OSISKO – LE FONDS A ÉTÉ PARMI LES PREMEIRS A SUPORTER OSISKO – C’ERST DOMMAGE QU’APTRES AVOIR INVESTI TANT D»’WNERGIE ET DE DOLLARS, QUE NOTRE CONTEXTE RÉGLEMENTAIRES SOIT ELLE QU’OSISKO N’MVAVIT QUE LE CHOIX DE TROUVER UN MEILLEUR ACHETEUR – DANS CERTAINES JURDICTION ON AURAIT PU SIMPLEENT DIRE “ON EST PAS A VENDRE – MERCI” PAR AILLEURS – DOIT AMELIORER LE FARDEUA REGLEMENTAIRE – BELLE INITIAITVE DE L’Aam+f MAIS DOIT CONTINUER

Les ressources naturelles : un atout à exploiter Améliorer nos infrastructures ON DOIT INVESTIR DANS NOS INFRASTRUTURE – JE SUIS TOMBEE LA-DESSUS L’AUTRE JOUR ET JE TROUVAIS CELA TRÈS REVELATEUR - UNE IMAGE VAUT MILLE MOTS INVESTISSEMENT AU CANADA DANS LES INFRASTRUCTURE ONT DIMINUE ALORS Qu’ILS ONT AUGMENTE DE 24 % AUX ETWATSD-UNIS – EN 1960, LE CANADA INVESTISSAIT 3,8 5 DE SON PIB DANS LES INFRASTRUTURE – CA A DIMINUE À 1,5 5 ET EN 2010 ON ETAIT A 2,8 %

Les ressources naturelles : un atout à exploiter Améliorer nos infrastructures ON DOIT INVESTIR DANS NOS INFRASTRUTURE – JE SUIS TOMBEE LA-DESSUS L’AUTRE JOUR ET JE TROUVAIS CELA TRÈS REVELATEUR - UNE IMAGE VAUT MILLE MOTS INVESTISSEMENT AU CANADA DANS LES INFRASTRUCTURE ONT DIMINUE ALORS Qu’ILS ONT AUGMENTE DE 24 % AUX ETWATSD-UNIS – EN 1960, LE CANADA INVESTISSAIT 3,8 5 DE SON PIB DANS LES INFRASTRUTURE – CA A DIMINUE À 1,5 5 ET EN 2010 ON ETAIT A 2,8 %

Les ressources naturelles : un atout à exploiter Assurer une chaîne de financement efficace… Et ce, de façon responsable! IL FAUT EXPLOITER NOS RESSOURCWES INTELLIGEMMENT – MINISER LES PERTES, SORTIR CE DONT ON A BESOIN, LE FAIRE DE FACON ECONOMIQUEMENT RENTABLE MAIS EN RESPECTANT L,ENVIRONNEMENT ET LES COMMUNAUTES LE FONDS ON INVESTI DANS LA RESTAURATION DE SITES INTERESSANT L’INITIATIVE DU GOUVRENEMENT À CE EGARD INTERESSANTE

LE FONDS : UNE COMPOSANTE DE LA SOLUTION

DEPUIS PLUS DE 30 ANS…CA FAIT PARTIE DE NOTRE MISSION Créer, maintenir ou sauvegarder des emplois au Québec Former les travailleuses et les travailleurs Développer l’économie du Québec Préparer la retraite MISSION DU FONDS – LA RAISON POUR LAQUELLE ON TRAVAILLE TOUS LES JOURS – EMPLOIS (C,EST CE QUI FAIT TOURNER UNE ECONOMIE – TRAVAILLE PAS TU NE DEPENSES PAS- FORMER POUR QU’ILS COMPRENNENT LE ROLE ET L’IMPACT QU’ILS PEUVENT AVIR DEVELOPPER L,ECONOMIE – INVESTISSEMENTS PLUS STRUCTURANT – SIDEX PREPARER LA RETRAITE – NOUS SOMMES UN FONDS DE PENSION - C’EST LA DUALITÉ DE NOTR MANDTA – CHERCHE TOUTJOURS UN ÉQUILIBRE DANS NOS INVESTISSMENTS – ON DOIT FAIRE DE $$$ - MAIS ON DOIT LE FIARE DE FACON SOCIAKLEMENT RESPONSABLE – DOIT Y AVOIR DES RETOMBEES SOCIALES

…DE NOTRE MODÈLE D AFFAIRES FONDS DE SOLIDARITÉ FTQ UN ACTIF NET DE 10,1 MILLIARDS $ ACTIONNARIAT PRÈS DE 614 000 ACTIONNAIRES-ÉPARGNANTS RENDEMENT DE 8,3 % (12 MOIS) PLACEMENTS 3,7 MILLIARDS $ PORTEFEUILLE D’INVESTISSEMENT 6,4 MILLIARDS $ 2 467 ENTREPRISES PLUS DE 530 000 EMPLOIS CRÉÉS, MAINTENUS OU SAUVEGARDÉS AU QUÉBEC 1 STABILITÉ DES ENTRÉES DE FONDS 753 MILLIONS $ PAR ANNÉE EN MOYENNE DEPUIS 5 ANS STABILITÉ DES MONTANTS INVESTIS 642 MILLIONS $ PAR ANNÉE EN MOYENNE DEPUIS 5 ANS Volume d’investissements des 3 dernières années : 2014 : 548 M $ 2013 : 521 M $ 2012 : 908 M $ Au 31 mai 2014 : en tenant compte des partenariats actuels et passés

…DE NOS INTÉRÊTS Pâtes et papier Mines Environnement Bois Technologies de l’information et des télécommunications Pâtes et papier Aérospatiale Agroalimentaire Imprimerie Plasturgie Machinerie et équipement Sciences de la vie Transport et logistique Matériel de transport et automobile Récréotouristique Chimie Meubles et articles d’ameublement Construction et matériaux de construction Services aux entreprise Environnement Distribution et biens de consommation Culture Mines Produits métalliques Textile Services financiers Économie sociale Transfert d’entreprise Bois Le Fonds : plus de 1 milliard $ investi dans les Ressources naturelles (historiquement) Secteurs importants et rentables pour le Fonds de solidarité

…DE NOTRE MODE D’INTERVENTION Capital patient et approche long terme Solutions de financement et modalités sur mesure Expertise sectorielle Réseau étendu à l’échelle du Québec aidant à la valorisation et à la commercialisation Financement pour tous types de projets (croissance, relève, expansion, acquisition, lancement de nouveau produit, etc.), À touts les stades de développement Aucune garantie ou lien sur les actifs pour toute la durée du partenariat Investissement adapté aux besoins de la société Capital non garanti : Actions ordinaires Débenture convertible Débenture non convertible avec bons de souscription Horizon d’investissement : 5 à 7 ans Critères de sélection: Structure de capital Fonds de roulement Management et portefeuille de propriétés

Merci de votre attention !