Pr. Henry NOGUÈS Len-Cebs-Université de Nantes Congrès de la SGOC - Bourges  L’argent des personnes âgées un enjeu de société 24 mai 2003 Pr. Henry NOGUÈS Len-Cebs-Université de Nantes

Plan de l’intervention 1-La spécificité de la situation économique des personnes âgées 2-Entre réussites et inquiétudes

La spécificité de la situation économique des personnes âgées - PARTIE 1 - La spécificité de la situation économique des personnes âgées

LA THÉORIE DU CYCLE DE VIE - sans retraite- Consommation, Revenu Âge Épargne Naissance Entrée dans la vie active Retraite Mort Revenu Désépargne Consommation Désépargne

LA THÉORIE DU CYCLE DE VIE - sans retraite- Patrimoine Épargne Naissance Entrée dans la vie active Retraite Mort Patrimoine Désépargne Désépargne Héritage Endettement Âge

LA THÉORIE DU CYCLE DE VIE - sans retraite- Patrimoine Épargne Patrimoine Désépargne Désépargne Endettement Assistance Naissance Entrée dans la vie active Retraite Mort Âge

LA THÉORIE DU CYCLE DE VIE -avec retraite- Consommation, Revenu Âge Épargne Revenu Désépargne Consommation Naissance Entrée dans la vie active Retraite Mort

Taux d’épargne global selon l’âge de la personne de référence en 1995 8,2 12 12,5 13,5 14 18,2 10,6 8,6 6 8,3 9,2 10 9 2 4 8 16 18 20 < 30 30- 35 35- 40 40- 45 45- 50 50- 55 55- 60 60- 65 65- 70 70- 75 75- 80 80- 85 85- 90 90- 95 Source : INSEE, enquête « budget des familles »

Taux d’épargne financière et taux d’investissement en logement en 1995 Source : INSEE, enquête « budget des familles »

LA THÉORIE DU CYCLE DE VIE - avec retraite- Patrimoine Épargne Héritage Désépargne Patrimoine Endettement Naissance Entrée dans la vie active Retraite Mort Âge

Montant moyen des aides selon l’âge de la personne de référence Aides en espèces Aides reçues 16000 Aides en nature 14000 12000 Aides données 12000 10000 10000 8000 8000 6000 6000 4000 4000 2000 2000 < 30 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 > 80 < 30 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 > 80 Source : Enquête « Budget des familles » 1994-1995, INSEE.

Entre réussites et inquiétudes - PARTIE 2 - Entre réussites et inquiétudes

dans la population âgée Une réussite fondamentale : Le recul de la pauvreté dans la population âgée

Le recul de la pauvreté âgée 20 40 60 80 100 0% 10% 20% 30% 40% âge Proportion de ménages pauvres Source : Enquête Revenus fiscaux ÉVOLUTION DE LA PAUVRETÉ 1975-1990-2010 ? Graphique 22ter "En 1970, 28% des retraités se trouvaient en dessous du seuil de pauvreté. En 1997, ils sont moins de 5% en pareille situation." Source : J-M. Hourriez, N. Legen- dre et R. Le Verre, Insee-Première n° 761, mars 2001. 1975 1990

Évolution des revenus 1970-1990 1400 1200 100 150 333 460 680 850 955 1029 1105 1172 145 178 275 310 404 477 561 629 688 776 807 864 915 267 298 334 439 475 507 570 589 669 708 142 248 292 325 360 411 471 676 Minimum vieillesse SMIC 1000 800 Minimum vieillesse SMIC Revenu disponible 600 Pension moyenne 400 200 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990

L’amélioration de la situation des personnes âgées 0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 0,50 0,60 0,70 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 RATIO Années 90 Ratio minimum vieillesse/SMIC 0,35 0,33 0,34 0,32 0,40 0,41 0,44 0,47 0,39 0,43 0,46 0,45 0,49 0,51 0,50 0,59 0,58 0,56 0,55 0,54 0,33 0,32 0,31 0,30 0,29 0,28 0,27 0,26 0,25 0,23 0,24 0,21 0,20 0,19 0,18 0,16 0,15 Proportion de personnes âgées au minimum vieillesse

Un enjeu pour toutes les générations 20 40 60 80 100 10 000 20 000 30 000 Revenu fiscal par unité de consommation (Francs constants 1970) Âge de la personne de référence du ménage Source : Insee, Enquêtes revenus fiscaux Graphique 27 Selon l’INSEE, en 1995, le niveau de vie moyen des retraités était de 103 900 F par u.c. contre 105 000 F pour les actifs ; soit un écart de 1% seulement... Cependant, les revenus du patrimoine représentent le quart du revenu des premiers et seulement le dixième pour les seconds. Source : A. PARANT Population et sociétés n° 356, av. 2000. 1990 1979 1970

Revenus des ménages en retraite en 1996 11 708 13 363 684 987 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 2391 692 687 3097 9301 7233 Autres transferts Revenus du patrimoine Revenus du travail Retraites France Union Source : Eurostat, Panel communautaire des ménages vague 3, DREES. Européenne

Une comparaison Retraité-Actif en Europe 66 UE-13 73 48 UK 68 54 P 62 78 A 81 74 NL 79 76 L 77 65 Retraite/salaire I 69 52 IRL 59 Revenu relatif 75 FRANCE 80 65 E 68 53 EL 60 75 D 80 Source : Eurostat, Panel communautaire des ménages vague 3, DREES. 67 DK 73 B 75 20 40 60 80 100

Le taux de pauvreté parmi les retraités européens DK 11 Source : Eurostat, Panel communautaire des ménages vague 3, DREES. (60% médiane) NL 12 L 13 A 13 16 FRANCE D 16 B 17 UNION EUROPEENNE 17 IRL 18 E 19 I 19 UK 19 EL 21 P 22 5 10 15 20 25 Taux de pauvreté en %

Le taux de pauvreté des femmes seules retraitées en Europe 50 50 45 38 40 36 35 35 29 30 27 27 25 23 France 24 25 22 20 15 15 9 8 10 5 P A B I D L E UK IRL EL DK NL UE-13 Source : Eurostat, Panel communautaire des ménages vague 3, DREES.

L’âge légal de la retraite en Europe en 2002 65 60 62 65-67 56 58 64 66 Allemagne Autriche Belgique Espagne Portugal Suède Pays-Bas Danemark Italie Royaume-Uni France Femmes Hommes Source : AFP

Retraites élevées = poids des retraites plus lourd... Total des pensions en % du PIB en 1991 12% Italie R2 = 0,9 Danemark Grèce Royaume Uni FRANCE 10% Pays-Bas Graphique 23 Belgique Luxembourg 8% Allemagne Espagne 6% Portugal Irlande 4% 40% 50% 60% 70% 80% Pension moyenne en % du PIB par habitant Source : Eurostat

Résultat : la croissance du coût des retraites 1960 1970 1980 1990 2000 Part dans le PIB (en %) 5,1% Poids des retraites dans le P.I.B. en France de 1950 à 2025 4 6 8 10 12 14 2025 2010 16 18 20 Graphique 15 8% 9,7% 12% En passant de 5% à 12% du P.I.B., les retraites ont repré- senté les 2/3 de la hausse des prélève- ments obligatoires.

La réforme de juillet 1993 Graphique 24 La réforme des retraites des salariés du secteur privé a déjà conduit à des économies importantes... Mais elle réduira aussi d’un tiers environ les pensions des futurs retraités...

Les écarts entre la fonction publique et le secteur privé 100 91 84 80 76 77 72 79 59 69 10 20 30 40 50 60 70 90 Secteur privé Fonction publique Moins de 1 143 € De 1 143 € à 1 524 € De 1 524 € à 1 905 € De 1 905 € à 2 286 € De 2 286 € à 3 048 € Plus de 3 048 € Salaires mensuel T A U X D E R M P L C

Le bilan redistributif des retraites en 1976 (Modèle Babar) 1,04 1,05 1,12 1,13 1,28 1,44 1,57 Manœuvre Salarié agricole Ouvrier spécialisé Ouvrier qualifié Contremaître Employés Cadre moyen Cadre supérieur 0,5 1 1,5 2 Rapport : Pension/Cotisation Source : LAUNAY J-P., D.P., TS p. 48

Quelles solutions sont envisageables ? 1- Allonger la durée de cotisation. (surtout réduire la durée de perception) 2- Réduire le montant des retraites. * par la désindexation. OU * par les règles de calcul. 3- Augmenter les taux de cotisation.

Scenario A "attentisme" Actifs : + 15 points A Taux de G M E N T I O C S Scenario A "attentisme" Actifs : + 15 points Taux de remplacement : 78% Age de départ inchangé 16 A 14 12 10 8 6 4 2 40 60 80 TAUX DE REMPLACEMENT

Scenario B "catastrophe" U G M E N T I O C S 16 A 14 12 10 Scenario B  "catastrophe" Actifs : + 0 point Taux de remplacement : 44% Age de départ inchangé 8 6 4 2 B 40 60 80 TAUX DE REMPLACEMENT

Scenario C "Fillon" A Actifs : + 0 point Taux de remplacement : 64% G M E N T I O C S 16 A 14 12 10 8 Scenario C  "Fillon" Actifs : + 0 point Taux de remplacement : 64% Age de départ : + 6 ans 6 4 2 B C 40 60 80 TAUX DE REMPLACEMENT

Scenario D "Medef" A Actifs : + 0 point Taux de remplacement : 78% G M E N T I O C S 16 A 14 12 10 8 6 Scenario D  "Medef" Actifs : + 0 point Taux de remplacement : 78% Age de départ : + 9 ans 4 2 B C D 40 60 80 TAUX DE REMPLACEMENT

Scenario E "Partage" A Actifs : + 9 points Taux de D M E N T I O C S 16 A 14 Scenario E "Partage" Actifs : + 9 points Taux de remplacement : 64% Age de départ inchangé 12 D 10 8 6 4 2 B 40 60 80 TAUX DE REMPLACEMENT

Scenario F "flexible" B Actifs : + 9 points Taux de remplacement : 78% G M E N T I O C S 16 B Scenario F "flexible" Actifs : + 9 points Taux de remplacement : 78% Age de départ : + 6 ans 14 12 E F 10 8 6 4 2 B C D 40 60 80 TAUX DE REMPLACEMENT

Une formidable nouvelle liberté pour les européens 1900 2000 2100 200 400 600 800 Heures x 1000 Source : Commission Européenne 41% = Temps de vie incompressible Graphique 13 Pour les européens, 260 000 heures de plus à vivre en un siècle et demi. 440 000 h 640 000 h 700 000 h Durée de la vie Pendant la même période, 110 000 heures de travail en moins... 40 000 h 70 000 h 150 000 h Temps de travail 11% 6% 34%

Evolution prévisible du poids des retraites dans le PIB Le rapport Charpin prévoit un coût des retraites de plus de 16% du PIB en 2040. Est-il vraiment insup-portable de financer 5,1 points d’augmenta-tion en 40 ans alors que nous l’avons fait en 30 ans depuis 1970 ? Graphique 26

La croissance du PIB jusqu’à l’année 2040 donne une marge 8560 Évolution du PIB avec un taux de croissance de 2% (en francs constants 1998) 10000 20000 13234 8906 19664 98 2000 2020 2040 Source : Noguès, 1999 Graphique 50

Dont moins de 10% suffisent au financement des retraites 2000 4000 6000 8000 10000 12000 98 2020 2040 346 4674 11104 Variation attendue du PIB avec 2% de croissance annuelle (en francs constnts 1998) Source : Noguès, 1999 D’après les prévisions du Rapport Charpin, il faudrait près de 20% des gains de la croissance (avec 2% par an) en 2000 mais moins de 10% dès 2020 et seulement 8,5% en 2040.