Billets de dépôt C.A.P.I.T.A.L. MC Banque de Montréal CI Catégorie rendement amélioré, série 1 Période de vente : 17 janvier au 18 mars

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Des conditions de marché éprouvantes Volatilité : La priorité est donnée à la sécurité « Je souhaite investir dans les marchés des capitaux sans risquer de perdre de largent durement gagné » Modicité record des taux dintérêt : Recherche de placements stables offrant des rendements supérieurs à ceux des CPG « Les taux actuels des CPG risquent de ne pas couvrir linflation et encore moins de me permettre datteindre mes objectifs financiers » - 3 -

Pourquoi des billets protégés? Ils offrent une réponse à vos préoccupations –Vous pouvez toujours atteindre vos objectifs financiers –Votre capital est protégé Solution de rechange la plus populaire aux fonds traditionnels* : Les ventes ont dépassé les 7,7 milliards de dollars au cours des deux dernières années * Sondage annuel Dollars & Sense,

Lessentiel : choisir la bonne structure Billets de dépôt C.A.P.I.T.A.L. MC Banque de Montréal CI Catégorie rendement amélioré, série 1 – Accroît le potentiel de rendement – Protège contre Linflation/la hausse des taux dintérêt Les fluctuations du marché des fiducies de revenu Rachetables quotidiennement par lintermédiaire de FundServ* $ min. * Sur un marché secondaire tenu par BMO Nesbitt Burns Inc. tel quil est indiqué dans le document dinformation - 5 -

Catégorie rendement amélioré, série 1 Donnez un Coup de main à votre portefeuille de revenu Potentiel de rendement amélioré et protection du capital à léchéance de 8 ans La période de vente se termine le 18 mars

Catégorie rendement amélioré, série 1 – en bref Jusquà 200 % dexposition au Fonds de revenu élevé Signature (distribution visée : 7 %) 25 % des distributions EFFECTIVES (y compris le montant lié au surcroît dexposition) réinvesties 75 % des distributions EFFECTIVES (y compris le montant lié au surcroît dexposition) versées tous les mois, sans impact sur la protection du capital - 7 -

Catégorie rendement amélioré, série 1 Intérêt de la Stratégie dynamique à effet de levier Fondée sur une formule : Non tributaire des émotions humaines Dynamique : La mise en place et la suppression successives de leffet de levier régularisent les risques et les coûts Couverture permettant de se prémunir contre lévolution du marché des fiducies de revenu et den profiter En cas de hausse du marché : Leffet de levier augmente lexposition à la catégorie dactif via le Fonds En cas de baisse du marché : Diminution de lexposition afin de réduire les risques La garantie du capital nest pas affectée par les distributions - 8 -

Catégorie rendement amélioré, série 1 – détails Temps Valeur Placement initial Remboursement capital Val. liquidative panier Cours obligation à coupons Effet de levier Échéance - Suppression effet de levier Effet de levier Écart (E1) Stratégie dynamique à effet de levier Coût demprunt : taux préférentiel moins 2 % - 9 -

Catégorie rendement amélioré, série 1 – détails Grille de répartition E T = % décart entre la valeur liquidative du panier et la valeur de lobligation à coupons à 8 ans Cette répartition est déterminée chaque jour en fin de journée à laide dune formule prédéterminée. SIPONDÉRATION FONDS E T > 40 %200 % 35 % < E T = < 40 %175 % 30 % < E T = < 35 %150 % 25 % < E T = < 30 %125 % 18 % < E T = < 25 %100 % 15 % < E T = < 18 %75 % 10 % < E T = < 15 %50 % 5 % < E T = < 10 %25 % 2 % < E T = < 5 %10 % E T = < 2 %0 %

Catégorie rendement amélioré, série 1 – détails La Stratégie dynamique à effet de levier Offre une exposition plus importante au fonds pendant les périodes favorables Peut réduire la volatilité pendant les périodes de rendements limités Graphique fourni uniquement à titre dillustration

Catégorie rendement amélioré, série 1 Investisseurs potentiels Investisseurs prudents Titulaires de compte de retraite Porteurs de titres à revenu fixe La date limite pour pouvoir bénéficier dun reçu dimpôt pour 2004 est le 1 er mars

Merci