LE SYSTÈME BANCAIRE EN AFRIQUE SUBSAHARIENNE: UN UNIVERS EN PLEINE MUTATION PRESENTATION PAR JEAN-MICHEL SEVERINO Président d’I&P et du conseil d’administration de EBI SA Octobre 2015

UN SECTEUR BANCAIRE ENCORE A L’AUBE L’Afrique subsaharienne se caractérise par des niveaux faibles d’épargne et de financement du secteur privé par le secteur bancaire. Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN SECTEUR BANCAIRE QUI A BEAUCOUP PROGRESSÉ ET DONT LA TAILLE REPRÉSENTE DÉSORMAIS 22% DU PIB Taille du marché par totalisation des actifs-2014 Middle Africa Nigeria:$149 Mds UEMOA:$37 Mds EAC: $60 Mds WAMZ:$21 Mds Afrique Sub-saharienne CEMAC:$25 Mds Caractéristiques clés du marché: Un marché dominé par les prêts Clientèle de base sensible aux prix marché axé sur la technologie mobile  Très segmenté (spécialement en zone EAC) Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN SECTEUR QUI RESTE DOMINÉ PAR UNE ACTIVITÉ DE PRÊTS A COURT-TERME Le secteur bancaire en Afrique Subsaharienne est un marché dominé par les prêts L’activité de prêt représente en moyenne 52% du total du bilan Sources: Banques Centrales, Ecobank Recherche Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN INTERMEDIAIRE BIEN IMPARFAIT A fusionner avec la slide d’avant? Le secteur bancaire africain utilise 74% de ses dépôts à des fins d’intermédiation, contre 109% pour les secteurs bancaires des autres pays en développement Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN SECTEUR BANCAIRE QUI A DU MAL A FINANCER LES ENTREPRISES, ET EN PARTICULIER LES PME Les banques africaines sont encore trop mal structurées en fonds propres et ressources longues Les banques africaines sont confrontées à un important appel d’air pour le financement des déficits publics Les banques africaines sont encore ma structurées pour servir la clientèle des PME Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN SECTEUR QUI A ENCORE UN IMMENSE POTENTIEL DE DEPLOIEMENT Titre de la diapo Seulement un adulte sur quatre possède un compte auprès d’une institution financière formelle en ASS, tandis que le taux de petites entreprises déclarant avoir un crédit bancaire est de 13% A garder? Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

MAIS UN SECTEUR BANCAIRE CONNAISSANT UNE IMPORTANTE MUTATION STRUCTURELLE ET ATTIRANT DE NOMBREUX APPETITS L’émergence des « nouveaux acteurs nationaux »: marocains, nigérians et sud-africains L’émergence des « nouveaux acteurs panafricains »: Ecobank, BOA… L’apparition des nouveaux acteurs internationaux: Golfe, Chine… La relativisation de la place des grands acteurs européens ou américains Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN SECTEUR DONT LE DEPLOIEMENT DE TERRAIN EST CONSIDERABLE Le nombre d’agences bancaires a presque triplé entre 2004 et 2013 (+ 170%) et le nombre de distributeurs automatiques a été multiplié par 7 Le nombre de déposants a plus que triplé sur la même période (+ 240%) Le total des actifs des 200 premières banques africaines a augmenté de 51% entre 2011 et 2012 et représentait 1 400 milliards de dollars en 2012 Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

Vue d’ensemble des nouvelles régulations dans quelques marchés clés DES PROGRES ACQUIS MALGER UNE IMPORTANTE MAIS LEGITIME PRESSION DES RÉGULATEURS Traduction? Marché Vue d’ensemble des nouvelles régulations dans quelques marchés clés Kenya En application dès janvier 2015, banks must factor in market risk and operational risks in their calculation of risk-weighted assets (the tail-end of Basel II implementation). En application des janvier 2015, les banques doivent fournir un a volant de conservation de capital contre les futures pertes imprévues de 250bps (also tail-end of Basel II). Tanzanie Le besoin essentiel minimal en capital pour les banques commerciales a été augmenté de TZS5mds (USD2.5mln) à TZS15mds (USD7.4mln). La république centrafricaine a été revue à la hausse de 14% de plus que les 250bps originaux La Banque Centrale a introduit les charges de capital sur marché et les risques opérationnels comme spécifié par le Basel Committee on Banking Supervision; les banques ont jusqu’à août 2015 pour se conformer. Ouganda Les banques commerciales doivent fournir une 100% des provisions pour les clients non performants, même si l’exposition est complètement garantie (introduit en 2014). Ghana Le capital essentiel minimal requis pour les banques a été revu à la hausse à Cedi120mln (contre USD60mln initialement ). Nigéria La banque centrale met en œuvre les règles Basel III à travers le secteur des services financiers UEMOA En avril 2016, la BCEAO a lancé la seconde phase de recapitalisation des institutions financières. Les banques commerciales doivent doubler leur capital souscrit ainsi que leur capital social entièrement libéré du minimum de FCFA5mds à FCFA10mds. Les banques ont jusqu’au 1er juillet 2017 pour satisfaire à ces nouvelles exigences en matière de capital . Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN SECTEUR BANCAIRE QUI FAIT SA JONCTION AVEC LA TÉLÉPHONIE MOBILE L’importance de la pénétration de la téléphonie mobile a permis l’invention de nouveaux modèles de services financiers Les technologies bancaires futures doivent encourager l’épargne et la création de prêts basées sur la téléphonie mobile. Ces opérations sont déjà en cours au Kenya (ex: M-Shwari, service mobile de prêts et d’épargne, via M-Pesa) Nous assisterons plutôt à la convergence des banques et des opérateurs téléphoniques qu’à leur affrontement Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN SECTEUR BANCAIRE QUI FAIT AUSSI SA JONCTION AVEC LA MICROFINANCE La microfinance a également connu un développement très important en permettant à des individus et microentreprises d’accéder au crédit formel. Les banques commerciales établissent des ponts de plus en plus nombreux avec elles: relations opérationnelles, relations capitalistiques, lancement de modèles intermédiaires… Ce processus de « downscaling » a commencé en Amérique Latine dans les milieux des années 1990, et se propage en Afrique, notamment au Kenya et au Botswana. Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

UN SYSTÈME BANCAIRE QUI DOIT APPRENDRE À JOUER AVEC DE NOUVEAUX ACTEURS Les banques et la bourse: une relation encore à construire Les banques et les fonds de private equity: un partenariat qui doit s’approfondir Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015

Merci de votre attention CETTE PRESENTATION A ÉTÉ REALISEE GRACE A L’APPUI DU DEPARTEMENT DE RECHERCHE DE ECOBANK ET DU SERVICE ECONOMIQUE DE INVESTISSEURS ET PARTENAIRES Secteur bancaire en Afrique Subsaharienne| Octobre 2015