MASTER FINANCE UNIVERSITE ORLEANS 12 décembre 2008

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1 MASTER FINANCE UNIVERSITE ORLEANS 12 décembre 2008
Le Crédit Coopératif MASTER FINANCE UNIVERSITE ORLEANS 12 décembre 2008

2 Sommaire Une banque coopérative nationale Chiffres clés
Qui sont nos sociétaires? Un réseau d’établissements Organisation Une société mère du Groupe Banque Populaire Des clientèles d’élection Une offre complète Acteur d’un développement durable

3 Présentation Banque coopérative nationale
Créée à la fin du 19ème siècle, par des coopérateurs pour accéder au crédit Sociétariat composé de personnes morales clientes qui détiennent le pouvoir sur le principe « une personne, une voix » Clientèles d’élection : entreprises et organismes d’économie sociale et solidaire et d’intérêt général Groupe bancaire avec un réseau d’établissements Une des sociétés mères du Groupe Banque Populaire Tous les métiers d’une banque Pionnier de la finance solidaire en France et en Europe

4 Chiffres clés Groupe Crédit Coopératif au 1er janvier 2008
Produit net bancaire 2007 345,7 millions d’euros en hausse de 11,8% par rapport à 2006 Résultat net (part du Groupe) 2007 87,8 millions d’euros 68 agences et 6 délégations régionales Crédit Coopératif, 32 agences BTP Banque 1810 collaborateurs clients sociétaires

5 Les chiffres clés de la vie coopérative
Composition du sociétariat du Crédit Coopératif au 31/12/2007 Le sociétariat du Crédit Coopératif (en fonction du montant de parts A et B détenu) : Nombre de sociétaires : 31 326 (porteurs de parts A et B) Coopératives ou adhérents de coopératives : 23,4 % Autres entreprises : 9,7% Associations : 48,6% Autres organismes d’intérêt général : 13,1% dont Logement social : 3% dont CE/Syndicats : 5,1% dont Collectivités publiques : 1,7% dont Mutuelles : 3,4% Divers : 5,2% Le sociétariat du Crédit Coopératif (en fonction du nombre de sociétaires) : Coopératives ou adhérents de coopératives : 18,7% dont coopératives : 6% dont adhérents de coopératives de PME/PMI : 12,7% Autres entreprises : 26,3% dont professionnels : 7,1% dont autres entreprises : 19,2% (Services à l’entreprise, PME, Industrie, commerce de détail, concessionnaires automobiles, …) Associations : 41,9% Autres organismes d’intérêt général : 7,8% dont Logement social : 2,4% dont CE/Syndicats : 2,7% dont Collectivités publiques : 1,9% dont Mutuelles : 0,8% Divers : 5,5% dont Particuliers : 3,5 % (ex sociétaires GMF, notamment) Autres : 2,0% Répartition en fonction du montant de parts A et B détenu Répartition en fonction du nombre de sociétaires 5 5

6 Les chiffres clés de la vie coopérative
Evolution du capital du Crédit Coopératif Montants (en M€) 428 432 291 233 190 142 Le capital du Crédit Coopératif est essentiellement composé de parts sociales qui sont détenues par ses clients sociétaires. Leur valeur nominale est de 15,25 euros. Il existe 3 types de parts sociales : Les parts A Les parts A sont réservées aux personnes morales et aux entrepreneurs individuels. Elles confèrent le statut de sociétaire, donnent le droit de participer aux assemblées générales du Crédit Coopératif et, le cas échéant, donnent droit au versement de la ristourne. Au 31/12/2007, le montant des parts A s’élevait à 43,6 M€. Les parts B Les parts B ne peuvent être souscrites que par les sociétaires détenteurs d’une part A au moins. Ce sont des parts à avantages particuliers, qui bénéficient d’une rémunération supérieure à celle des parts A. Il est proposé à l’Assemblée Générale 2008 se prononçant sur les résultats de l’exercice 2007 de rémunérer les parts B à hauteur de 3%. Au 31/12/2007, le montant des parts B s’élevait à 165,3 M€ (hors SAS sociétariat). Les parts C Les parts C sont des parts à intérêt prioritaire sans droit de vote : elles sont réservées aux personnes physiques. Comme leur nom l’indique, elles donnent droit au versement d’un intérêt, décidé par l’assemblée générale, mais ne confèrent pas le statut de sociétaire. Il est proposé à l’Assemblée Générale 2008 se prononçant sur les résultats de l’exercice 2007 de rémunérer les parts C à hauteur de 3%. Au 31/12/2007, le montant des parts C s’élevait à 123,7 M€. Les parts sociales représentent donc près de 80% du capital du Crédit Coopératif. Les 20% restants sont constitués de certificats coopératifs d'investissement (CCI), valeurs mobilières sans droit de vote qui sont détenues par Natixis. Afin de maintenir constant ce rapport de 20%, la SAS Sociétariat Crédit Coopératif Banque Populaire, a été créée en vue de réguler le capital social du Crédit Coopératif par voie de souscription et de remboursement de parts sociales. Ainsi, au 31 décembre 2007, la SAS Sociétariat Crédit Coopératif Banque Populaire détenait 1 part A et 4  parts B pour un montant de 62  ,5 €, soit 12,6 % du capital du Crédit Coopératif. Cette SAS n’étant qu’un instrument de moyen, son impact a été neutralisé dans le graphique qui vous est présenté. Aussi, il est proposé à l’Assemblée Générale 2008 se prononçant sur les résultats de l’exercice 2007 de rémunérer les CCI à hauteur de 3%. 6 6

7 Encours de Collecte Dépôts Bancaires et OPCVM (Encours Moyens Annuels en milliards d’euros)
12,8 11,1 Concernant la collecte, l’exercice 2007 a été presque aussi remarquable en termes de progression que l'exercice 2006 avec un petit fléchissement en fin d'année. Pendant les neufs premiers mois, les taux de progression étaient supérieurs à ceux de L'année se termine avec une progression moyenne de la collecte de 15,1 % contre 16,5 % en 2006, ce qui reste tout à fait exceptionnel. - L’évolution des dépôts non rémunérés a été très importante : + 13,2 % en moyenne sur l'année, avec un très léger fléchissement en fin d'année. - L'épargne progresse de plus de 10% en moyenne sur l’année. Cette progression est peut-être moins forte que les autres éléments de la collecte mais très solide. Au total, nous comptons 1,7 milliard de collecte supplémentaire, soit 900 M€ de plus que le budget. - Les dépôts à terme se sont développées à près de 30 % tout au long de l'année, avec un taux moyen de 28 % et un chiffre qui baisse à 24 % en décembre. - Les encours d'OPCVM sont extrêmement importants puisqu’ils représentent plus de la moitié de la collecte. Ces encours qui étaient sur un rythme annuel de progression de 12,6 %, se retrouvent avec une progression de 6,7 % seulement en décembre, ce qui reste tout à fait correct. Sur chaque compartiment de la collecte, la banque a été plus rapide que le budget. Les encours mensuels de 13 milliards ont été dépassés dès juillet. 7 7

8 Encours de Crédit (en millions d’euros)
4 864 4 269 Face à cet excellent développement de la collecte, l’année 2007, comme l’année 2006, a connu des taux de progression au niveau des emplois tout aussi élevés : 16,7 % (contre 13,9 % en 2006). Contrairement à la collecte, le développement du court terme s’est accéléré sur le dernier trimestre, avec un taux de progression de 7% en décembre contre 2,3% en rythme annuel. En revanche la fin d'année est à l'inverse de son début, avec un retour à la croissance du court terme. les comptes débiteurs connaissent une envolée spectaculaire (+7,3 % en moyenne annuelle et 20,8 % de décembre à décembre). Le tassement du portefeuille est enrayé (+2% en moyenne et +3,3% de date à date) Les crédits confirmés continuant de se contracter (-9,2%), mais et surtout Par ailleurs les crédits à moyen et long terme conservent encore un rythme de développement soutenu (+16,7% contre 13,9% en 2006). 8 8

9 Crédits d’Investissement (versements en millions d’euros)
1 411 1 276 Concernant la nouvelle production de crédit d’investissement, on observe un ralentissement en fin d’année. Au final, la progression globale des versements en 2007 est de 10 %. Elle était à plus de 20 % en 2006. Le secteur des associations est particulièrement concerné, avec un montant réalisé moins élevé qu’en 2006, en recul de 3,8 % (353 M€ contre 367 M€ l'an dernier). En revanche, le secteur des entreprises progresse de 15 % au niveau des versements, ce qui est tout à fait satisfaisant, le secteur des particuliers progresse de 6,3% et le secteur du BTP de 44%. 9 9

10 Bilan résumé du Groupe Crédit Coopératif (comptes consolidés, en milliards d’euros)
ACTIF 2006 2007 PASSIF Opérations interbancaires 4,02 4,36 2,38 2,26 Crédits clientèle 5,87 6,37 Dépôts clientèle 6,20 7,24 Divers 0,29 0,45 0,58 0,60 Valeurs immobilisées 0,15 0,13 Fonds propres 1,17 1,21 TOTAL 10,33 11,31

11 Retraité aux normes IFRS
Compte de résultat du Groupe Crédit Coopératif (comptes consolidés, en millions d’euros) Retraité aux normes IFRS Évolution (%) Produit Net Bancaire 309,2 345,7 + 11,8 % Charges Générales d’exploitation -208,0 -231,6 Dotation aux amortissements et aux provisions pour dépréciation -12,4 -15,3 Résultat Brut d’Exploitation 88,9 98,8 + 11,1 % Coût du risque -21,7 -30,5 + 40,6 % Résultat sociétés mises en équivalence 4,2 3,2 Gains et pertes sur autres actifs 0,3 47,7 Variation de valeur des écarts d’acquisition 1 203 Résultat net part du Groupe (y comprise opération exceptionnelle de la Bise) 47,1 87,8 + 86,4 % Le Produit Net Bancaire (PNB) du Groupe s’élève à 345,7 M€ au 31 décembre 2007, contre 309,2 M€ en 2006 : il continue donc d’afficher une progression à deux chiffres. L’exercice 2007 a bénéficié d’un montant particulièrement important de produits non liés à l’exploitation courante (récupération d’intérêts sur créances douteuses, plus-values dégagées par l’activité de capital risque, augmentation des dividendes perçus, reprise de provision épargne-logement), dont la survenue s’est majoritairement concentrée sur le premier semestre de l’année. Même si l’on ne prend pas en compte ces éléments exceptionnels, le PNB courant connaît également une progression tout à fait remarquable, de l’ordre de 11 %. Cette excellente performance est sous-tendue par le dynamisme de l’activité commerciale qui demeure au rendez-vous. L’intégration des établissements associés, dont Batinorest, se traduit par un apport de produit net bancaire, inclus dans le chiffre de 345,7 millions d’euros, du même ordre qu’en 2006 : 47,7 millions d’euros (47,9 millions d’euros l’an dernier). FRAIS GÉNÉRAUX Au total, les frais généraux (charges générales d’exploitation + dotation aux amortissements) s’élèvent à 246,9 M€, contre 220,3 M€ en 2006, affichant une progression sensible (+12,0 %), du même ordre que celle du PNB (+11,8 %), ne permettant donc pas d’améliorer le coefficient d’exploitation, qui passe de 71,3 % en 2006 à 71,4 %. L’essentiel de l’augmentation des charges est le fait du Crédit Coopératif et de ses filiales, les frais généraux des établissements associés étant stables : 32 millions d’euros en 2007 contre 31,9 millions en 2006. Les charges de personnel, 155,6 M€ contre 135,9 M€ en 2006, enregistrent un accroissement particulièrement fort (+14,5 %), mais pour l’essentiel lié aux excellents résultats qui ont été dégagés en 2007 et dont une partie a été redistribuée aux salariés du Crédit Coopératif et de ses filiales, sous deux formes : d’une part le montant de la participation a plus que doublé puisque la plus-value dégagée lors de la cession de la BISE entraîne mécaniquement une majoration de son assiette de calcul, à laquelle s’est ajoutée la prime spéciale consentie pour l’occasion au titre de 2006 ; d’autre part, l’accord d’intéressement signé fin juin se traduit par une charge nouvelle qui s’élève cette année à 6,1 M€. Parallèlement, les facteurs traditionnels d’augmentation de la masse salariale n’ont pas manqué d’être également présents, spécialement sur la fin de l’année : l’essentiel de l’étoffement des effectifs, près de 70 personnes pour le Crédit Coopératif et ses filiales, pour moitié affectées au renforcement des réseaux, s’est opéré au quatrième trimestre tandis que les révisions de salaires (hors augmentations générales négociées au niveau BFBP) sont comme chaque année intervenues au mois de septembre. Les autres frais de gestion, 91,3 M€ (y compris les dotations aux amortissements) contre 84,4 M€ en 2006, sont aussi en augmentation significative (+8,1 %), notamment au titre du périmètre Crédit Coopératif et ses filiales (+11,1 %), RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION Le résultat brut d’exploitation s’accroît naturellement au même rythme que les facteurs qui en déterminent la formation (+11,1 %), ce qui représente, par rapport à 2006, un gain de 10 M€, presque suffisant pour lui permettre de franchir le seuil des 100 M€ (98,8 M€). COÛT DU RISQUE Alourdi au premier semestre par un sinistre exceptionnel, en 2007, le coût du risque (30,5 M€) est par ailleurs le poste le plus visiblement impacté par le passage aux normes IFRS, qui conduit en effet à augmenter la provision collective issue des traitements Mac Donough en comptabilisant une dotation nette de 6,5 M€ au total. L’évènement marquant de la période est incontestablement la cession des titres de la BISE, qui apporte au groupe une plus-value avant impôt de 48,1 M€, enregistrée en gains ou pertes sur autres actifs. Compte tenu de la forte augmentation des produits, la ponction fiscale s’accroît (26,7 M€ contre 21,0 M€ l’an dernier). RÉSULTAT NET PART DU GROUPE Au final le résultat net-part du groupe atteint 87,8 M€ au 31 décembre 2007 (85,3 M€ en normes françaises), soit presque le double du chiffre de 2006 (47,1 M€). Hors la plus-value exceptionnelle liée à la cession de la BISE et ses impacts directs sur la participation et l’impôt, le résultat net – part du groupe peut être évalué à 50,2 M€, soit une progression significative sur 2006.

12 Indicateurs financiers Groupe Crédit Coopératif
Retraité aux normes IFRS Coefficient d’exploitation 71,25% 71,41 % Rendement des fonds propres 8,88 % 9,85 % Ratio de solvabilité - dont TIER ONE 14,01 % 11,63 % 14,51 % 12,18 % 12 12

13 Un réseau national : 93 agences, 6 délégations régionales
2 réseaux bancaires : Crédit Coopératif & BTP Banque

14 Le Groupe Crédit Coopératif
Les sociétaires Banque Fédérale des Banques Populaires Organe central du Crédit Coopératif CREDIT COOPERATIF Société coopérative anonyme de Banque Populaire Des filiales BTP Banque Inter-Coop (Crédit bail immobilier) Intercop Location (Crédit bail immobilier) Bati Lease (Crédit Coopératif Lease) Ecofi Investissements BTP Capital Conseil BTP Capital - Investissement SOCOREC Sociétés financières de garantie CMGM Nord-Financement Sofigard Sofindi Sofirif Sofiscop Sofiscop Sud-Est Somudimec Somupaca Des établissements associés Banque Edel Sociétés financières de crédit Caisse Solidaire Société financière de la Nef Gedex Distribution Banque Principales participations à caractère partenarial Participation dans l’organe central Banque Fédérale des Banques Populaires Capital développement Banque Populaire Développement COOPEST Croissance Nord-Pas-De-Calais Croissance Esfin-Ides IRD Nord-Pas-de-Calais Rhône Dauphiné Développement SOCODEN, SOFINEI, TRANSMEA Services à la personne Chèque Domicile Logement social : FINANTOIT Conseil, assurance AMOS ET CIE, CGI BATIMENT Finances solidaires SIFA, SIDI, SEFEA France Active Garantie Développement Durable Enercoop Gestion d’actifs CAP WEST, COGITAM

15 Crédit Coopératif et Groupe Banque Populaire
Le Crédit Coopératif est l’une des sociétés mères du Groupe Banque Populaire dont il constitue notamment le pôle d’expertise pour l’économie sociale et solidaire depuis la signature d’un protocole en Il est présente au capital de la BFBP. Il est au sens du Code monétaire et financier affilié à la BFBP, il bénéficie de sa notation et fait partie de son périmètre de solidarité. 34,5% 31% 20% CCI

16 Des clientèles d’élections
Les organismes et services d’intérêt général Associations, mutuelles, logement, collectivités territoriales dans tous les secteurs : médico-social, éducation et formation, sport, environnement , gérant de tutelle… Les entreprises et leurs groupements Coopératives et PME-PMI groupées, coopératives et adhérents de coopératives dans de nombreux métiers : artisans, commerçants, coopératives, secteur maritime, BTP, industries agro-alimentaire, énergies renouvelables… Les acteurs de la finance solidaire Pionnier de la finance solidaire, avec le premier placement de partage Faim et développement en 1983, membre fondateur de la FEBEA, refinancement d’institutions de micro-finance Les particuliers dont les particuliers solidaires et les personnes protégées.

17 Une offre complète Services bancaires Financements
Services technologiques (banque en ligne, télétransmission, …) Intermédiation financière Gestion de capitaux : Ecofi Investissements Conseil en gestion de dettes: Crédit Coopératif Consultants Ingénierie financière Financement en fonds propres et quasi-fonds propres Gestion du poste clients et affacturage Ingénierie sociale (épargne salariale, …) Assurances International

18 Acteur d’un développement durable
Une banque qui appartient à ses clients Banque coopérative : propriété de ses clients (pas d’actionnaire extérieur), réserves impartageables, … Instaure une relation partenariale durable Une banque partenariale Des engagements Sociétaux Environnementaux En faveur de l’économie sociale et d’une économie responsable La Fondation Crédit Coopératif

19 Contact : orleans@credit-cooperatif.coop