Suffragants: Membres de jury: ROYAUME DU MAROC UNIVERSITE MOHAMMEDV–Rabat FSJES SOUISSI Département : SCIENCES ECONOMIQUES ET DE GESTION MASTER : COMPTABILITE, CONTROLE ET AUDIT (CCA MEMOIRE DE FIN D’ETUDES Sous le thème : L’EVALUATION ET LA GESTION DU RISQUE DE CREDIT: CAS DE LA BMCI Réalisé par: Mamadou BOUDA Membres de jury: Présidente: Pr Lalla Latifa ALAOUI, professeur à l’Université Mohammed V de Rabat. Suffragants: Mr HNICHE Omar, Professeur à l’Université Mohammed V de Rabat MR Hicham ATTOUCH, professeur à l’Université Mohammed V de Rabat Année universitaire 2014/2015

Plan de la présentation INTRODUCTION PROBLEMATIQUE DE LA RECHERCHE METHODOLOGIE DE LA RECHERCHE REPONSE A LA PROBLEMATIQUE CONCLUSION

INTRODUCTION

PROBLEMATIQUE DE LA RECHERCHE Dans un environnement économique de plus en plus turbulent, comment les banques sont-elles censées évaluer, prévoir et gérer efficacement le risque crédit, le plus important des risques bancaires ? Comment doivent-elles répondre aux nouvelles exigences réglementaires telles que prescrites dans les accords de Bâle II et éventuellement Bâle III ? Comment peuvent-elles élargir leur part de marché en satisfaisant leur clientèle tout en préservent leur rentabilité future ?

METHODOLOGIE DE LA RECHERCHE PARTIE I: EVALUATION ET GESTION DU RISQUE DE CREDIT: ASPECTS THEORIQUE PARTIE: EVALUATION ET GESTION DU RISQUE DE CREDIT AU SEIN DE LA BMCI: ETAT DES LIEUX ET AXES D’AMELIORATION

PARTIE I: Evaluation et gestion du risque de crédit: aspects théoriques Chapitre I: Notion de risque de crédit et risques caractéristique de l’activité bancaire I Notion de risque de crédit

Exposition en cas de défaut Définition Le risque de crédit est le risque qu’une perte soit subie si un emprunteur ou une contrepartie n’honore pas ses obligations financières ou contractuelles envers la Banque. Risque de crédit Probabilité de défaut Perte en cas de défaut Exposition en cas de défaut

Risques caractéristiques de l’activité bancaire Le risque de liquidité Le risque de marché Le risque opérationnel Le risque de liquidité tient à la possibilité qu’une institution bancaire ne puisse satisfaire une demande de liquidités ou ne puisse s’acquitter de ses obligations en raison de son incapacité à réaliser des actifs ou à réunir des fonds en temps voulu à un prix raisonnable. Le risque de marché est le risque qu’une perte découle des fluctuations des prix et des taux du marché (notamment les taux d’intérêt, les écarts de taux, les cours des actions, les cours de change et les prix des marchandises), des corrélations entre ces éléments et de l’ampleur de leur volatilité. Le risque opérationnel s’entend du risque de perte directe ou indirecte auquel est exposée la Banque en raison de l’insuffisance ou de l’échec de processus ou systèmes, d’erreurs humaines ou d’événements externes.

Chapitre: Les techniques de mesure du risque de crédit Cadre règlementaire Bâle II Bâle III Techniques classiques Le scoring La notation Le RAROC

Cadre règlementaire Piler1: Exigence minimale de fonds propres Bâle II Piler1: Exigence minimale de fonds propres Piler2: Processus de surveillance prudentielle Piler3: Discipline de marché Ratio McDonough= 𝑭𝒐𝒏𝒅𝒔 𝒑𝒓𝒐𝒑𝒓𝒆𝒔 𝑹𝒊𝒔𝒒𝒖𝒆 𝒅𝒆 𝒄𝒓é𝒅𝒊𝒕(𝟖𝟓%)+𝑹𝒊𝒔𝒒𝒖𝒆 𝒅𝒆 𝒎𝒂𝒓𝒄𝒉é(𝟓% )+𝑹𝒊𝒔𝒒𝒖𝒆 𝒐𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒏𝒆𝒎(𝟏𝟎%) >=8% Bâle III Renforcer le niveau et la qualité des fonds propres Mise en place d’un ratio de levier « leverage ratio» Améliorer la gestion du risque de liquidité « liquidity coverage ratio » Renforcer les exigences prudentielles concernant le risque de contrepartie Renforcer le suivi des activités de marché

Les techniques classiques Le scoring Le scoring est une analyse multidimensionnelle qui permet aux établissements de crédit de prévoir le risque de défaillance des entreprises Z=α1 R1+ α2 R2+ α3 R3+………+ αn Rn + b La notation Notation des agences Notation interne Le RAROC Le Raroc exprime le taux de rendement des fonds propres économiques 𝑹𝑨𝑹𝑶𝑪= 𝑹𝒆𝒗𝒆𝒏𝒖 𝒂𝒏𝒏𝒖𝒆𝒍 𝒍𝒊é à 𝒍𝒂 𝒑𝒓𝒊𝒎𝒆 𝒅𝒆 𝒓𝒊𝒔𝒒𝒖𝒆 𝒆𝒕 𝒂𝒖𝒙 𝒂𝒖𝒕𝒓𝒆𝒔 𝒇𝒓𝒂𝒊𝒔 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 à 𝒓𝒊𝒔𝒒𝒖𝒆

Chapitre III: Les techniques de gestion du risque de crédit. Le provisionnement La gestion par lignes de crédit Allocation par ligne de contrepartie La souscription d’assurance La gestion des éléments de bilan Syndication Prise de garanties Factoring Couverture SWAPS d’actifs

Partie II: Evaluation du dispositif de notation interne de la BMCI Chapitre I: Présentation et politique générale de crédit de la BMCI

Présentation de la BMCI Société anonyme au capital de 1,328MMAD Créée en 1964 Filiale du groupe BNP Paribas 15 centres d’affaires et 360 agences à travers le Maroc 6 filiales Acteur majeur du secteur bancaire marocain

Politique générale d’octroi de crédit Circuit d’octroi de crédit

Chapitre II: Dispositif de notation interne de la BMCI Objectifs Permettre aux décideurs crédit et aux pôles risques de mesurer, hiérarchiser et suivre l’évolution des risque de crédit encourus par la banque sur l’ensemble de son activité corporate ; Définir les principes et la méthodologie notation visant à qualifier et à quantifier les risques ; Favoriser la gestion du risque de crédit corporate Principes La note de contrepartie qui qui reflète le risque de défaut de la contrepartie. Le taux de recouvrement global (TRG), qui reflète, pour chaque engagement, la récupération espérée en cas de défaut de la contrepartie. L’exposition au défaut, qui représente pour chaque engament le montant de la créance due par la contrepartie en défaut.

Démarche de notation des contreparties Diagnostic financier Analyse quantitative et qualitative Détermination de la note de contrepartie Note intrinsèque, Note support et Note de contrepartie Détermination du TRG TRG des facilités garanties et non garanties

Diagnostic financier Analyse qualitative Analyse quantitative Analyse économique Historique de la relation Analyse du pool bancaire Analyse quantitative Bilan CPC Rapport de solvabilité, Engagements hors bilan

Détermination de la note de contrepartie Risque busines Risque financier Note intrinsèque Appartenance à un groupe d’affaires Note support Combinaison de la note intrinsèque et de la note support Note de contrepartie

Echelle de notation Echelles Degré d'importance 1+/1/1- Excellent 2+/2/2- Très bon 3+/3/3- Bon 4+/4/- Satisfaisant 5+/5/5- Moyen 6+/6/6- Acceptable 7+/7/7- Médiocre 8+/8/8- Faible 9+/9/9- Préoccupant 10+/10/10- Très préoccupant

Détermination du Taux de Recouvrement Global (TRG) Il reflète pour chaque facilité, la récupération espérée en cas de défaut de la contrepartie, par mise en jeu des garanties réelles et par recours direct sur l’emprunteur.

TRG des facilités garanties TRG des facilités non garanties La récupération espérée sur garantie réelle dépend principalement de la valeur économique des actifs remis en garantie ainsi que la capacité de ces actifs à conserver leur valeur dans un scénario de défaut. La récupération espérée sur une garantie personnelle dépend : Du degré de couverture : montant de la garantie, différence de maturité, de devises, De la possibilité pour la banque de mettre en jeu la garantie, Et du risque de défaut simultané ou antérieur du garant. Lorsque la facilité accordée n’est pas couvert par une garantie le TRG dépend des éléments suivants : De la position de la BMCI par rapport aux autres créanciers, influencée entre autres facteurs par la séniorité relative de la facilité ; De la capacité des actifs détenus par la contrepartie à conserver leur valeur dans un scénario de défaut, c’est à dire principalement de la volatilité de ces actifs ainsi que le mode (restructuration, liquidation) et de la durée de résolution du défaut.

Lignes bénéficiant d’une garantie en bonne et due forme : Type d’engagement TRG Découvert 15%-35% Cautions de marché Lignes bénéficiant d’une garantie en bonne et due forme : Le garant n’est pas l’entité de support ; Le garant est l’entité de support.   35%-55% 24%-45% Lignes causées bénéficiant d’une garantie en bonne et due forme 40%-60% 30%-50% Transactions bénéficiant d’une garantie sur actifs (en fonction de la valeur économique de l’actif remis en garantie à la date d’évaluation et de risque de décote de cette valeur dans un scénario de défaut). 50%-75% Avances sur dépôts 100%

Chapitre III: Evaluation du dispositif de notation interne Cas du groupe d’affaires XYZ (page74)

Evaluation du dispositif de notation interne Points forts Points faibles Prise en compte des éléments quantitatifs et qualitatifs Le strict respect des autorisations Suivi pointu des utilisations Existence de plateforme risque Diagnostic financier sur la base de bilans comptables Le choix des ratios selon l’analyste Absence de grille de notation selon les critères Notes subjectifs

Mise en place d’une grille de notation par Recommandations Mise en place d’une grille de notation par Critère

CONCLUSION

MERCI POUR VOTRE ATTENTION!

Suffragants: Membres de jury: ROYAUME DU MAROC UNIVERSITE MOHAMMEDV–Rabat FSJES SOUISSI Département : SCIENCES ECONOMIQUES ET DE GESTION MASTER : COMPTABILITE, CONTROLE ET AUDIT (CCA MEMOIRE DE FIN D’ETUDES Sous le thème : L’EVALUATION ET LA GESTION DU RISQUE DE CREDIT: CAS DE LA BMCI Réalisé par: Mamadou BOUDA Membres de jury: Présidente: Pr Lalla Latifa ALAOUI, professeur à l’Université Mohammed V de Rabat. Suffragants: Mr HNICHE Omar, Professeur à l’Université Mohammed V de Rabat MR Hicham ATTOUCH, professeur à l’Université Mohammed V de Rabat Année universitaire 2014/2015