L’Expertise française en matière de soutien au développement du secteur privé et au développement économique régional Représentation Permanente de la France auprès de l’Union Européenne Bruxelles, le 25 février 2013 L’expertise OSEO Intervenants Alain Renck Vincent Di Betta Jean-Louis Leloir OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 1

notre mission nos 3 métiers OSEO notre mission nos 3 métiers 1. Who we are 2. What we do 3. How we are governed / regulates 4. How we are working => focus on financial & risk management 5. What brings us here OSEO - Direction de l'International 25 février 2013

Excellent retour sur investissement L’innovation, l’investissement, l’international sont les trois principaux moteurs de la croissance des entreprises OSEO, établissement public, filiale de la Banque Publique d’Investissement, a fait du financement des ces trois moteurs, la priorité de ses actions Notre mission s’exerce à travers trois métiers complémentaires qui ont tous en commun d’inciter les entrepreneurs et leurs partenaires financiers à prendre des risques, et de les partager avec eux Le financement de l’innovation La garantie des prêts bancaires et des interventions en fonds propres Le financement des investissements et du cycle d’exploitation, en partenariat avec les banques OSEO développe son activité en réseau avec l’ensemble des acteurs publics et privés qui accompagnent le développement des entreprises. Excellent retour sur investissement de la ressource publique mobilisée et bénéfice pour l’économie (emploi, PIB, modernisation) OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 3

Banque Publique d’Investissement BPI 1. Who we are 2. What we do 3. How we are governed / regulates 4. How we are working => focus on financial & risk management 5. What brings us here OSEO - Direction de l'International 25 février 2013

La Banque Publique d’Investissement – BPI (1/2) Mission et objectifs Engagement du Président de la République créer une BPI avec les régions, pour soutenir les filières d’avenir, la transition énergétique et l’économie sociale et solidaire Mission soutenir la croissance durable, l’emploi et la compétitivité de l’économie financer en prêts et fonds propres l’innovation, l’amorçage, le développement, l’internationalisation, la mutation et la transmission des entreprises Dates clés 21 février 2012 : premier CA de la SA BPI Groupe à Dijon Premier semestre 2013 : lancement effectif de la BPI

La Banque Publique d’Investissement – BPI (2/2) Actionnariat Actionnariat de BPI Groupe 50% Etat 50% CDC Deux filiales BPI Financement (ex OSEO), détenue à 90% par BPI groupe et 10% par des actionnaires privés (banques..) BPI Investissement (ex FSI, CDC Entreprises, FSI Régions, Innovation Capital), détenue à 100% par BPI Groupe

OSEO Expertise à l’international OSEO Expertise à l’international PRESTATIONS DE CONSEIL ET D’ASSISTANCE TECHNIQUE FACTURÉES AUX INSTITUTIONS ÉTRANGÈRES DÉDIÉES A LA GARANTIE DES PRÊTS BANCAIRES, AU FINANCEMENT DES ENTREPRISES ET A L’INNOVATION 1. Who we are 2. What we do 3. How we are governed / regulates 4. How we are working => focus on financial & risk management 5. What brings us here OSEO - Direction de l'International 25 février 2013

Contexte international Volonté des Etats de développer un tissu de Petites et Moyennes Entreprises, facteur de croissance et d’emploi, mais : réelles difficultés pour les PME d’accéder au crédit bancaire faible connaissance de certaines banques commerciales du marché des PME, du risque PME Volonté des Etats de favoriser l’innovation, de soutenir les start-up, source future d’emplois The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 8

Notre expertise internationale s’appuie sur notre savoir-faire METIER OSEO Analyser le risque PME et éclairer la prise de décision Optimiser les process opérationnels Assurer la solvabilité d’une activité de garantie Calculer le coût prévisionnel du risque d’un système de garantie Evaluer l’attractivité d’un projet innovant Soutenir la création d’entreprise innovante Financer les entreprises innovantes   The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 9

L’OFFRE GARANTIE 1/3 Modèle économique et organisation des sociétés de garanties des prêts bancaires Descriptif Analyser et apporter des conseils sur la structure financière de la société de garantie, sur la nature de ces ressources financières et de leur affection. Optimiser les processus d’étude et de décision des dossiers de garanties des prêts bancaires Travailler sur la mise en œuvre d’une politique de risque Définir ou optimiser d’offre produit   Bénéfices attendus Clarifier les objectifs de prise de risque Appréhender et optimiser l’effet de levier Uniformiser les processus d’instruction et de décision des dossiers Valoriser l’image et la notoriété de l’établissement vis-à-vis des partenaires bancaires, des actionnaires, des bailleurs de fond The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 10

L’OFFRE GARANTIE 2/3 Cotation du risque PME Descriptif Développer un outil de cotation du risque adapté aux besoins de la société de garantie, à la typologie des PME du pays concerné, au contexte local. Coter le niveau de risque d’un dossier de financement ou de garantie de prêt bancaire : l’entreprise le projet d’investissement Bénéfices attendus Offrir un cadre structuré d’étude du risque Aider à la décision Connaître la répartition du portefeuille par niveau de risque Elaborer une base de données pertinente pour l’analyse statistique du risque Piloter la politique de risque  Partager un double regard sur le risque PME avec les banques partenaires Renforcer la confiance des actionnaires et bailleurs de fonds pour accompagner la société de garantie dans sa croissance The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 11

L’OFFRE GARANTIE 3/3 Gérer des fonds de garantie Descriptif Expliciter et appréhender l’effet de levier de la garantie : Calculer le niveau de risque par finalité et génération de production Estimer le niveau du coût du risque  Tirer des estimations de coût du risque pour chaque produit de garantie à partir des probabilités de défaillance de chaque classe de risque Prévoir l’impact sur les fonds propres de l’activité de garantie Adapter la politique de risque aux objectifs stratégiques de gestion des fonds Bénéfices attendus Maîtriser le risque d’épuisement des fonds de garantie Optimiser l’effet de levier de la garantie Rendre compte de la maîtrise des risques et de l’utilisation des dotations Mesurer l’impact de la société de garantie au soutien public ou privé à l’économie  Acquérir une bonne image auprès des actionnaires, institutions internationales et bailleurs de fonds The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 12

L’OFFRE INNOVATION 1/2 Evaluation et cotation des projets innovants Descriptif Le Technology Rating a été développé dans le cadre d’un projet en coopération européenne (avec la DG Entreprise) Le Technology Rating est un outil d’analyse multicritères permettant l’évaluation des risques liés à un projet d’innovation le Technology Rating est composé de plusieurs modules adaptés aux différentes catégories d’entreprises ou typologie de projets. Bénéfices attendus Permettre l’évaluation de l'attractivité d'un projet innovant pour des investisseurs Structurer le processus de décision financière (analyse et expertise) Améliorer la communication entre les institutions financières utilisatrices du Technology Rating et leurs clients porteurs de projets Proposer aux évaluateurs de projets d’innovation un support de formation pertinent et adapté à leurs besoins The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 13

L’OFFRE INNOVATION 2/2 Management de projets innovants et gestion des dispositifs de soutien à ces projets Descriptif Mener ou accompagner un projet innovant nécessite de l’appréhender dans toutes ses dimensions. cadrage et structuration d’un projet Présenter les différentes étapes d’un projet : formulation, faisabilité, développement et lancement industriel et commercial analyser les étapes successives à suivre et à franchir pour les différents domaines concernés : technique, juridique, marketing, finances gestion d’un dispositif d’appui Définir le processus de gestion d’un dispositif d’appui aux entreprises (ingénierie, instruction, décision, mise en œuvre...) Bénéfices attendus Réduction des risques à chacune des étapes d’un projet innovant : Structurer la démarche projet Evaluer les facteurs de risques Identifier les facteurs clés de réussite ou d’échec Jalonner le processus d’innovation par des étapes décisives Réduire les délais de développement Optimisation des coûts The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 14

Nos références Direction de l’International -- En fonction des projets, appel à des experts d’OSEO MISSIONS EN COURS Date Pays Bénéficiaire Objet J/H   2012/2013 Tunisie Banque de Financement des PME (BFPME) et SOTUGAR Jumelage OSEO avec BFPME & Sotugar. Mission lancée en février 2012 . Performer les process garantie et crédit . Renforcer l’offre produit . Construire l’outil cotation des risques . Former le personnel et renforcer l’aspect RH 1000 Egypte CGC Credit Guarantee Company . Développer un outil de cotation des risques . Bâtir le système de calcul du risque de défaut 94 GIZ Entité Allemande, soutien à l’innovation en Tunisie. Décembre 2012 / Mars 2013 . Evaluer un projet innovant . Manager un projet innovant . Définir une méthodologie d’expertise de projets de valorisation de la recherche 8 The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 15

Nos références MISSIONS FINALISEES, notamment Date Pays Bénéficiaire Objet J/H   2012 Maroc ANPME Agence Nationale pour la promotion de la PME Mission TAIEX . Mission d’expertise sur l’appui au lancement des activités et services du réseau EEN (Entreprise Europe) au Maroc 10 Belgique SOWALFIN, société Wallonne de Garantie . Développement d’un outil de cotation des risques . Système de calcul du risque de défaut 25 2010 Tunisie SOTUGAR Société de garantie . Mise en œuvre d’une méthodologie d’analyse du risque par l’AFD 45 Pays membres de l’UEMOA AFD & BOAD (Bq Ouest Africaine de développement) . Analyse de l’offre en garantie et des performances des institutions de garantie des pays de l’UEMOA (Union Economique & Monétaire de l’Afrique de l’Ouest) 80 2008 Liban KAFALAT . Mise en œuvre des recommandations de l’étude menée par la SFI (Banque Mondiale) pour améliorer le fonctionnement de Kafalat, organisme de garantie libanais 120 CCG Caisse Centrale de Garantie . Définition de la nouvelle structuration des services de la CCG. . Constitution d’un manuel des procédures et de contrôles 41 Algérie CGCI Caisse de Garantie des Crédits d’Investissements . Analyse de la demande de garanties en matière de financement des PME . Elaboration d’un plan de développement à 5 ans 40 2007 .Outils de cotation des risques .Outils de pilotage & de suivi des risques 75 The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 16

Comment développer une activité « Expertise à l’International » ? Nouer des partenariats avec les acteurs de ce marché : ADETEF, Banque Mondiale, AFD, Europe… Répondre aux appels d’offre internationaux : Europe, Banque Mondiale,… Détecter des opportunités : Salons internationaux, foires, conférences Prospecter : prospection ciblée sur quelques pays/institutions The french sme development bank Directly and closely linked to the french government 0. AAA EPIC holding 62 % of an operating company / banking institution (majority by the law) + CDC 21% + banks Dedicated 100% to SME financing : Set up as a tool to implement economic policies towards smes : finace growth and innovation 3 missions of general economic interest, defined by the law (see next slide) : Finance innovation (est 79) Guarantee loans (est 81) Direct loan financing (…) State = main funder of missions of general interest Also a bank without exception (but small, focused, transparent) Fully regulated byt ACP (regulatory authority) with std obj (solva, liquidty, operating performance) Established as a SA (normal IFRS accoutg, no civil servants on the pay roll) Banks partner : helps us achieve our mission : work in close and systematic partnership with all banks on the sme market (no competition, no bia) SME => Exclusively retail activity (no tradg book), >55% staff on the field OSEO - Direction de l'International 25 février 2013 17

Southern Mediterranean Les pistes 2013, notamment… Maroc Termes de références en cours de finalisation pour un projet sur 3 ans avec la Caisse Centrale de Garantie Projet sur 3 ans Banque Mondiale Russie Southern Mediterranean Consortium en cours de constitution Enhancement of the business environnement in the southern Mediterranean – Brussels – 2013/S 011-012795 Budget : 3 000 000 euros Description mise en place politique modernisation de l'économie aide à la création et au développement des entreprises faciliter l'accès au financement pour les SME's   Croatie « Provision of advisory services to SMEs » En consortium avec Louis Berger et Aria Consult. ADETEF 2 700 000 € FSECA Fund of Small Enterprises Credit Assistance of Moscow - Potentiel de 70 J/H Offre Outils de cotation des risques Management risques, gestion des fonds Conduite du changement OSEO - Direction de l'International 25 février 2013

Accompagner les entreprises à l’international 1. Who we are 2. What we do 3. How we are governed / regulates 4. How we are working => focus on financial & risk management 5. What brings us here OSEO - Direction de l'International 25 février 2013

Partenariat UBIFRANCE & OSEO Objectif ? Accompagner & financer les entreprises dans leur développement à l’international Comment ? Prêts Export, de 20 000 € à 3 000 000 € (sans garantie) Garantie des apports à une filiale à l’étranger Garantie des engagements par signature Exemples ? 500 PPE (Prêts pour l’Export) avec avis UBIFRANCE Participations à des salons entreprises à travers le monde avec UBIFRANCE Missions avec partenaires locaux Entreprise Europe Mexique/Conacyt - Chili/EuroChile en 2012 Missions entrepreneurs avec l’appui d’UBIFRANCE : Chine avec Chinovation, mai 2012 Brésil, Forum de l’innovation, novembre 2011 OSEO - Direction de l'International 25 février 2013

Merci de votre attention Alain Renck Directeur de l’International Alain.renck@oseo.fr Vincent di Betta Responsable de l’activité Expertise à l’international vincent.dibetta@oseo.fr   Jean Louis Leloir jl.leloir@oseo.fr oseo.fr oseo.fr/international OSEO - Direction de l'International 25 février 2013