CAP GI-Greta 92 Nord Leçon 16: Fin du chapitre- Analyse du Bilan Séance du 14 mars: Leçon 16: Fin du chapitre- Analyse du Bilan Mme Roulaud-Lycée Michel Ange

Chapitre 16: L’analyse du bilan CAP GI-Greta 92 Nord Chapitre 16: L’analyse du bilan Le Bilan Classe 2 Classe 1 Classe 1 Classe 3 Classe 4 Classe 4 Classe 5 Remarque: total actif = total passif Mme Roulaud-Lycée Michel Ange

Chapitre 16: L’analyse du bilan CAP GI-Greta 92 Nord Chapitre 16: L’analyse du bilan 2. Les annexes Permettent d’analyser les comptes du bilan qui sont importants: L’Etat des Immobilisations, analyse les mouvements : Immobilisations au départ + Acquisitions – Sorties d’Immobilisations (cessions, rebuts..) L’Etat des Amortissement, analyse le montant des amortissement calculé au bilan. 3 Mme Roulaud-Lycée Michel Ange 3

Chapitre 16: L’analyse du bilan CAP GI-Greta 92 Nord Chapitre 16: L’analyse du bilan 2. Les annexes EXERCICE 1 PAGE 159 FAIT 4 Mme Roulaud-Lycée Michel Ange 4

Chapitre 16: L’analyse du bilan CAP GI-Greta 92 Nord Chapitre 16: L’analyse du bilan 3. l’analyse du bilan Le bilan comptable est destiné surtout aux tiers (Administrations, clients, actionnaires….) Ainsi, On va comparer les éléments du haut de bilan ensemble, pour vérifier la solidité financière de l’entreprise.. Mais ce n’est pas toujours parlant. Plus la partie « capitaux propres » est importante (en %, par rapport à l’actif immobilisé), plus l’entreprise peut paraître saine… ¨Mais ce n’est pas suffisant. Ainsi, par exemple, ici, on réalise que l’actif immobilisé est supérieur au capital… 5 Mme Roulaud-Lycée Michel Ange 5

Chapitre 16: L’analyse du bilan CAP GI-Greta 92 Nord Chapitre 16: L’analyse du bilan 3. l’analyse du bilan Pour améliorer l’analyse, on va effectuer des retraitements du bilan En effet, lorsqu’on investit, on peut choisir de faire un emprunt (on compare, les taux de crédits sont intéressants, et c’est parfois plus facile que de trouver des associés… ) Si l’investissement n’est pas risqué, ça vaut la peine. Pour comparer les éléments de haut de bilan, on va « regrouper » tous les éléments qui constituent les passifs et actifs « stables »! 6 Mme Roulaud-Lycée Michel Ange 6

Chapitre 16: L’analyse du bilan CAP GI-Greta 92 Nord Chapitre 16: L’analyse du bilan 3. l’analyse du bilan On va définir un « bilan fonctionnel » On remarque, cette fois, que le « passif stable » permet de couvrir le montant de l’actif stable.. En plus, on observe qu’il n’y a plus beaucoup de dette dans cet exemple!!! On remarque le nom qu’on donne aux éléments de bas de bilan actif et passif « circulant », pacequ’ils « bougent », ils sont très liés à l’exploitation de l’entreprise 7 Mme Roulaud-Lycée Michel Ange 7

Chapitre 16: L’analyse du bilan CAP GI-Greta 92 Nord Chapitre 16: L’analyse du bilan 3. l’analyse du bilan Pour mesurer la solidité financière des investissements, on calcule le fonds de roulement= Passif stable –Actif stable (723 000 – 552 000) = 171 000 euros En cas d’excédent, on a une marge de sécurité, ici 171000 euros, qui permettent de financer une partie de l’activité d’exploitation (par ex, les stocks) 8 Mme Roulaud-Lycée Michel Ange 8

Chapitre 16: L’analyse du bilan CAP GI-Greta 92 Nord Chapitre 16: L’analyse du bilan 3. l’analyse du bilan Mais ce seul calcul n’est pas suffisant, on a imaginé des «ratios », qui vont permettre, en « un clin d’œil », d’évaluer un peu mieux cette santé financière… Par exemple…. Pour évaluer « l’autonomie financière »…. Capitaux Propres 380000 Capx Etrangers(225000+38000) La liquidité de l’actif Actif circulant 209000 Actif total 761000 La liquidité générale Actif circulant 209000 Dettes d’exploitation 38000 La solvabilité Actif total 761000 Dettes totales (38000+225000) Autonomie financière 380 000 / 225 000 + 38 000 = 1.445… Doit être supérieur à 1! Si = 1, cela signifie qu’il y a autant de dettes que de capitaux propres… SI négatif, attention! Liquidité de l’actif: cet indicateur dépend de l’activité de l’entreprise… Les entreprises industrielles ont un actif moins liquide, car elles possèdent beaucoup d’immobilisations…. 209 000 / 761 000 = 0.275 … Liquidité générale, permet de vérifier si l’actif circulant, permet de couvrir les dettes d’exploitation… Si le ratio est supérieur à 1, oui!... Le paiement des clients, et ce qui est disponible en trésorerie, permettra de payer les dettes des fournisseurs La solvabilité!!! Attention, si le ratio est inférieur à 1!!!! Ce qui peut de produire!!! C’est le cas lorsque l’entreprise ne fait que cumuler des pertes…. Et perd son capital….Par exemple, elle a un capital initial de 10000 euros, et elle perd successivement 5000 euros, 3000 euros 3000 euros…. La valeur de ses capitaux propres est alors égal à – 1000 euros… et donc elle a plus de dette que de capital!!!! Au début, c’est possible dans le cas de la création d’une sarl ou autre entreprise où il n’est pas nécessaire d’apporter de capital… l’entrepreneur peut commencer avec un emprunt… La première année ou il a énormément de dépenses et peu de clientèle, cela peut se produire… 9 Mme Roulaud-Lycée Michel Ange 9

A VOS STYLOS Exercices page 160 et 161 à corriger CAP GI-Greta 92 Nord A VOS STYLOS Exercices page 160 et 161 à corriger Travail à faire obligatoire à rendre sur feuille : exercice 3 page 162 à 164 Mme Roulaud-Lycée Michel Ange

CAP GI-Greta 92 Nord Mme Roulaud-Lycée Michel Ange