Carl-Henri Prophète Banque de la République d’Haïti Contraintes à l’accumulation de l’épargne et à l’octroi de crédit – Implications pour le crédit en zone vulnérable Carl-Henri Prophète Banque de la République d’Haïti

Contraintes à l’accumulation de l’épargne Sommaire Contraintes à l’accumulation de l’épargne Contraintes à l’octroi de crédit Autres contraintes à la croissance économique Implications pour le crédit dans les zones vulnérables

Contraintes à l’accumulation de l’épargne

Contraintes à l’accumulation de l’épargne Faiblesse des revenus (revenus personnels et revenus des proches). Forte inflation Vulnérabilité face aux chocs (maladies, désastres naturels, insécurité, instabilité politique, faible pénétration des produits d’assurance …). Faible rendement de l’épargne et de certains investissements réalisés par les plus pauvres (dans l’agriculture par exemple, …). Forte “préférence pour le présent”, propension à la consommation ostentatoire dans certains cas.

Contraintes à l’octroi de crédit

Contraintes à l’octroi de crédit Faiblesse des revenus Taux d’intérêt élevés Droits de propriété pas clairs ou non respectés Faiblesse du cadre légal Faiblesse du système judiciaire Coûts associés au crédit (commissions, aggios, autres frais légaux, …) Problèmes d’identification Pauvreté de l’information financière Vulnérabilité face aux chocs et faible pénétration des produits d’assurance

Contraintes crédit vs Contraintes épargne Le taux d’épargne ajusté d’Haïti est supérieur à la moyenne des pays à faibles revenus (droite) Le crédit en % du PIB est plus proche des normes des pays similaires (gauche)

Contraintes crédit vs Contraintes épargne Les contraintes à l’accumulation de l’épargne rendent les populations démunies encore plus vulnérables. Elles ont également un impact négatif sur leur accès au crédit et leur niveau d’investissement dans des secteurs comme l’agriculture à petite échelle et le petit commerce. Toutefois les contraintes à l’octroi de crédit (en particulier dans les secteurs à forte valeur ajoutée) sont significativement plus néfastes pour la croissance. Elles concernent en particulier des secteurs à plus fort potentiel de croissance et de création d’emplois (construction, PME, agriculture, …). Néanmoins, vu le poids de la faiblesse des revenus dans les contraintes à l’accumulation de l’épargne. Les décideurs devraient prioriser la levée des autres contraintes à la croissance économique (stabilité politique, problèmes de gouvernance, infrastructures, …).

Autres contraintes à la croissance économique Production d’électricité per capita (kWh) Qualité des infrastructures portuaires

Autres contraintes à la croissance économique Qualité de la gouvernance (indice CPIA )

Implications pour le crédit en zone vulnérable Nécessité de développer outils de micro-assurance, liés à des produits d’épargne et à l’accès au crédit. Étendre les expériences réalisées en termes d’assurance agricole (ex. SYFAAH). Envisager des abris pour le cheptel en cas de catastrophe naturelle. Utiliser la forte pénétration du téléphone mobile pour élargir l’accès aux produits d’assurance. Exploiter les potentialités du «mobile money» pour l’octroi de crédit. Lier l’octroi de crédit à une meilleure éducation par rapport à la gestion de certains risques.

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