LE POUVOIR DU CAPITAL : POUR CROÎTRE TOUT EN CONSERVANT SA PROPRIÉTÉ Rendez-vous capital LE POUVOIR DU CAPITAL : POUR CROÎTRE TOUT EN CONSERVANT SA PROPRIÉTÉ Introduction par Maude Bonjour à tous Mon nom est Maude Lemieux, directeur investissement pour Desjardins Capital de risque dans la région de la Beauce. Nous sommes l’investisseur en capital de développement du Mouvement Desjardins. Il me fait plaisir de vous souhaiter la plus cordiale bienvenue. J’aimerais d’abord vous présenter Luc Ménard, le chef de l’exploitation de Desjardins Capital de risque. Ensemble cet après midi, nous souhaitons vous faire connaître qui nous sommes et surtout, comment dans toutes les régions du Québec, nous appuyons les projets de croissance et même de continuité des PME de votre région.

Un investisseur engagé à l’approche entrepreneuriale Maude : Sans plus tarder, je cède la parole à Luc. Merci Maude. À mon tour de vous dire comment je suis content d’être parmi vous aujourd’hui. Pourquoi? C’est simple, c’est que j’ai le goût de partager avec vous comment Desjardins Capital de risque s’y prend pour accompagner les entrepreneurs dans la réalisation de leurs rêves. Qu’ils soient de croissance, ou de transfert d’entreprises. Chez nous, c’est effectivement notre ambition : vous aider à croître tout en conservant la propriété québécoise.

Notre approche entrepreneuriale Ce qui nous distingue Investisseur patient Force du réseau Desjardins Agilité et rapidité (équipes régionales) Notre approche entrepreneuriale Luc Voyons comment se vit notre approche entrepreneuriale. Qu’est-ce qui nous distingue ? Nous somme s d’abord un investisseur patient qui investit sur du long terme. On demeure aux côtés des entrepreneurs pour toutes leurs étapes de croissance. Nos équipes sont réparties partout au Québec. La décentralisation des décisions d’investissement nous rend agiles et rapides. Selon les besoins des PME, nos investissements vont de quelque 100 k$ à plusieurs millions, et sont soit minoritaires ou majoritaires. Bon an mal an, environ 175 M$ d’investissement par année. On est l’investisseur le plus actif au Qc avec une centaine de transactions annuelles. Nos investissements se font de plus en plus en capital actions, 1 dossier sur 4 en équité. Nous investissons depuis près de 45 ans et notre actif sous gestion atteint plus de 2 G$. Notre accompagnement va bien au-delà du capital comme nous le verrons plus tard. Sans oublier évidemment la force de tout le réseau Desjardins. Accompagnement stratégique Investissements de 100 k$ à 50 M$ Expertise reconnue de près de 45 ans

Une mission claire Luc Notre mission est claire. Lire la diapo. Propulser le meilleur de l’entreprenariat d’ici Accroître la richesse collective Investir à long terme localement Favoriser l’accès à la propriété aux nouveaux entrepreneurs Développer l’économie, soutenir les transferts d’entreprises et de coopératives de travailleurs actionnaire Luc Notre mission est claire. Lire la diapo. Propulser, Investir, Accroître, Favoriser et Développer

Des engagements, partout au Québec 430 1,065 G$ 68 800 entreprises, coopératives et fonds partenaires au profit des PME québécoises emplois créés ou maintenus 14 % 42 % 44 % Luc C’est ainsi que CRCD appuie la croissance de plus de 430 entreprises, coopératives et fonds évoluant dans divers secteurs d’activité et issus de toutes les régions du Québec, contribuant ainsi au maintien et à la création de plus de 68 800 emplois. démarrage et innovation technologique expansion maturité et transfert d’entreprise

Une offre sur mesure pour les entrepreneurs Luc Voyons maintenant comment se décline concrètement notre offre aux entrepreneurs

À l’écoute des entrepreneurs Vos attentes : Rapidité de réponse et d‘exécution Croissance soutenue et continuité de votre entreprise Accompagnement en gouvernance Appui vers l’international Luc Vous savez, il n’y a rien que j’aime plus que de rencontrer les entrepreneurs comme on le fait ce pm, pour les écouter, pour bien comprendre leurs besoins. Voici ce que j’ai entendu comme étant vos attentes. Rapidité de réponse et d‘exécution (on en a parlé tantôt) Croissance soutenue et continuité de votre entreprise Accompagnement en gouvernance Appui vers l’international

La continuité de votre PME Leader en transfert d’entreprise Plus de 250 transferts au Québec Participation minoritaire ou majoritaire Plus de 16 rachats d’entreprises Un rachat d’entreprise rassurant pour faire le pont entre les propriétaires cédants et la nouvelle équipe de direction Luc Mais avec le phénomène de vieillissement de la population, s’il y a un objectif particulièrement important pour nous, c’est bien celui d’assurer la continuité des PME et leur croissance soutenue après le transfert de propriété. Je dirais que c’est ce qui nous distingue le plus de la concurrence : notre engagement à garder la propriété ici au Québec. En fait concrètement on souhaite : Appuyer autant cédants que repreneurs Accroître la richesse collective des québécois Faciliter le passage de PE à ME Garder les sièges sociaux au Québec Intervention de Maude Luc si tu me le permets, j’aimerais demander à M. Bernard Bolduc, membre de notre comité Investissement de nous parler de son expérience à siéger sur ce comité. Qu’est-ce qui les anime lors de leurs analyses de dossiers qui leur sont présentés. (importance de la complémentarité de l’équipe de direction, le partage de mêmes valeurs, des exemples de transactions …

Quelques exemples Maude Saluer entrepreneurs présents de ces entreprises et présenter les exemples Présenter les cas dont les logos apparaissent Terminer avec Congébec pour introduire la prochaine diapo sur la gouvernance

Une gouvernance adaptée aux PME Accès à plus de 200 administrateurs reconnus Selon la taille, la maturité et la structure de l’entreprise : comité consultatif CA sans comité (appelé CA PME) CA avec comités (CA traditionnel) Activités de formation Plusieurs outils d’accompagnement Services-conseil Luc Présenter Gilles Dion, administrateur sur CAT pour nous et Michel Rouleau, membre du comité investissement et son accompagnement dans Congébec M. Dion est actuellement sur le CA de C.A.T inc. Durant son parcours professionnel, M. Dion s’est spécialisé dans le domaine des transports et a terminé sa carrière chez Nova Bus comme Président et Chef de la direction. Il a entre autres occupé plusieurs postes de haut gestionnaire pendant ces 28 ans de service chez Prévost Car. Accès à plus de 200 administrateurs reconnus Activités de formation offertes à Montréal et à Québec Plusieurs outils d’accompagnement : guide de l’administrateur, guide pour la planification et la tenue des rencontres, pour l’évaluation du CA et du PDG (à venir). Services-conseil : enjeux de gouvernance, d’éthique et au sujet de la rémunération des administrateurs. Selon la taille, la maturité et la structure de l’entreprise : comité consultatif CA sans comité (appelé CA PME) CA avec comités (CA traditionnel)

Des maillages efficaces Favoriser les échanges commerciaux susceptibles d’apporter de la valeur à nos entreprises en portefeuille Créer des partenariats d’affaires Initier des opportunités d’acquisition. En 2016, 188 propositions d’échanges commerciaux ont généré 48 maillages. Maude Présenter deux exemples dont Groupe Deloupe et Gestion Brasa Présenter aussi le cas du maillage avec Anderson

Un appui concret à l’international pour PME québécoises et françaises Luc Mise en place prochaine du nouveau fonds en partenariat avec Siparex. Desjardins a également un bureau de représentation à Paris pour accompagner les PME dans le développement d’activités commerciales en Europe

Le pouvoir du capital Luc

Les quatre grands besoins des entrepreneurs Modernisation Expansion Transfert Fusion Luc Nos investissements visent à répondre à 4 grands besoins :   1) Dans une entreprise florissante, l’expansion vient jouer un rôle de premier ordre. 2) La modernisation permet aux entreprises de rester à l’avant-scène de leur secteur d’activité respectif. Ici aussi, il y a des investissements relatifs à de telles décisions. 3) La fusion est un autre aspect à considérer. Des acquisitions sont parfois la meilleure option afin de maximiser la croissance. 4) Le dernier grand besoin est évidemment le transfert de l’entreprise. Cet aspect est beaucoup plus complexe qu’en apparence. Réussir un transfert d’entreprise est parfois aussi exigeant que le tout le processus du développement de l’entreprise.

Perceptions des entrepreneurs de PME Équité Dette ou La dette : Aucune dilution Faible taux d’intérêt Solution peu onéreuse L’équité : Gouvernance lourde Documentation juridique écrasante Dilution Frais de mise en place élevés Luc Quels que soient vos projets, il y a toujours deux options à considérer, avec ses pours et ses contres. Pour faciliter votre décision, il est important de se poser les bonnes questions : Est-ce que le taux d’endettement peut nuire à la flexibilité de votre entreprise? Laissez-vous passer des occasions d’acquisition ou d’expansion ?

Plus de pouvoir pour votre entreprise Faire des acquisitions Profiter rapidement des occasions de marché Se développer à l’international Accroître la productivité Assurer la pérennité de l’entreprise Luc Notre objectif est de vous donner plus de pouvoir dans la réalisation de vos projets. L’apport de nouveaux investissements sous forme de capital-actions ou de dette vous donnera plus d’opportunités de croissance et plus de pouvoir à bien des égards, à toutes les étapes de développement. Que ce soit pour… lire diapo

Conclusion Luc

Notre Vision à long terme Appuyer le développement des PME pour assurer leur pérennité Demeurer le leader en matière de rachat d’entreprise Stimuler la croissance des PME pour en faire des ME Faciliter l’expansion internationale de nos PME Accompagner nos partenaires dans leur besoin en gouvernance Créer des maillages solides entre nos entreprises partenaires et notre réseau d’affaires Vous accompagner dans toutes les étapes de votre croissance afin de réaliser vos rêves d’entrepreneur. Luc

Au service de votre région Maude Lemieux Directrice Investissement Michel Leclerc Vice-président, Nord et Est du Québec, Dette subordonnée Luc et Maude Remerciements à tous notamment au VP régional Desjardins, aux 2 DCDE et Bastien Lapierre, conseil économique de la Beauce Merci!