Etude comparative entre le leasing Université ………………….. Etude comparative entre le leasing Islamique et le leasing conventionnel en Tunisie Elaboré par : ………………. Encadré par : ………………………

Plan Plan Introduction générale Présentation de lieu de stage 01 Présentation de lieu de stage 02 Plan Modes de financements islamiques 03 Etude comparative 04 Conclusion 05

Introduction Générale Objectif Problématique 1 La finance islamique est soumise aux principes de la «  charia » 2 La finance islamique est une finance éthique, qui privilégie un système bâti sur la nécessite d’éviter ce qui est interdit. 3 la loi islamique régule non seulement les relations E entre les hommes mais également entre l’homme et Dieu.

Introduction Générale Objectif Problématique 1 Interdiction de la RIBA Interdiction du GHARAR Et du MAYSIR 2 Interdiction des investissements illicites (HARAM)  3 Principe du partage des profits et des pertes  4

Introduction Générale Objectif Problématique Faire une étude comparative sur la Finance islamique et la finance conventionnelle

Introduction Générale Objectif Problématique Est-ce que la finance islamique est-elle une solution pour résoudre les problèmes de la finance conventionnelle?

Présentation de lieu de stage

Présentation de lieu de stage Organigramme de l’agence Différentes opérations de l’agence Chef d’agence Les chargés clientèles Service du guichet 

Présentation de lieu de stage Les taches effectuées au cours du stage Service compensation Mise en place d’un système d’archivage Réception et distribution du courrier IBS Observation des opérations de chargé clientèle

Mode de financement Ijara (basée sur le cout majoré) Les opérations commerciales Les opérations participatives Mourabaha (vente à bénéfice ou à marge) La Mourabaha est un contrat de vente, entre un vendeur et un acheteur, par lequel ce dernier achète les biens requis par un acheteur et les lui revend à un prix majoré.  L’istisnaa(contrat de sous-traitance ou de fabrication) Istisnaa est un moyen de financement progressif , c’est un contrat de fabrication au terme duquel le participant accepte de fournir à l’acheteur dans un certain délai et à un prix convenu, des biens spécifiés après leur fabrication Qard el hassan Un prêt sans intérêt qui pourrait être utilisé lorsqu’une entreprise ou un individu qui est en difficulté ou si on souhaite favoriser le développement d’un nouveau secteur. Ijara (basée sur le cout majoré)

Les opérations commerciales Les opérations participatives Mode de financement Les opérations commerciales Les opérations participatives La moucharaka dégressifs La moucheraka est un contrat entre la banque et le client apportant chacun des capitaux Un principe de partage de profits et de risque Une formule intéressante pour la banque, l’un des partenaires (la banque) accepte de vendre progressivement ses parts à l’autre partenaire contre une somme d’argent. La mousharaka définitive La moudaraba

Leasing conventionnel Etude comparative Etude des produits financiers: le leasing islamique et le leasing conventionnel Leasing islamique Leasing conventionnel L’Ijara est une forme de crédit-bail, définit comme un contrat de financement pratiqué par la banque islamique. Il s’agit d’un instrument souvent utilisé pour financer les actifs mobiliers et immobiliers à long terme. La banque achète les biens dont le client a besoin, puis en transfère l’usufruit au bénéficiaire pour une période durant laquelle elle conserve le titre de propriété de ces biens.

Leasing conventionnel Etude comparative Etude des produits financiers: le leasing islamique et le leasing conventionnel Leasing islamique Leasing conventionnel

Etude comparative Ijara mouaddet ennakel Ijara mouaddet Mehnia Etude des produits financiers: le leasing islamique et le leasing conventionnel Leasing islamique Leasing conventionnel Ijara mouaddet ennakel Ijara mouaddet Mehnia Les produits ijara Ijara mouaddet tebbia Ijara mouaddet akkarat

Leasing conventionnel Etude comparative Etude des produits financiers: le leasing islamique et le leasing conventionnel Leasing islamique Leasing conventionnel Le contrat de crédit-bail est un accord contractuel entre deux parties. Le client emprunte de l’argent à la banque et achète le bien souhaité, puis il rembourse la banque le montant de la créance avec intérêt. jkjjhhjhhh Ce qui le diffère du leasing islamique, c’est l’interdiction de l’intérêt

Détermination du loyer En cas deproblème de fabrication Etude comparative Etude des produits financiers: le leasing islamique et le leasing conventionnel Ijara Leasing Relation contractuelle -Contrat d’achat -Contrat de leasing -Option d’achat dans le contrat de leasing -Contrat de vente -Promesse de location -Contrat d’achat - Contrat d’Ijara - Promesse de vente - Contrat de vente Inconvénients -Le cout de cette source de financement est élevé car le montant de location, comprenant, en plus de l’amortissement du bien loué -Les frais généraux de la société locatrice -La rémunération du capital investi la marge bénéficiaire Avantages -Protection contre les risques d’inflation Bénéficier des réductions des impôts l’Ijara est une répartition de bénéfices et non une charge, Le bailleur est le propriétaire du bien pendant toute la durée des contrats La propriété du bien Le taux d’intérêt du marché (fixe ou variable) fournit une base pour la détermination du loyer. le bailleur est le propriétaire du bien loué Existe -Marge bénéficiaire ajoutée au montant d’achat - Utilisation de fonds propres et d’instruments « Sharia » Ne peut être signé par le bailleur et le locataire qu’après la livraison du bien Détermination du loyer Doit être signé par le bailleur et le locataire avant même la livraison du bien. A la charge exclusive du locataire Le locataire est l’unique responsable, A la charge du bailleur N’existe pas Signature du contrat Le bailleur devra résoudre ce problème avec le fournisseur à sa charge Assurance du bien Indemnité de retard En cas deproblème de fabrication

Conclusion Le principe du rejet du prêt à intérêt est une caractéristique fondamentale du système bancaire islamique, or l’octroi de crédit avec intérêt est l’activité principale des banques conventionnel. La banque islamique est conforme aux prescriptions du droit musulman, elle présente une variété de produits qui se seront montrés plus avantageux, non seulement aux banques et aux clients, mais aussi pour les économies qui l’ont accueilli.

Merci pour votre attention