Les RÉGIMES DE RETRAITE PERSONNELS Semaine 5 FISCALITÉuqtr.ca

Plan de la rencontre La vue d’ensemble Le REER et ses dérivés Le CELI FISCALITÉuqtr.ca

Plan de la rencontre(suite) Le REEE La gestion de la dette L’Épargne à l’extérieur des abris fiscaux Conclusion - Priorisation et optimisation FISCALITÉuqtr.ca

Si retraite à 65 ans, combien doit-on accumuler de capital ? La vue d’ensemble 874 678 $ Hypothèses 3 %, 26 ans Combien doit-on épargner, si on débute à 40 ans ? 70 000 – 21 072 = 48 928 $ (69,9 %) Initiative personnelle REER/FERR/Rente viagère CELI REEE Immobilier Gestion de la dette Ass-vie universelle Hors-Abris fiscaux PSV/SRG RPA, cotisation déterminée RPA, prestation déterminée REER collectif RRQ Revenu de retraite de 70 000 $, sans régime d’employeur Rémunération/employeur 0 $ (0 %) 15 942 $ Hypothèses 6 %, 25 ans Cotisations au REÉR 15 942 $/ 1 + 40 % = 11 387 $ La preuve 11 387 $ * 40 % = 4 555 $ + 11 387 $ = 15 942 $ 13 855 $ + 7 217 $ = 21 072 $ (30,1 %) Filet social Ça fait réfléchir ! FISCALITÉuqtr.ca

Les véhicules d’épargne disponible Où dois-je investir mon $ REER/FERR/Rente viagère Gestion de la dette REEE CELI Immobilier Assurance-vie universelle Hors-Abris fiscaux FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés Kahoot à venir Cotisation du contribuable Rendement du régime Retrait du contribuable Soumis à un maximum 2019 (26 500 $ ou 18 %) Maximum reportable Déduction reportable Catégorisation du revenu n’a pas d’impact Grande flexibilité dans le type de placements (sauf pour société privée) Peut être maintenu jusqu’à 71 ans Grande flexibilité dans le rythme des retraits Déduction fiscale Retrait imposable à 100 % Non imposable FISCALITÉuqtr.ca

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Le REER procure lequel ou lesquels de ces avantages? Le fractionnement des revenus La recatégorisation des revenus L’économie d’impôt Le report d’impôt Exact FAUX Exact Exact

Le REER et ses dérivés (suite) Le report d’impôts Cotisation du contribuable Rendement du régime Retrait du contribuable Cotisation de 50 000 $ En 2019 Revenu imposable (avant REER) 200 000 $ Rendement moyen de 5 % Pendant 30 ans à l’abri de l’impôt Revenu de 166 097 $ non imposable Retrait complet du REER = 216 097 $ En 2049 + Bas de revenu sur le 25 000 $ de remboursement – à discuter 108 049 $ d’impôts à payer Remboursement d’impôts = 25 000 $ 83 049 $ d’impôts reportés FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) L’économie d’impôts Cotisation du contribuable Rendement du régime Retrait du contribuable Retraits en 2049 pour combler train de vie à la retraite de 70 000 $ brut en $ d’aujourd’hui Taux d’impôts = 37 % Cotisation de 50 000 $ En 2019 Revenu imposable (avant REER) 200 000 $ Rendement moyen de 5 % Pendant 30 ans à l’abri de l’impôt Revenu de 166 097 $ non imposable 79 956 $ d’impôts à payer Remboursement d’impôts = 25 000 $ 83 049 $ d’impôts reportés Économie d’impôts de 28 093 $ FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) Les véhicules connexes RAP REEP FERR Rente viagère REER Conjoint REER Ex-Conjoint Maison Études Transfert(libre d’impôts) d’un REER vers Retraite Avant 71 ans Décès Divorce FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) Le RAP Monsieur REER de Monsieur Remboursement non déductible sur 15 ans Transfert non imposable - Limite 25 000 $ Transfert non imposable - Limite 25 000 $ REER de Madame Madame Remboursement non déductible sur 15 ans FISCALITÉuqtr.ca

Les 3 étapes-Rap OK 1 Vous n’avez pas été propriétaire d’une habitation depuis au moins 4 ans et vous n’avez pas de conjoint. 2 Vous n’avez pas été propriétaire d’une habitation depuis au moins 4 ans et vous avez un conjoint. Passez à l’ÉTAPE 3. OK 3 Votre conjoint n’a pas été propriétaire d’une habitation depuis au moins 4 ans. ou Votre conjoint a été propriétaire d’une habitation depuis moins de 4 ans, mais vous n’avez pas résidé dans cette habitation. OK FISCALITÉuqtr.ca

Pas d’argent pour la mise de fonds, pas de problème! RAP ET DÉSASTRE - VERSION POUR ADULTE Couple gagne chacun 50 000 $ brut, aucun actif, ni passif, ils peuvent acheter une maison de quelle valeur ? (SELON LES INSTITUTIONS FINANCIÈRES) Pas d’argent pour la mise de fonds, pas de problème! La banque prête 50 000 $ Le couple cotise au REER Le couple reçoit un remboursement d’impôt 14 601 $ (disons 15 000 $) Le couple RAP et rembourse la dette « temporaire » Le couple a une mise de fonds financée à 100 % par le fisc 15 000 $ FISCALITÉuqtr.ca

RAP ET DÉSASTRE - VERSION POUR ADULTE Couple gagne chacun 50 000 $ brut, aucun actif, ni passif, ils peuvent acheter une maison de quelle valeur ? (SELON LES INSTITUTIONS FINANCIÈRES) 1 Une mise de fonds de 15 000 $, à 5 % de la valeur 300 000 $ 2 Premier obstacle - le calcul de l’ABD Hyp + chauffage + taxes / Revenu brut mensuel < 32 % 1 4991 + 2082 + 292 $3 / 8 3334 24 % pv = 285 000, i = 4 %, n = 300 (2) 2 500/12 (3) 3 500/12 (4) 100 000/12 3 Deuxième obstacle - le calcul de l’ATD Frais de l’ABC + coûts des autres dettes / Revenu brut mensuel < 40 % 24 % BRAVO! Rêve financer à 100 % FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) Le REEP Études à temps plein Formation admissible Durée max 4 ans Frais de scolarité et autres REER du contribuable Transfert non imposable - Limite 10 000 $/an (max 20 000 $) Contribuable Remboursement non déductible sur 10 ans FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) Le FERR ou la rente viagère L’année du 71e anniversaire FERR du contribuable Retrait minimum Aucun retrait maximum Les retraits sont 100 % imposables Demeure un abri fiscal Transfert non imposable REER du contribuable Versement jusqu’au décès d’une rente Possibilité de rente au conjoint survivant Les retraits sont 100 % imposables Demeure un abri fiscal Achat d’une rente viagère par le contribuable Transfert non imposable Imposable – inclusion à 100 % Encaissement du REER du contribuable FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) Le FERR/La rente viagère - exemples Achat d’une rente viagère par le contribuable (de Protégez-vous.ca) FERR du contribuable Question turning point quelle est le rendement de la rente? Kahoot à venir FISCALITÉuqtr.ca

Impossible à déterminer Quel est le rendement implicite de la rente viagère proposée par Équitable life? Considérez la rente mensuelle, une capitalisation du rendement mensuel et des versements en début du mois. Aucune de ces réponses 4,79 % 5,13 % Impossible à déterminer

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Impossible à déterminer Quel est le rendement implicite de la rente viagère proposée par Équitable life? Considérez la rente mensuelle, une capitalisation du rendement mensuel et des versements en début du mois. Aucune de ces réponses 4,79 % 5,13 % Impossible à déterminer Exact Exact

Le REER et ses dérivés (suite) Le FERR/La rente viagère - Comparaisons Flexibilité Risque d’épuiser son capital Rendement plus intéressant Protection contre un décès précoce Rente viagère Peu flexible Protection contre l’épuisement du capital Rendement plus faible Risque d’un décès précoce Pas, si décès à 105 ans FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) Planification (Discussion) REER au conjoint Fractionnement des revenus de retraite (déduction fiscale et crédits) Remboursement anticipé du RAP ou du REEP FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) Le Décès Imposition - inclusion à 100 % pour le décédé Sauf Roulement au conjoint Imposition dans la déclaration de l’enfant mineur Possibilité d’achat d’une rente d’étalement jusqu’à 18 ans FISCALITÉuqtr.ca

Le REER et ses dérivés (suite) Le Divorce Inclusion dans le patrimoine familial Répartition 50/50 Transfert suite au règlement du divorce sur la base d’un roulement fiscal FISCALITÉuqtr.ca

Le CELI Cotisation du contribuable Rendement du régime Retrait du contribuable Plafond Max 2019 = 63 500 $ Maximum reportable (+6 000 $/an) Les retraits s’ajoutent au plafond (doit attendre – l’année civile subséquente) À compter de 18 ans Catégorisation du revenu n’a pas d’impact Grande flexibilité dans le type de placements (sauf pour société privée) Peut être maintenu sans égard à l’âge Grande flexibilité dans le rythme des retraits Aucune déduction fiscale Retrait non imposable Non imposable FISCALITÉuqtr.ca

REER vs CELI (scénario REER) Le contexte de l’indifférence Cotisation REER 25 000 $ Rendement REER 83 048 $ (n=30, i=5 %) Valeur du REER 108 048 $ Paiement impôt Valeur après impôt 54 024 $ Remboursement impôt Épargne Total 108 048 $ Cotisation CELI 12 500 $ Rendement CELI 41 524 $ (n=30, i=5 %) Valeur du CELI 54 024 $

REER vs CELI (scénario CELI) Le contexte de l’indifférence Cotisation CELI 25 000 $ Rendement CELI 83 048 $ (n=30, i=5 %) Valeur du CELI 108 048 $ Aucun impôt Épargne total 108 048 $ Scénario CELI Épargne Total 108 048 $ Scénario REER

REER vs CELI avantage REÉR Cotisation REER 25 000 $ Rendement REER 83 048 $ (n=30, i=5 %) Valeur du REER 108 048 $ Paiement impôt (35 %) Paiement impôt (50 %) Valeur après impôt 70 231 $ Valeur après impôt 54 024 $ Remboursement impôt (50 %) Épargne Total 124 255 $ Épargne Total 108 048 $ Cotisation CELI 12 500 $ Rendement CELI 41 524 $ (n=30, i=5 %) Valeur du CELI 54 024 $ Épargne total 108 048 $ Scénario CELI

REER vs CELI avantage CÉLI Cotisation REER 25 000 $ Rendement REER 83 048 $ (n=30, i=5 %) Valeur du REER 108 048 $ Paiement impôt (50 %) Paiement impôt (50 %) Valeur après impôt 54 024 $ Valeur après impôt 54 024 $ Remboursement impôt (35 %) Épargne Total 91 841 $ Épargne Total 108 048 $ Cotisation CELI 8 750 $ Rendement CELI 29 067 $ (n=30, i=5 %) Valeur du CELI 37 817 $ Épargne total 108 048 $ Scénario CELI

« La défiscalisation du REER » Cotisation REER 25 000 $ Rendement REER 83 048 $ (n=30, i=5 %) Valeur du REER 108 048 $ Impôt 54 024 $ Remboursement impôt Valeur après impôt 108 048 $ Paiement de l’impôt Cotisation CELI 12 500 $ Rendement CELI 41 524 $ (n=30, i=5%) Valeur du CELI 54 024 $ Conclusion fondamentale en PFP REÉR = Abri fiscal pur

REÉR VS CÉLI…La réalité = une question de TEMI (Taux effectif maximum d’impôt) Au moment de la vie active Allocations familiales (Féd et Qc) TPS Famille 3 enfants mineurs Entre 35 000 $ et 60 000 $ TEMI = 93 % !!!!!!!!! Mesures sociales qui se calculent avec le revenu imposable ou son équivalent Crédit pour solidarité Frais de garde Primes au travail FISCALITÉuqtr.ca

Au moment de la retraite REÉR VS CÉLI…La réalité = une question de TEMI (Taux effectif maximum d’impôt) Au moment de la retraite SRG (50 %) Mesures sociales qui se calculent avec le revenu imposable ou son équivalent PSV (15 %) FISCALITÉuqtr.ca

Capital à constituer à la retraite Mise au point sur l’impôt Étape 4 Capital à constituer à la retraite Quel est le nouveau capital à constituer pour la retraite 180 000 $ Quel sera la valeur de l’épargne actuelle au moment de la retraite (REER) 0 $ Quel est le capital que le couple doit avoir constitué à 65 (63) ans pour générer un revenu annuel de retraite de 6 000 $ (voir l’étape 3) PMT = 6 000, N = 31, I = 1,5, VA ? 147 876 $ disons 150 000 $ Avant impôts 150 000/,82 = 182 927 $ disons 180 000 M $ FISCALITÉuqtr.ca

Épargne annuelle pour constituer le capital à la retraite Épargne annuelle pour constituer le capital à la retraite Mise au point sur l’impôt Épargne annuelle pour constituer le capital à la retraite Étape 5 Quel montant que le couple doit épargner durant sa vie active jusqu’à la retraite afin de constituer le capital requis au début de leur retraite ? VF=180 000, I=6, N=22, VA=0, PMT= ? 4 148 $/année FISCALITÉuqtr.ca

Familial ou individuel Le REEE Souscripteurs Souscripteurs Famille Bénéficiaires Individuel=Un seul Familial = Plusieurs Remise des cotisations non imposables REEE Familial ou individuel Cotisations non déductibles Subvention Fédérale 20 % + bonification Remise des subventions et revenus imposables Subvention Québec 10 % + bonification Intérêts Dividendes Gain en K FISCALITÉuqtr.ca

Le REEE - optimisation 1 Subvention 750 $ / enfant / année 2 Maximum de subventions par enfant = 7 200 +3 600 = 10 800 $ 3 Maximum de cotisations par enfants = 50 000 $ 4 Rattrapage possible (pas cotisé une année) 1 500 $ / enfant / année 5 Années 16 ans et 17 ans, si 2 000 $ ou 100 $ pendant 4 ans, avant 31 décembre l’année de 15 ans 6 Fonctionnement du décaissement et vases communicants = Véhicule de retraite FISCALITÉuqtr.ca

REER VS CELI VS REEE Optimisation (Discussion) La capacité de rendement est la même La déduction Le revenu jamais imposable Les subventions non remboursables Le fractionnement de revenus Pour les 3 régimes REER CELI REEE REER ou RÉÉÉ ou CELI ou Hypotèque FISCALITÉuqtr.ca

La gestion de la dette 1$ remboursé est aussi un 1$ investi Principe numéro 1 Examiner le taux des dettes après impact fiscal Déterminer s’il y a une pénalité rattachée au remboursement Comparer avec le rendement après impôts de nos placements Ne pas rembourser une dette à 8 %, non déductible, remboursable sans pénalité, est la même chose qu’emprunter à un tel taux pour faire un placement dans son REER FISCALITÉuqtr.ca

L’Épargne à l’extérieur des abris fiscaux Rendu là, c’est une bonne nouvelle Un portefeuille diversifié en type de revenus REER/REEE/CELI Hors-abri Intérêts Gain en K Dividendes FISCALITÉuqtr.ca

Conclusion Priorisation et optimisation FISCALITÉuqtr.ca