ÉCONOMETRIE Master 1 d’Économie Faculté d’Économie (Cours commun à toutes les mentions) Faculté d’Économie Université de Montpellier Pr. Benoît MULKAY Année 2019 – 2020

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) A quoi sert l’économétrie ? Expliquer des phénomènes économiques Vérifier une théorie ou un modèle Quantifier les paramètres d’un modèle Evaluer les effets d’une action, d’un traitement, ou d’une politique Prévoir un comportement ou une donnée économique Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Qu’est ce que l’économétrie ? Utilisation de méthodes statistiques sur des données économiques Application à un modèle explicatif ou prédictif Estimation du modèle et tests du modèle Théorie vs. Application Econométrie théorique : méthodes et propriétés Econométrie appliquée : utilisation pratique de ces méthodes. Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Problèmes rencontrés en Econométrie En général : données non expérimentales, observations préexistantes et « construites » La causalité Effet causal et évaluation d’un traitement Hétérogénéité ou homogénéité Endogénéité ou exogénéité Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

1. Informations générales ORGANISATION Cours : 40 heures (20 cours de 2 h) Lundi et Vendredi : 8h00 – 10h00 TD : 15 heures (10 séances de 1h30) Démonstration et exercices Interprétation de résultats et de tests Jimmy MARTINEZ (bureau 303) - 6 groupes Walid BALAMANE (bureau 515) - 2 ou 3 groupes Début : semaine du 16 septembre Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) CONTRÔLE DES CONNAISSANCES Examen terminal (Décembre 2019) Moitié de la note Contrôle Continu  Moitié de la note  2 interrogations : QCM + exercice sur ordinateur  Première interrogation : semaine du 21 octobre  Deuxième interrogation : semaine du 25 novembre Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

https://moodle.umontpellier.fr/ SUPPORTS SUR INTERNET Disponibilité des diaporamas complets sur l’ENT (Moodle) La présentation du cours est une version résumée de ces documents !!! https://moodle.umontpellier.fr/ Documents de TD Tables statistiques, Rappels de calcul matriciel, Régression simple, Probabilité et de Statistique Mathématique. Annales des examens (parfois avec un corrigé) Exemples de travaux de TD Questions par courrier électronique : benoit.mulkay@umontpellier.fr Réception des étudiants : Vendredi 14h00 – 16h00 (bureau C-305) Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) PLAN DU COURS Introduction Chapitre I : La régression multiple Chapitre II : Les propriétés de l’estimateur des MCO. Chapitre III : Les tests d’hypothèses Chapitre IV : Les propriétés asymptotiques des estimateurs. Chapitre V : Les moindres carrés non linéaires et le maximum de vraisemblance Chapitre VI : Les moindres carrés généralisés (MCG) Chapitre VII : L’hétéroscédasticité Chapitre VIII : L’autocorrélation Chapitre IX : Les modèles dynamiques en économétrie Chapitre X : Variables instrumentales Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

2. Références bibliographiques Livres recommandés William H. GREENE (1951-…), Professeur à la Stern School of Business, New York University. http://people.stern.nyu.edu/wgreene/ Econometric Analysis, (8th edition) [2018], Pearson Education, traduit en français [2011] : Econométrie , (7ème édition).

Autres éditions de Econometric Analysis (William GREENE) 1rst edition 2nd edition 3rd edition 4th edition 5th edition 6th edition 7th edition

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Autres livres recommandés en français Brigitte DORMONT [2008] : Introduction à l’Econométrie, (2ème édition), Montchrestien. Valérie MIGNON [2008] : Econométrie – Théorie et Applications, Economica, Corpus Economie. Isabelle CADORET, Catherine BENJAMIN, Franck MARTIN, Nadine HERRARD et Steven TANGUY [2009] : Econométrie Appliquée, (2ème édition), DeBoeck – Université. James H. STOCK et Mark M. WATSON [2011] : Introduction to Econometrics (3rd edition), New York : Prentice Hall, traduit en français : Principes d’économétrie (3ème édition) : Pearson Education [2012]. Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Autres livres en français…NON RECOMMANDÉS Voir la bibliographie sur l’ENT (Moodle)… Régis BOURBONNAIS [2018] : Econométrie, (10ème édition), Dunod. Damodar M. GUJARATI et Dawn PORTER [2008] : Basic Econometrics (5ème édition), New York: McGraw-Hill, traduit en français [2004] : Econométrie, DeBoeck – Université. Jack JOHNSTON et John DINARDO [1997] : Econometric Methods, McGraw-Hill; traduit en français [1999] : Méthodes Econométriques, Economica. Bruno CREPON et Nicolas JACQUEMET [2018] : Econométrie : Méthode et Applications (2ème édition), DeBoeck – Université … Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Autres livres en anglais… Jeffrey WOOLDRIDGE [2009] : Introductory Econometrics : A Modern Approach (6ème édition), SouthWestern. Fumio HAYASHI [2000] : Econometrics, Princeton University Press. Arthur S. GOLDBERGER [1991] : A Course in Econometrics, Harvard University Press. Peter KENNEDY [2008] : A Guide to Econometrics (6th edition), Wiley – Blackwell … Voir la bibliographie sur l’ENT (Moodle)… Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) 3. Pré-requis du cours Les bases nécessaires pour ce cours : Calcul matriciel et Algèbre linéaire Probabilités et Distributions Statistiques Inférence Statistique Notions sur la régression simple Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Notions de calcul matriciel et d’algèbre linéaire Vecteurs et Matrices Addition, multiplication et transposition de matrices Matrice carrée, rang, trace, Déterminant et inverse Matrice symétrique, valeurs propres et vecteurs propres Matrices partitionnées Espaces vectoriels et projections orthogonales Solution d’un système d’équations linéaires Combinaisons linéaires et formes quadratiques Voir par exemple : Benoît MULKAY : Calcul Matriciel, Note sur l’ENT – Université de Montpellier : cours d’Econométrie. William H. GREENE [2011] : Econométrie – Annexe A, Pearson Education. Jeffrey WOOLDRIDGE [2009] : Introductory Econometrics : A Modern Approach (Appendix A), SouthWestern. Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Notions de Probabilité et de Distributions statistiques Variables aléatoires, probabilité, lois, fonction de densité et fonction de distribution Espérance et moments Distributions discrètes  lois uniforme, binomiale, de Poisson, Hypergéométrique,… Distributions continues  loi normale, lois associées (F, t, Khi-deux) Distributions conjointe, marginale et conditionnelle. Loi de Bayes  Espérance conditionnelle Covariance et Corrélation Loi normale multivariée Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Voir par exemple : Benoît MULKAY : Probabilité et Statistique Mathématique, Note sur l’ENT – Université de Montpellier : cours d’Econométrie. William H. GREENE [2011] : Econométrie – Annexe B et C, Pearson Education. Jeffrey WOOLDRIDGE [2009] : Introductory Econometrics : A Modern Approach (Appendix B & C), SouthWestern. Arthur S. GOLDBERGER [1991] : A Course in Econometrics (Chapitres 2 à 9), Harvard University Press. Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Notions d’inférence statistique Échantillon et échantillonnage Estimation d’un paramètre d’une distribution Estimation d’une moyenne et d’une variance Propriétés en petits échantillons et propriétés asymptotiques Lois des grands nombres et théorèmes central-limite Test d’hypothèse, statistique de test, niveau et puissance d’un test, règle de décision Tests sur les moyennes et sur les variances Analyse de la Variance (ANOVA) Corrélations Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Voir par exemple : Benoît MULKAY : Probabilité et Statistique Mathématique, Note sur l’ENT – Université de Montpellier : cours d’Econométrie. Gilles SAPORTA [2006] : Probabilités, Analyse des Données et Statistiques (2ème édition), Editions Technip. Thomas WONNACOTT et Ronald WONNACOTT [1995] : Statistique – Economie, Gestion, Sciences, Médecine, Economica. William H. GREENE [2005] : Econométrie – Annexes C, Pearson Education. Jeffrey WOOLDRIDGE [2009] : Introductory Econometrics : A Modern Approach – Appendix B & C (6ème édition), SouthWestern. Takeshi AMEMIYA [1994] : Introduction to Statistics and Econometrics, Harvard University Press. Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)

Notions de régression simple Estimateur des moindres carrés Propriétés de cet estimateur Qualité de l’ajustement Test de significativité des paramètres Notation avec des sommes Voir par exemple : Benoît MULKAY : Notes sur la régression simple , Note sur l’ENT – Université de Montpellier : cours d’Econométrie. Brigitte DORMONT [2008] : Introduction à l’Econométrie (Chapitre 1), Montchrestien. Valérie MIGNON [2008] : Econométrie – Théorie et Applications (Chapitre 2), Economica, Corpus Economie. Jeffrey WOOLDRIDGE [2009] : Introductory Econometrics : A Modern Approach (Chapitre 2), SouthWestern.

Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020) Remarque : on utilisera souvent l’alphabet grec ci-dessous : Minuscule Majuscule Lettre latine Alpha a A Beta b B Gamma g G Delta d D Epsilon e E Zeta z Z Eta h H Theta q Q Iota i I Kappa k M Lambda l L Sigma s S Minuscule Majuscule Lettre latine Mu m M Nu n N Xi x X Pi p P Rho r R Tau t T Upsilon u U Khi c C Phi f F Psy y Y Omega w W Omicron o O Benoît MULKAY Université de Montpellier Econométrie (M1) Introduction (2019 – 2020)