Société wallonne de financement de l’exportation et de l’internationalisation des entreprises wallonnes Emmanuel CALAY International Finance Manager

2 Qui peut bénéficier des outils la SOFINEX ? Toutes entreprises (PME et grandes entreprises) ayant un siège social et/ou au moins un siège d’exploitation en Région wallonne Nos missions : Soutenir les entreprises wallonnes dans le financement :  de leurs exportations directes via la garantie et l’octroi de dons/subventions  d’investissements ou d’implantations à l’étranger via la garantie et le financement direct

3 La garantie en couverture de crédits bancaires Les crédits qui peuvent être garantis :  Dans le cadre du financement de l’activité commerciale de la société :  Lignes de garanties bancaires (RA, PB, …)  Lignes à court terme (Caisse, SL, ligne mixte, …)  Dans le cadre du financement d’un investissement à l’étranger :  Crédits à MT ou LT accordés par la Banque pour financer : La création ou le développement de filiale(s) Le rachat ou la prise de participation dans une société Un investissement direct (création d’un show-room, …)

4 Caractéristiques de la garantie Caractéristiques de la garantie  Partielle : maximum 75% des crédits bancaires  Supplétive : activée après réalisation des sûretés prises par la banque dans le cadre de l’opération financée : Pays couverts :TOUS sauf ceux sous embargo Montant maximum de garantie par entreprise Montant maximum de garantie par entreprise  PME :1M €  GE :1,5 M € Coût de la garantie Coût de la garantie  Commission déterminée en fonction du risque de l’opération (min. 1%) Exclusions : Exclusions :  Entreprises en difficulté (définition européenne), les projets de délocalisations et les secteurs non éligibles

Cas concret  Octroi de la garantie dans le cadre d’un contrat commercial  Objet du contrat : Livraison d’une unité de traitement des déchets dans un hôpital marocain.  Montant du contrat : € Financement accordés par BNPPBF dans le cadre de ce contrat : 1.Ligne de garanties bancaires de € (restitution d’acompte (15%) et de bonne exécution (10%) du contrat). 2.Ligne à court terme (crédit de fabrication) de € - durée : 6 mois Intervention de SOFINEX :  Couverture (garantie) à 50% de la ligne de garantie de €  Couverture (garantie) à 50% sur la ligne de décaissement de €

Cas concret  Octroi de la garantie dans le cadre d’un investissement étranger  Objet du crédit à accorder par BNPPBF :  Rachat d’une société française active dans le secteur du recyclage  Besoin de l’entreprise wallonne :  €  Crédit accordé par BNPPBF  Crédit d’investissement à 7 ans  Intervention SOFINEX :  Garantie à 50% sur le crédit de €, soit une intervention de € - Durée de la garantie : 7 ans

Le financement direct 7 Quelles opérations visées?  La création ou le développement de filiale(s)  Le rachat ou la prise de participation dans une société - Quasi-capital – Quelles formes d’intervention ? - Quasi-capital –  Prêt subordonné (dans la plupart des cas)  Prêt obligataire (convertible ou non)  Participation en capital  Prêt ordinaire  Prêt garanti Exclusions : Exclusions :  Entreprise en difficulté, les délocalisations et secteurs non éligibles (garantie idem)

8 Principes d’intervention  Maximum 50% du montant du projet (part wallonne si J.V.)  Autres 50% = apports privés  Durée : selon la nature de l’investissement avec max. 10 ans  Intervention toujours dans la structure belge pour les PME Montant maximum d’intervention par entreprise  € pour les PME  € pour les grandes entreprises  Accord SBI – € par projet : Pays couverts :TOUS sauf ceux sous embargo Taux d’intérêt :Aux conditions du marché Taux de référence = Belgian Prime Rate + prime de risque (min. 1%) définie en fonction du niveau de risque du projet financé

9 Cas concret 1 Projet: Création d’une filiale en Australie Besoins de départ : € Montage réalisé : Cas concret 1 Projet: Création d’une filiale en Australie Besoins de départ : € Montage réalisé : SOFINEX Maison-Mère wallonne BNPPBF Filiale australienne Prêt subordonné : 500 K € 500K € Crédit à 5 ans 2.000K € Actionnaires Augmentation de K de 1M €

NB : Exigence d’apport en fonds propres des banques polonaises : 10% (via holding belge) Le pré-financement des subsides européens (5.080K €) ont été financés par BNPPBF et une autre banque belge BesoinsK €RessourcesK € Construction d’une usine de galvanisation Subsides Européen (40%) 2.Prêts de banques polonaises 3.SOFINEX (via holding belge) 4.Trésorerie propre du Groupe Total12.700Total  Projet : Construction d’une usine de galvanisation en Pologne  Besoins : 12,7M € Montage financier réalisé : Cas concret 2

Le soutien direct des exportations 11 OUTILS EXISTANTS : 1 Ligne « Pays Émergents » 1 Programme spécifique « Un Environnement pour l’Europe » 3 Trust Funds (SFI, BERD, IIC)

 Pourquoi créer cette ligne « Pays Émergents » ? 12 Pour rendre les offres commerciales des entreprises wallonnes plus compétitives face à la concurrence internationale. La ligne « Pays Emergents »

13 Fonctionnement : donconcessionnel à 35% Octroi d’un don concessionnel à 35% basé selon l’arrangement O.C.D.E. Modalités d’intervention : Demande à la SOFINEX : Au stade de l’offre Montant de l’intervention : 35% (min. et max.) des biens d’équipements et des services y associés Plafond d’intervention : Max € par pays et par client et dans 5 pays différents Secteurs visés : Relevant pour le développement économique du pays bénéficiaire. Eligibilité : Concurrence avérée et incorporation wallonne > à min. 50% Liquidation de l’intervention SOFINEX (35%) : Au rythme des conditions commerciales du contrat

 Cas concret La société X remet offre à un prospect marocain pour la livraison d’une unité de traitement des déchets. Montant de l’offre : € La concurrence étant démontrée et la part wallonne du projet étant significative (> à 50% min.) SOFINEX a accordé un don de 35% de l’offre, soit € Pratiquement : La facture portera sur la totalité, soit € mais les conditions de paiement du contrat mentionneront :  Paiement par le client marocain : € (65% de €)  Paiement par la SOFINEX : € (35%) Libération du don SOFINEX après remise de la preuve du paiement des € (65%) par le client marocain. !

15 Armenia Belize Bolivia Cape Verde Egypt El Salvador Georgia Guatemala India Indonesia Iraq Kenya Kirghistan Kosovo Marshall Islands Micronesia Moldova Mongolia Morocco Nigeria Pakistan Papua New Guinea Paraguay Philippines Sri Lanka Swaziland Syria Tonga Ukraine Uzbekistan Vietnam West Bank and Gaza Liste des pays éligibles à l’aide liée (revue le 23/7/2013)

Les Trust Funds et Programmes avec les Institutions Internationales  But : Valoriser l’expertise wallonne (consultants ou bureaux d’études wallons) Développer les exportations wallonnes en favorisant leur implication dans des projets financés par les banques internationales (BERD, SFI, IIC)  Fonctionnement : Financement d’études de faisabilité, de missions d’assistance technique et d’expertise identifiée par les Institutions Formes d’intervention : Financement de l’étude à 100% via les fonds mis à disposition auprès des Institutions Modalités – Appel d’offres restreint via Institutions 16

17 Illustration : Une mission d’expertise pour la mise à niveau d’une entreprise du secteur brassicole au Kazakhstan dans le cadre du Programme TAM de la BERD a été financée par la SOFINEX ( €). Ce projet a ensuite débouché sur des commandes de l’ordre de 10 M d’€ en faveur d’une entreprise wallonne du secteur.

18 Comment introduire un dossier ? Financement et soutien des exportations : Les demandes d'intervention sont introduites directement par les entreprises auprès de la SOFINEX. Octroi de la garantie : les partenaires bancaires Les demandes d'intervention sont introduites par les partenaires bancaires de la SOFINEX (dont BNP Paribas Fortis fait partie). L’entreprise doit dès lors s’adresser à sa banque.

 Contacts : Avenue Maurice Destenay, 13, 4000 LIEGE Tél. : 04 / Fax : 04 / Administrateur-délégué : Bernard LIEBIN Garantie et financement direct : Emmanuel CALAY - Hoang DING– Soutien des exportations Francis MULLERS – Hubert SIEMES – 19

MERCI POUR VOTRE ATTENTION