Islamic Life Insurance Le Monde de Takaful Par Shivash Bhagaloo

Contenus Vue d’Ensemble du Marché Qu’est-ce que l’Assurance Takaful ? En quoi l’Assurance Takaful est-elle Différente ? Les Modèles Takaful Réglementation Les Défis

Vue d’Ensemble du Marché Le Marché a vu le jour au Soudan en 1979 Présence Mondiale Le plus grand marché dans le GCC et en Asie du Sud -Est Cotisations mondiales de 2-3 milliards de $ (2006) (60% RB, 40% LA et Retraites) Croissance Annuelle de 15-20% au cours des 3 dernières années Présence Africaine Les plus grands marchés au Soudan, Égypte, Tunisie, Algérie, Sénégal Présence moins importante en Afrique du Sud, Gambie Industrie fonctionnant Haute croissance économique Conscience accrue Augmenter conformément au financement de la Sharia From an HIV / AIDS perspective, Sub-Sahara Africa and North Africa are two extremes. Sub-Sahara Africa and especially Southern Africa are the worst affected by the pandemic. North Africa, on the other hand have prevalence rates similar to East Asia and the Middle East, and therefore count among the least affected regions. In addition one should note that the rate of progression of HIV AIDS in North Africa is also very slow. Therefore the prevalence rates of HIV in Southern Africa is unlikely to be reached in the future.

Qu’est-ce l’Assurance Takaful ? Conforme aux principes de la Sharia (Loi Islamique) Veut dire selon la traduction litérale “couverture conjointe” Similaire à la coopérative ou à l’assurance mutuelle Les Assurés souscrivent le risque Les assurés sont propriétaires de la compagnie Indemnité pour un don de charité de l’excédent Terminologie Takaful en Général– assurance en général (ou non-vie) Takaful Famille – Assurance-vie et Retraites From an HIV / AIDS perspective, Sub-Sahara Africa and North Africa are two extremes. Sub-Sahara Africa and especially Southern Africa are the worst affected by the pandemic. North Africa, on the other hand have prevalence rates similar to East Asia and the Middle East, and therefore count among the least affected regions. In addition one should note that the rate of progression of HIV AIDS in North Africa is also very slow. Therefore the prevalence rates of HIV in Southern Africa is unlikely to be reached in the future.

En quoi est Différente l’Assurance Takaful ? Certain aspects de l’assurance normale sont en contradiction avec les principes de la Sharia Maysir (Jeux d’argent) - Les assureurs font des paris sur la survenance de de perte et ceci est jugé être un jeu d’argent Gharar (Risque & Incertitude) La date et l’heure et le montant de la perte sont incertain - Riba (Intérêt) - Les placements dans l’intérêt portant les titres et l’intérêt potentiel sur les prêts Haram (Interdit / Illégal) Les placements dans les produits de base ou l’implication dans les activités qui sont interdites (alcool, porc etc). -

En quoi est Différente l’Assurance Takaful ? Implications pratiques importantes de l’Incertitude – Pas de produits d’assurance temporaire ou à capital différé permis l’Intérêt – les placements sous caution non permis, les placements des fonds propres acceptables puisque le risque du marché remplace le risque de crédit. Haram – Échanges commerciaux dans le futur sont interdits

Les Modèles Takaful Se distinguent dans la manière dont les fonds sont partagés entre les assurés et l’opérateur Takaful Le Modèle Wakalah (basé sur les honoraires) L’Opérateur agit comme un agent, gère les fonds en lieu et place des participants Reçoit des honoraires pour les dépenses d’exploitation Modèle Mudharabah (part bénéficiaire) L’Opérateur agit comme un Mudarib (entrepreneur) avec les participants comme fournisseurs du capital Les pertes réglées par les participants par accord préalablement convenu de participation aux bénéfices Wakalah/Mudharabah (basé sur les honoraires/part bénéficiaire) Hybride Wakalah pour les activitiés d’assurance et Mudharabah pour les bénéfices de placements

Modèle Wakalah PARTICIPANTS Frais de Gestion Contribution Honoraires Wakalah (ex: 30%) Haut de bilan Fonds Takaful Sinistres Shariah conforme aux Placements Réassurance/ Retakaful Provisions Qard Hassan Profits des placements Profit sur la Souscription Excédent/(Déficit) 100% excédent Don de Charité

Modèle Mudharabah PARTICIPANTS Frais de Gestion Contribution Haut de Bilan Fonds Takaful Sinistres Shariah conforme aux Placements Réassurance/ Retakaful Qard Hassan (intérêt sur prêt gratuit) En cas de déficit dans les fonds à rembourser à partair des excédents dans les année à venir Provisions Prodit sur les Placements Profit sur la Souscription Excédent/(Déficit) X% de l’Excédent 100% - X% de l’excédent Don pour la Charité

Wakalah / Mudharabah Hybride PARTICIPANTS Frais de Gestion Contribution Honoraires Wakalah (ex: 30%) Haut de BIlan Fonds Takaful Sinistres Shariah conforme aux Placement Réassurance/ Retakaful Provisions Qard Hassan Bénéfices sur les Placements Bénéfice sur Placement X% des Bénéfices sur les Placements Excédent/(Déficit) 100% - X% de bénéfices s sur le placement Don pour la Charité 100% d’Excédent

Règlementation La première série de réglementation était la Loi Takaful 1984, Malaisie Obligatoire en conformité avec certains pays (Arabie Saoudite, Soudan) La Réglementation est encore embryonnaire Takaful en conformité est surveillée par un Conseil consultatif de la Sharia composé des érudits de la Sharia Manque d’implication fiscale Manque d’harmonisation des règles mondiales

Les Défis Pas aussi développée que l’assurance conventionelle Manque de conscience mondiale Manque de ressources qualifiées dans le marché Takaful Shariah limitée conformément aux placements Manque de réglementation harmonisée de l’industrie Takaful

Résumé L’assurance Takaful est basée sur les principes de la Sharia Le Marché est développé dans l’Extrême et le Moyen-Orient mais moins présent en Afrique Similaire à une mutuelle ou une coopérative, où les assurés souscrivent le risque Jeux d’argent, incertitude, intérêt et activités interdites sont enlevés Les Modèles se distinguent dans la manière dont les fonds sont partagés entre les assurés et l’opérateur Takaful La conformité est surveillée par Conseil Consultatif de la Sharia Nécessite encore un cadre réglementaire mondial harmonisé

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Meilleur Intermédiaire en Réassurance Takaful 2008 Aon nommé Meilleur Intermédiaire en Réassurance Takaful 2008 au 2ème International Takaful à Londres, reconnu pour sa réassurance et son travail d’expertise-conseil dans les secteurs Takaful et Retakaful