Répartition contre capitalisation: un réel choix de société Pensions Répartition contre capitalisation: un réel choix de société Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

ONSS 66% 34% X BÉNÉFICIAIRES Cotisations sociales Prélevées sur les salaires bruts (+/-35%) ÉTAT 10% Subventions Etat 18% Financement alternatif (dont 87% TVA + Accises) 4% Recettes affectées 2% Autres sources ONSS (Office national de sécurité sociale) 66% 34% INAMI (Institut national d’assurance maladie – invalidité) ONEM (Office national de l’emploi) ONP (Office national des pensions) FMP (Fonds des maladies profession- nelles) FAT (Fonds des accidents de travail) ONAFTS (Office national d’AF pour travailleurs salariés) ONVA (Office national des vacances annuelles) X BÉNÉFICIAIRES

Système Belge de retraites Répartition 1er pilier Capitalisation Epargne pension privée collective 2ème pilier Epargne pension privée individuelle 3ème pilier

Carrière complète 45 ans Assimilation: - chômage - maladie - invalidité - interruption de carrière Taux : - taux ménage: 75% - taux isolé: 60% Adaptation: - coefficient au coût de la vie - coefficient au bien-être Carrière complète 45 ans 18 ans 65 ans Remarque: retraite calculée sur les salaires réels mais plafonnés ( 47.171,84 en 2009)

Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions Historique Jusque fin des années 60’ Système basé sur la capitalisation en 1968 Faillite du système Passage au système par répartition Jusque fin des années 70’ en 1969 Pension = 35% du salaire entre 1969 et 1973 Pension = 55% du salaire en 1973 Pension = 73% du salaire (loi Namèche) Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions Historique De 1980 à nos jours Fin des années 70’ Axe Reagan - Thatcher Attaques pouvoir d’achat Dénigrement du 1er pilier de pension « …l’Etat ne pourra plus payer les pensions » Promotion du 2ème et 3ème pilier Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

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Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions Avec, pour la même période, un PIB qui a été multiplié par 4 Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Impact sur les allocations sociales Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Impact pour les pensionnés Belgique: retraites 1er pilier régime salariés Carrières complètes (45ans) 51% du salaire Carrières incomplètes 33% du salaire Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Pensions par Capitalisation: Solution pour les travailleurs? Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions Dépenses pour les retraites publiques pour les plus de 65 ans en UE (en % du PIB par tête d’habitant) Source: OCDE Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Evolution Actifs pensions privées UE Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Vases communicants pensions par répartition/pensions privées par capitalisation L’expansion des fonds de pension a largement contribué à renforcer un capitalisme dirigé par les marchés financiers, creusant l’écart entre l’économie réelle et les marchés spéculatifs Rendements moyens escomptés Fonds de pension Croissance moyenne de l’économie réelle 11 à 15% 3% Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Capitalisation, solution pour les travailleurs? Réponse au vieillissement? OCDE: rapport intermédiaire de la conférence nationale des pensions → « le principe de l’offre et de la demande risque de mettre le système par capitalisation en difficultés lors de la revente d’actifs financiers permettant de couvrir les engagements de pension » Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Capitalisation, solution pour les travailleurs? → Résultats des fonds de pensions et organismes de retraites privées suite à la crise: ►USA: perte de 35% des actifs des 100 + gds fonds de retraites d’entreprise entre octobre 07 et février 09 ►Europe occidentale: total actifs organismes de retraites privés: 90% PIB contre 111% en janvier 2008 ►Europe orientale: Bulgarie -22%; Lithuanie -19%; Hongrie -18% ►Belgique: - 107 fonds de pensions déclarés en difficulté - perte de 40% du taux de couverture en 2008 Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Crise financière 2008 Europe occidentale Europe occidentale : pertes des fonds de pension en 2008 Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions Crise financière et capitalisation Les travailleurs sont les grands perdants Belgique: Secteur Métal → Fonds de pension Métal - taux de couverture chute à 80,8% en mars 2009 (soit 100 millions€ qui s’envolent en fumée) - Volonté de sortir les publics fragilisés (actifs dormants) Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Crise financière et capitalisation Solutions libérales? US: Programme TARP → 22 milliards de dollars consacrés au sauvetage de compagnies d’assurances privées afin de leur permettre de respecter leurs obligations en matière de retraite suite à la crise Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Crise financière et capitalisation Solutions libérales? Belgique: - Lobbying des compagnies d’assurance et des fonds de pensions (y compris métal) pour réduire voire supprimer l’obligation légale de rendement à 3,25% Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Crise financière et capitalisation Solutions libérales? Europe: ex: Allemagne : retraites d’entreprises sous capitalisées (obligations et actifs) (en milliards d’euros). Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Actifs - Pensionnés Même combat Actifs d’aujourd’hui = pensionnés de demain Loi de 1996: augmentation des salaires belges liée à l’augmentation des salaires des 3 pays voisins → les modérations salariales allemandes pour réamorcer les pensions privées limitent les augmentations salariales en Belgique Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions Conclusions La crise financière a clairement démontré les dangers des systèmes de pensions par capitalisation pour les travailleurs Les fondements mêmes des systèmes par capitalisation mènent à une impasse totale pour les travailleurs Le renforcement du 1er pilier est un choix politique, un choix de société Le renforcement du 1er pilier doit passer par un découragement (para)fiscal des systèmes par capitalisation Ré-inverser le rapport capital/travail en faveur des travailleurs Café Syndical Liège 18.2.11 - Pensions

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