1 Pourquoi ? Investir à long terme Quoi ? Introduction de critères non financiers dans le processus de sélection et gestion de valeurs d’un portefeuille boursier Quels critères ? Activité de l’entreprise : exclusion d’activités considérées comme pécheresses Activité de l’entreprise : sélection d’activités considérées comme pleines d’avenir Pratiques d’entreprise : exclusion des mauvaises pratiques ou sélection de bonnes pratiques Pratiques et stratégies d’entreprise : analyse de l’impact des questions environnementales, sociales ou de gouvernance sur la valorisation des entreprises l’ISR: pourquoi ? quoi,? Quels critères ?
2 Evolution parallèle de la RSE et de l’ISR Fondement de l’évaluation RSE Fonds ISR concerné ReligionFonds religieux US : non aux activités pécheresses: alcool, tabac, armes Morale civiqueFonds moraux : non aux secteurs nucléaires et aux droits de l’homme Bonnes pratiquesFonds sélectifs : non aux industries polluantes, oui aux bonnes pratiques sociales Depuis 2000Développement durableFonds de long terme incluant les stratégies innovantes et les technologies d’avenir
3 L’ ISR en France Un progrès soutenu par les institutionnels: FRR en (Fonds de Réserve des Retraites), ERAFP en (Établissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique) 2010: un encours significatif de 50 Md€ % Une progression impressionnante depuis 2006 (part du monétaire : 31% en 2009)