Thèse professionnelle L’impact de l'adhésion du Vietnam à l'Organisation Mondiale du Commerce (OMC) sur le secteur bancaire vietnamien : le cas Banque de l’Investissement et du Développement du Vietnam (BIDV) Présentée par : VU Bao-Thoa Sous la direction: Prof. Jean-Paul LEMAIRE MS Management des Projets Internationaux

L'intégration et la coopération du Vietnam au marché mondial est aujourd’hui une évidence. Vietnam prépare son entrée au sein de l’OMC, prévue en 2006 (Vietnam a accepté l ’exécution presque tous les domaines opérationnels bancaires). Le système bancaire vietnamien ne s’est pas suffisamment développé par rapport aux exigences et aux normes de l’OMC. La problématique

La demande de réforme de ce domaine pour qu’elle puisse bien répondre à la tendance de libération financière est une grande préoccupation du Vietnam. Ce mémoire veut également ouvrir des nouvelles pistes pour la réforme des services bancaires afin de pousser l'intégration à l'OMC du Vietnam. La problématique

L’objectif d’étude central Le positionnement des principaux acteurs locaux et étrangers du domaine bancaire Faire analyse sectorielle du secteur bancaire vietnamien et donner quelques propositions de l'amélioration afin d'accéder à l'OMC du Vietnam La partie appliquée – le cas de la Banque de l’Investissement et du Développement du Vietnam (BIDV) La diagnostic de la perspective d’adhésion et d’intégration à l’OMC Le dégagement des voies d’amélioration stratégique du secteur bancaire

L’organisation du mémoire de recherche PREMIERE PARTIE LES ANALYSES SECTORIELLES DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN Conclusion Introduction CHAPITRE 3 : LES VOIES D'AMELIORATION STRATEGIQUE DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN DEUXIEME PARTIE LE CAS : BANQUE DE L'INVESTISSEMENT ET DU DEVELOPPEMENT DU VIETNAM (BIDV) CHAPITRE 2 : LE POSITIONNEMENT DES PRINCIPAUX ACTEURS DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN CHAPITRE 1 : L'ANALYSE DE BASE DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN CHAPITRE 4 : L'ANALYSE DES ACTIVITES DE LA BIDV CHAPITRE 5 : LES PROPOSITIONS DE L'AMELIORATION DES ACTIVITES DE LA BIDV

CHAPITRE 1 : L'ANALYSE DE BASE DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN Les caractéristiques du secteur bancaire vietnamien Le système bancaire vietnamien est responsable à la fois d’assurer les ressources pour le développement de l’économie du pays et d’assumer la sécurité du système financier national et la fonction du marché financier et bancaire. Les banques d’Etat jouent toujours un rôle crucial et régalien dans le secteur bancaire vietnamien. Le secteur bancaire vietnamien connaît des réformes majeures destinées à transformer les 6 banques commerciales d’Etat et à sauver les banques commerciales privées. La Banque d’Etat du Vietnam a cherché à "nettoyer" le secteur bancaire des prêts non performants qui entachent les banques publiques (la création d’une Société de Gestion d’Actifs ("SGA").

CHAPITRE 1 : L'ANALYSE DE BASE DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN La politique ouverte du secteur bancaire vietnamien Autoriser les composants économiques à participer les activités de crédits et les services bancaires. Appliquer le traitement national dans tous les services bancaires : règlement international, mobilisation de capital, prêt et le taux d’intérêt de marché auprès des acteurs économiques. Les services bancaires sur lesquels le secteur bancaire vietnamien met l’accent : - Règlement et mobilisation de capital (longtemps) - Opérations « d'open market », marché de capital à long terme, et crédit-bail (récents)

CHAPITRE 1 : L'ANALYSE DE BASE DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN Les pressions du secteur bancaire vietnamien Secteur bancaire Vietnam Intensité de la concurrence ++ Nécessité d’adaptation à l’intégration ++++ Évolution géographique de l’intégration ++ Pressions politico- réglementaires fortes Pressions technologiques très fortes Pressions socio-économiques très fortes - technologie bancaire très faible - ratio de la sécurité de capital très bas - des prêts non performants ne sont pas résolus - subventions budgétaires auprès des banques étatiques. - ne pas encore créer le droit d’autonome - intégration mondiale et la régionalisation - adhésion à l’OMC - voie du développement économique et social

CHAPITRE 2 : LE POSITIONNEMENT DES PRINCIPAUX ACTEURS DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN Carte des groupes stratégiques du secteur bancaire vietnamien Degré de spécialisation Régional/nationalTransfrontièresGlobal 12 Banques rurales 5 Sociétés financières 9 Sociétés crédit-bail 25 Banques commerciales par actions urbaines 6 Banques commerciales d’Etat 4 Banques joint- ventures 28 Succursales de banque étrangèrer Banques Etablissements de crédit Banques commerciales d’Etat  banques commerciales par actions Mouvements généraux de l’évolution structurelle Degré de globalisation géographique

CHAPITRE 2 : LE POSITIONNEMENT DES PRINCIPAUX ACTEURS DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN Carte des groupes stratégiques du secteur bancaire vietnamien Degré de spécialisation Régional/nationalTransfrontièresGlobal 12 Banques rurales 5 Sociétés financières 9 Sociétés crédit-bail 25 Banques commerciales par actions urbaines 6 Banques commerciales d’Etat 4 Banques joint- ventures 28 Succursales de banque étrangèrer Banques Etablissements de crédit Banques commerciales d’Etat  banques commerciales par actions Mouvements généraux de l’évolution structurelle Degré de globalisation géographique

CHAPITRE 2 : LE POSITIONNEMENT DES PRINCIPAUX ACTEURS DU SECTEUR BANCAIRE VIETNAMIEN Analyse des forces de la concurrence Nouveaux entrants - banques étrangères ; - banques joint-ventures - banques privées Fournisseurs - dépendance des politiques de l’Etat en attirant l’investissement des banques étrangères, - dépendance des politiques de chaque banque en augmentant son capital propre, - canaux d’approvisionnement de capital Groupe concurrent - rivalité technologique, - rivalité des services bancaires, -volume de capital propre, - rivalité de taux d’intérêt, Clients -habitude de l’utilisation d’argent du peuple, - versatilité de la confiance, - dépendance des politiques de l’Etat en promouvant l’ouverture d’un compte à la banque Substituts - Garder des argents à la maison; - Prêteurs usuraires de particulier à particulier; - Ouvrir un compte à la banque étrangère Barrières à l’entrée élevées, mais menaces possibles Pouvoir élevé Faible menace des substituts

Accord Général sur le Commerce des Services (AGCS) Principes concernant les services bancaires Engagements spécifiques * Les principes libre-échangistes de l’AGCS ne peuvent se concrétiser que par les engagements spécifiques souscrits volontaires par les membres de l’OMC. * Ces engagements contractés abordent l’ouverture et le degré d’ouverture, des marchés dans des secteurs spécifiques. Mouvement des personnes physiques « Ce principe s’entend de l’admission et du séjour temporaire de personnes sur le territoire d’un pays afin d’y fournir un service... »

 Résultats acquis Les lois bancaires ont fondé un soubassement juridique à enrichir les formes des établissements de crédit. L’environnement juridique crée les conditions favorables pour que les banques perfectionnent ses missions. Les établissements de crédit sont devenus les forces essentielles contribuant au développement de l’économie. Chapitre II

 Difficultés générales La Loi des établissements de crédit apporte la caractéristique de subventions budgétaires dans les activités bancaires. La loi bancaire ne crée pas encore le droit d’autonome auprès des établissement de crédit. La loi bancaire ne respecte pas encore le principe du traitement national. Chapitre II

 Activités de crédit La condition et la procédure de crédit sont complexes influant sur la capacité d’emprunt des établissements. Les sujets dans le domaine de crédit ne sont pas vraiment égalité. L’environnement juridique pour commercialiser le crédit ne répond pas encore à la demande du marché en réalité. Réglementations freinant les activités bancaires

La loi bancaire n’aborde pas clairement les définitions de 4 modes de fourniture bancaire. Réglementations freinant les activités bancaires Le manque d ’ acte juridique r é gl é les services bancaires usuels: le ch è que de tourisme, l ’ op é ration interm é diaire mon é taire, la gestion de monnaie de client …

Chapitre IV: Propositions d’améliorer le cadre juridique des services bancaires au Vietnam Stratégie de l’accession à l’OMC de la Banque de l’Etat du VN Annuler le mécanisme de subventions budgétaires auprès des banques commerciales étatiques. Construire système d’information financière moderne pour superviser facilement les pactes internationaux. Relâcher les limitations pour que les banques étrangères s’intègrent rapidement au marché vietnamien.

Chapitre IV: Stratégie de l’accession à l’OMC des banques commerciales Augmenter l’envergue de capital et la capacité concurrentielle. Moderniser les services bancaires basant sur les activités : régir les actifs, les passifs ; séparer les clients par groupe, construire le processus de crédit accordant avec les pactes internationaux… Rédiger la stratégie concrète pour développer et former l’effectif des banques commerciales.

Chapitre IV: Propositions d’améliorer le cadre juridique des services bancaires au Vietnam Propositions d’améliorer le cadre juridique des services bancaires Traiter également auprès de toutes banques, de tous établissements financiers. Publier toutes les lois, les règlements pertinentes et les engagements spécifiques. Rédiger les actes juridiques dirigeant les modes de fourniture et le principe de traitement de la NPF.

Chapitre IV: Propositions d’améliorer le cadre juridique des services bancaires au Vietnam Propositions d’améliorer le cadre juridique des services bancaires Élaborer les actes juridiques dirigeant les engagements spécifiques concernant l’ouverture et le degré d’ouverture du marché. Être en conformité avec les coutumes internationales les meilleures: Utiliser des outils du marché ouvert pour gérer la monnaie; Autoriser les établissements financiers à fournir tous les services bancaires…

Chapitre III: Cas d' é tude: Banque de l ’ Investissement et du D é veloppement du Vietnam (BIDV) Étant une des cinq banques commerciales étatiques, la BIDV joue un rôle principal dans l'investissement à développer et le financement de projet d'infrastructure. La BIDV est connu comme un leader dans le domaine de crédit. D’autres aspects, la BIDV est une des banques qui exécute sérieusement la législation bancaire.

Capitaux totaux Revenue av impôt Revenue ap impôt 2213(34) Capitaux propres Mobilisation de capital Prêts Unité : bilion dông Source : Le report annuel de la BIDV (2001) Situation financière de la BIDV pendant trois années précédentes

Chapitre III: Cas d' é tude: Banque de l ’ Investissement et du D é veloppement du Vietnam (BIDV) L’État peut nommer la BIDV prêtant les grands programmes inefficaces, elle doit verser ses capitaux aux projets qui rapportent moins ou non-bénéfice. La BIDV peut faire face aux risques à l’issu des prêts moraux. Il existe une grande distance entre la BIDV et les banques étrangères. Puisque elle ne construit pas encore le système d’informations via l’internet à fournir les demandes de leurs clients.

Mercie à votre attention