Système d’analyse technique BARAKA Système d’analyse technique intégré dans Salle Boursière de Charleroi 8 janvier 2010 William Godrie & alimenté par

Petit rappel ! En novembre 2009, nous débattions de ce sujet: *********** Pouvait-on rater la reprise de mars 2009 ? **********

Petit rappel !

Gain moyen calculé jusqu’à ce jour (16 oct 09) Depuis cette reprise et jusque fin mai, examinons les valeurs ayant présenté un signal d’achat dans BARAKA Bourse d’AMSTERDAM 50 valeurs Gain moyen calculé jusqu’à ce jour (16 oct 09) 1.38

*********** On (re)découvrait ainsi l’intérêt des TRACKERS **********

*********** Fort de cette expérience, poursuivons nos recherches **********

…en s’inspirant de ce livre

Mais tout d’abord: Que sont ces trackers ?

Trackers = Fonds Indiciel Coté ou ETF (Exchange Traded Fund) = droits de propriété sur sous-jacent de titres Le tracker est correlé à un indice de marché

SPY = tracker du S&P500 QQQQ = tracker du Nasdaq 100 Apparus en 1993 aux USA SPY = tracker du S&P500 QQQQ = tracker du Nasdaq 100

EURONEXT propose des TRACKERS Indice de marché Indice de matières premières Indices de stratégie Trackers actifs

Trackers sur EURONEXT cotés de 9H05 à 17H30 Toutes les 15 sec: mise à jour de la Valeur Liquidative(VL) Ecart maxi entre les cours et la VL=1.5%

Teneurs de marchés: Quelques exemples Société Générale Barclays Citigroup UBS JP Morgan Commerzbank ABN Amro HSBC …..

Comparons les graphiques !

Comparons, au moyen de la Force Relative, l’indice et son tracker

Avantages Diversification Les trackers ont des mouvements de prix plus prévisibles que les valeurs individuelles (lissage ) Couts Pas de frais de gestion comme pour des SICAV Frais d’achat/vente en bourse: identique à ceux des actions Liquidité A l’opposé des actions, le nombre de parts émises sur un tracker n’est pas fixe ! Si demande > offre: l’organisme de gestion va émettre de nouvelles parts et acheter en // les titres sous-jacents Néanmoins: préférable de trader les + liquides: QQQQ, SPY Ordres Comme pour les actions: STOP_LIMIT_MARKET

STRATEGIE proposée Essentiellement basée sur l’analyse graphique moyen _ long terme

STRATEGIE proposée Le portefeuille aurait 2 composantes: STRATEGIE proposée Le portefeuille aurait 2 composantes: .1 Placement de Trading  .2 Investissement croissance LT

STRATEGIE de ROTATION SIMPLE . Calcul des performances sur 6 mois (120 séances de cotations) . Achat des 2 meilleurs Trackers (même somme pour chacun) . Au début du mois suivant: nouveau calcul. .. Si les 2 Trackers du mois précédents sont toujours en tête du classement Pas de changement ..Si l’un des trackers ne se trouve plus dans les 3 meilleurs, il est remplacé par le nouveau meilleur du mois La stratégie est développée pour pouvoir faire rouler nos placements vers les segments de marché enregistrant les meilleures performances

AROI= Taux de rendement annuel moyen Résultats disponibles sur le site: www.ETFtradingstrategies.com

Constatation ! (page78) « Je n’accepterai pas d’augmenter le rythme de mes trades pour un rendement potentiel global à peu près identique »

Constatation ! (page 82) « Le fait d’avoir ajouté 2 trackers internationaux a fortement amélioré les résultats en diminuant l’activité de trading du portefeuille » Note: Ces trackers internationaux sont: EFA: Ishare EFAE markets (Europe+Australie+Far East) EEM: Ishare International EMERGING Markets

Résultats et Commentaires

Passons maintenant à l’action… ou plutôt aux trackers !

STRATEGIE de ROTATION SIMPLE

Durée : 120 cotations à ce jour BACKTEST 1a Divers segments du marché Durée : 120 cotations à ce jour

MDY: achat le 23 juillet09

IJS: achat le 22 juillet09

BACKTEST 1b Divers segments du marché avec valeurs étrangères Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour

EEM: achat le 22 juillet09

1aa Divers segments du marché Durée 1 an ou 240 cotations à ce jour BACKTEST 1aa Divers segments du marché Durée 1 an ou 240 cotations à ce jour

QQQQ: achat le 31 mars 09

Conditions du BACKTEST . INITIAL EQUITY: 100.000 afin de pouvoir prendre des quantités entières des indices, par ex Hang Seng=22500 . Délai de la transaction (strategic delay): 1 jour Cout d’une transaction: 20 (USD / EUR) Achat / Vente au cours OPEN Durée effective (par ex. 6 mois=120 bars) + 240 bars (240: pour tenir compte du départ des formules BARAKA)

Trackers sectoriels USA

Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour BACKTEST 2. Secteurs US Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour

BACKTEST 3. Secteurs StoXX600 Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour

BACKTEST 4. Indices internationaux Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour