Les éléments du diagnostic financier Correction cours 1 Les éléments du diagnostic financier

Bilan de l’entreprise Lecur au 31/12/N ACTIF PASSIF ACTIF IMMOBILISÉ Immobilisations corporelles (1) Immobilisations financières (2) TOTAL I ACTIF CIRCULANT Stocks Créances sur les clients Disponibilités (3) TOTAL II TOTAL GÉNÉRAL (I + II) 2 650 000 10000 CAPITAUX PROPRES Capital Résultat de l'exercice (bénéfice) DETTES Emprunts et dettes assimilées Dettes envers les fournisseurs 2 245 000 27500 2 660 000 2 272 500 5000 25000 86500 500 000 4000 116500 504 000 2 776 500

(1) Immobilisations Corporelles Terrains 400 000 Constructions 1 500 000 Matériel 750 000 Total 2 650 000 (2) Immobilisations Financières Prêt 10 000 (3) Disponibilités Banque 78 900 Caisse 7 600 Total 86 500

Bilan de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N ACTIF PASSIF ACTIF IMMOBILISÉ Immobilisations corporelles (1) TOTAL I ACTIF CIRCULANT Stocks Créances sur les clients Disponibilités (3) TOTAL II TOTAL GÉNÉRAL (I + II) 2 050 000 CAPITAUX PROPRES Capital Résultat de l'exercice (bénéfice) DETTES Emprunts et dettes assimilées Dettes envers les fournisseurs 2 700 000 1 129 000 3 829 000 540 000 630 000 1 110 000 81 000 420 000 2 280 000 501 000 4 330 000

FDR de l’entreprise Lecur au 31/12/N ACTIF PASSIF ACTIF IMMOBILISÉ Immobilisations corporelles Immobilisations financières TOTAL I 2 650 000 10 000 CAPITAUX PROPRES Capital Résultat de l'exercice (bénéfice) 2 245 000 500 2 660 000 2 272 500 Fonds de roulement 387 500 Total II FDR = Ressources stables - Emplois stables FDR = 2 272 500 – 2 660 000 FDR = - 387 500

FDR de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N ACTIF PASSIF ACTIF IMMOBILISÉ Immobilisations corporelles TOTAL I 2 050 000 CAPITAUX PROPRES Capital Résultat de l'exercice (bénéfice) 2 700 000 1 129 000 3 829 000 Fonds de roulement 1 779 000 Total II FDR = Ressources stables - Emplois stables FDR = 3 829 000 – 2 050 000 FDR = +1 779 000

Bilan de l’entreprise Lecur au 31/12/N ACTIF PASSIF ACTIF CIRCULANT Stocks Créances sur les clients Disponibilités TOTAL I 5 000 25 000 86 500 116 500 DETTES Emprunts et dettes assimilées Dettes envers les fournisseurs 500 000 4 000 504 000 Fonds de roulement 387 500 Total II Fonds de roulement = Actif circulant – Dettes Dettes Fonds de roulement = 116 500 - 504 000 Fonds de roulement = - 387 500

Bilan de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N ACTIF PASSIF ACTIF CIRCULANT Stocks Créances sur les clients Disponibilités TOTAL I 540 000 630 000 1 110 000 2 280 000 DETTES Emprunts et dettes assimilées Dettes envers les fournisseurs 81 000 420 000 501 000 Fonds de roulement 1 179 000 Total II Fonds de roulement =Actif circulant – Dettes Fonds de roulement =2 280 000 - 501 000 Fonds de roulement =1 179 000

Bilan de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N BFR = 30 000 - 504 000 BFR = -474 000 BFR = RFR ressources en fonds de roulement ACTIF PASSIF ACTIF CIRCULANT Stocks Créances sur les clients 5 000 25 000 DETTES Emprunts et dettes assimilées Dettes envers les fournisseurs 500 000 4 000 BFR 474 000

Bilan de l’entreprise Lecur au 31/12/N ACTIF PASSIF ACTIF CIRCULANT Stocks Créances sur les clients Total 540 000 630 000 1 170 000 DETTES Emprunts et dettes assimilées Dettes envers les fournisseurs 81 000 420 000 501 000 BFR 669 000 BFR = 1 170 000 - 501 000 BFR = 669 000 BFR = RFR ressources en fonds de roulement

Comptes de résultat de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N Charges N Produits Charges d’exploitation Achat de marchandises Location Assurance Publicité Impôts et taxes Salaires Charges financières Intérêts des emprunts Charges exceptionnelles Pénalités et amendes fiscales et pénales Total Résultat (bénéfice) 1 863 260 1 680 000 2 000 560 2 800 15 600 162 300 1 830 200 1 865 290 1 153 540 3 018 830 Produits d’exploitation Ventes de marchandises Subvention d’exploitation Produits financiers Escomptes obtenus Produits exceptionnels Dédits et pénalités perçus sur achats et ventes 3 005 150 12 270 460 950

Exemple : Analyse d’une entreprise

En ne remplaçant pas sa vendeuse par une salariée de I'entreprise, Mme Bonnefond a réduit ses charges de personnel de 35 %. Son choix de faire appel a une employée intérimaire a une conséquence sur la valeur ajoutée puisque I'entreprise d'intérim est un tiers : la consommation en provenance de tiers augmente de 320 % et la valeur ajoutée diminue de 6 %, alors que I'EBE augmente de 13 %. II faut faire attention, lors de I'interprétation des soldes, aux modifications de structure apportées par le chef d'entreprise.