GESTION DE LA TRESORERIE Concept: [1/2] Ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent à une entreprise d’assurer au moindre coût le maintien instantané de son équilibre financier:  honorer à tout moment ses échéances de paiement et de prévenir ainsi tout risque de cessation de paiement (assurer sa solvabilité),  optimiser le résultat financier i.e. maximiser les produits financiers et minimiser les frais financiers (optimiser sa rentabilité),  assurer l’équilibre entre la trésorerie et les dettes à court terme (matérialiser la règle de trésorerie 0)

GESTION DE LA TRESORERIE Concept : [2/2] En somme la Gestion de la trésorerie vise à maintenir l’équilibre entre solvabilité et rentabilité

GESTION DE LA TRESORERIE Etapes : La mise en œuvre de la gestion de la trésorerie s’articule autour de trois (3) étapes : la prévision de la trésorerie à travers la méthode des encaissements-décaissements et la méthode des emplois-ressources les ajustements nécessaires : en vue d’améliorer indirectement la rentabilité de l’exploitation en minimisant le coût des crédits de trésorerie à solliciter ou en optimisant la trésorerie excédentaire. Ainsi : Si déficit de la trésorerie prévisionnelle (décaissements supérieurs aux encaissements), les ajustements indiqués seront: le recours aux concours bancaires en fonction de leurs coûts et de leur flexibilité, les réajustements des délais de règlement des clients et de paiement des fournisseurs, l’augmentation de la rotation des stocks

GESTION DE LA TRESORERIE les ajustements nécessaires : (suite)  Si trésorerie prévisionnelle excédentaire (encaissements supérieurs aux décaissements), l’entreprise pourra envisager : le placement à court terme des disponibilités oisives, le paiement anticipé de ses dettes, la réalisation d’investissements permettant de rentabiliser les fonds disponibles le contrôle de la trésorerie pour identifier les écarts entre prévisions et réalisations

GESTION DE LA TRESORERIE Budget de trésorerie: Récapitulatif des encaissements et des décaissements prévisionnels d’une entreprise ainsi que leurs soldes respectifs à partir desquels seront initiées les actions nécessaires pour combler les déficits ou placer les excédents de trésorerie En somme, le budget de trésorerie est un instrument de prévision

GESTION DE LA TRESORERIE Méthodes d’élaboration du budget de trésorerie Les deux méthodes couramment utilisées sont : la méthode des encaissements-décaissements la méthode des emplois-ressources

GESTION DE LA TRESORERIE Méthodes d’élaboration du budget de trésorerie Méthode des encaissements-décaissements : [1/2] Il faut nécessairement disposer : a) d’un budget des encaissements b) d’un budget des décaissements de la période indiquée c) d’un budget de la TVA : même si le règlement de la TVA due est différé dans le temps, la TVA sur ventes et de la TVA sur achats sont associées respectivement aux opérations d’encaissements (ventes) et aux opérations de décaissements (achats)

GESTION DE LA TRESORERIE Méthodes d’élaboration du budget de trésorerie Méthode des encaissements-décaissements : [2/2] Il est recommandé d’enregistrer les opérations de ventes et d’achats à leurs dates de valeur respectives, c’est-à-dire à leurs dates de prise en compte effective par la banque pour que le solde de trésorerie comptable corresponde au solde effectif à la banque

GESTION DE LA TRESORERIE Méthodes d’élaboration du budget de trésorerie Méthode des emplois-ressources: Détermination du solde de trésorerie à partir du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement Solde de trésorerie est donc déterminé à partir du bilan et du compte de résultat prévisionnels