Week 7 Abakar Adam Sakina Ismael. By Elhanan Helpman, Marc J. Melitz, and Stephen R. Yeaple.

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1 Week 7 Abakar Adam Sakina Ismael

2 By Elhanan Helpman, Marc J. Melitz, and Stephen R. Yeaple

3  Simple multi country model : N countries  Simple multi sector model : H + 1 sectors ◦ 1 homogeneous product ◦ H differentiated product  One productivity factor : L with wage : w  Monopolistic competition  Iceberg transport cost  Labor-per-unit-output coefficient : a

4  Firms’ choice between ◦ EXPORTS ◦ FDI  Most productive firms engage in FDI

5  Proximity concentration trade-off  Heterogeneity of firms

6  Firms choose between ◦ Having lower fixed cost => FDI  (fixed cost : plant levels returns to scale) ◦ Having lower variable cost => Exports  (variable cost : transportation cost)

7 ◦  Entering the Domestic market : Fd (Local labor lost) ◦  Entering Exports market : Fx (Distribution & services network) + Fd ◦  Accessing FDI : Fi (Forming subsidiary) + Fx + Fd

8  FDI sales > Exports Firms’ productivity Domestic market ExportsFDI

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10  Pareto sales distribution with shape parameter :

11  A. La composition du commerce international  B. Les variables du compromis de concentration-proximité  C. Mesures de dispersion

12  Le Bureau d’Analyse Economique Américain a collecté les données concernant les IDE: Sur les ventes multinationales au niveau de la firme  Elles ont été agrégées au niveau de l’industrie pour pouvoir être comparées aux exportations  Deux échantillons : ◦ Restreint (27 pays) ◦ Large (27 + 11 petits pays)

13  Coût variable mesuré par le TARIFF et le FREIGHT (dépendant des produits)  Coût fixe dépendant de l’industrie et du pays, peut être mesuré par le coût fixe d’implantation (FP)

14  L’effet conjoint de la dispersion de la productivité des firmes et de l’élasticité de substitution amplifie les différences de productivité entre les firmes

15  2 formes de mesures de la dispersion ◦ Mesure de régression dans le rang de l’entreprise individuelle au sein de la distribution sur le log de la taille de l’entreprise  Coefficient estimé = mesure de la dispersion     European Database Amadeus : Actual large data set of European firms : Western firms and French firms ◦ L’écart-type du log des ventes des IDE par rapport à l’exportation « standard deviation » (Regroupement des données des firmes américaines par catégorie et par taille) => DATA 1997 US Census of Manufacturing)

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17  European and American dispersion measures are highly correlated but not perfectly aligned. ◦ US : 1997 v/s European : 2002 ◦ Not same mix of product

18  R&D (RD) is not significant compared to K intensity (KL) ◦ => KL not the only source of variation across sectors, there are random effects

19  Interdependance of residuals : ◦ Intra-firm trade ◦ Re-exports to a 3 rd counrtry   Endogeneity bias  Measurement errors

20 THANK YOU !