Le secteur des institutions de retraite professionnelle Reporting sur l'exercice 2010

Le secteur des institutions de retraite professionnelle - Exercice 2010 Executive summary 2 14 novembre 2011Reporting sur l'exercice 2010

Le secteur des IRP reste un secteur très hétérogène Le total bilantaire (15,9 Mrd €) atteint pour la première fois un niveau plus élevé qu'avant la crise de 2008 Les dernières années, le nombre d'affiliés se stabilise autour de Les IRP investissent toujours principalement dans des OPC (OPC en actions et OPC en obligations) La grande majorité des régimes sont des régimes présentant l'une ou l'autre forme de promesse de rendement Executive summary 14 novembre Reporting sur l'exercice 2010

Le secteur des institutions de retraite professionnelle - Exercice 2010 Chiffres clés 4 14 novembre 2011Reporting sur l'exercice 2010

Nombre d'IRP rapporteuses : 224 Total bilantaire : 15,95 Mrd € Provisions techniques : 12,96 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 142,92 % Taux de couverture PLT + marge : 120,15 % Rapport PLT/PCT : 119,37 % 14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice Evolution du total bilantaire

14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice Secteur hétérogène

Secteur 8 Evolution du nombre d'affiliés 14 novembre 2011Reporting sur l'exercice 2010

14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice Composition des affiliés

14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice Secteur hétérogène 77,45 % des affiliés actifs sont concentrés dans 7,52 % des IRP et 20,8 % des IRP représentent à peine 0,14 % des affiliés actifs

14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice Composition du portefeuille

14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice Composition des OPC

14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice Composition du portefeuille (actifs sous-jacents des OPC ventilés)

Total bilantaire : 7,32 Mrd € ‐ 45,91 % du total bilantaire du secteur Provisions techniques : 5,50 Mrd € ‐ 42,48 % des provisions techniques du secteur Nombre d'affiliés : ‐ 36,53 % du nombre d'affiliés du secteur Taux de couverture PCT + marge : 162,39 % Taux de couverture PLT + marge : 129,83 % Rapport PLT/PCT : 125,46 % 14 novembre 2011 Top 10 selon le total bilantaire Reporting sur l'exercice

Total bilantaire : 11,31 Mrd € ‐ 80,21 % du total bilantaire du secteur Provisions techniques : 10,25 Mrd € ‐ 79,10 % des provisions techniques du secteur Nombre d'affiliés : ‐ 79,27 % du nombre d'affiliés du secteur Taux de couverture PCT + marge : 145,15 % Taux de couverture PLT + marge : 121,86 % Rapport PLT/PCT : 119,44 % 14 novembre 2011 Top 50 selon le total bilantaire Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice Evolution du type d'engagements de pension * Provisions techniques "retraite et décès après la retraite" ** Certains affiliés appartiennent à plusieurs régimes (éventuellement de types différents)

Peer groups en fonction de l'organisateur ‐ Premier pilier ‐ Deuxième pilier ‐ Fonds sectoriels ‐ Fonds multi-employeurs ‐ Fonds mono-employeur ‐ Indépendants ‐ Liquidation 14 novembre 2011 Secteur Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 7 Total bilantaire : 2,09 Mrd € Provisions techniques : 1,85 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PLT + marge : 109,66 % 14 novembre 2011 Premier pilier Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 219 Total bilantaire : 13,86 Mrd € Provisions techniques : 11,11 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 142,52 % Taux de couverture PLT + marge : 121,89 % Rapport PLT/PCT : 117,35 % 14 novembre 2011 Deuxième pilier (total) Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 7 Total bilantaire : 1,72 Mrd € Provisions techniques : 1,48 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 119,11 % Taux de couverture PLT + marge : 114,68 % Rapport PLT/PCT : 103,86 % 14 novembre 2011 Deuxième pilier : fonds sectoriels Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 109 Total bilantaire : 7,99 Mrd € Provisions techniques : 6,79 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 133,11 % Taux de couverture PLT + marge : 115,44 % Rapport PLT/PCT : 115,70 % 14 novembre 2011 Deuxième pilier : multi-employeurs Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 89 Total bilantaire : 2,75 Mrd € Provisions techniques : 1,66 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 184,09 % Taux de couverture PLT + marge : 160,53 % Rapport PLT/PCT : 115,14 % 14 novembre 2011 Deuxième pilier : mono-employeur Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 3 Total bilantaire : 1,38 Mrd € Provisions techniques : 1,17 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 178,55 % Taux de couverture PLT + marge : 112,93 % Rapport PLT/PCT : 161,81 % 14 novembre 2011 Deuxième pilier : indépendants Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 11 Total bilantaire : 16,16 Mio € Provisions techniques : 14,55 Mio € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 122,09 % Taux de couverture PLT + marge : 109,19 % Rapport PLT/PCT : 111,81 % 14 novembre 2011 Deuxième pilier : liquidation Reporting sur l'exercice

Peer groups en fonction de la nature de l'engagement de pension ‐ IRP avec au moins un plan comportant l'une ou l'autre forme de promesse de rendement  Uniquement des plans DB  Uniquement des plans DC + tarif  Uniquement des plans Cash Balance  Mixte (éventuellement avec aussi un ou plusieurs plans DC) ‐ IRP avec uniquement des plans DC Secteur novembre 2011Reporting sur l'exercice 2010

Nombre d'IRP rapporteuses : 194 Total bilantaire : 15,46 Mrd € Provisions techniques : 12,48 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 144,84 % Taux de couverture PLT + marge : 120,89 % Rapport PLT/PCT : 120,26 % 14 novembre 2011 IRP avec au moins un plan comportant l'une ou l'autre forme de promesse de rendement Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 121 Total bilantaire : 7,83 Mrd € Provisions techniques : 6,42 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 141,80 % Taux de couverture PLT + marge : 118,68 % Rapport PLT/PCT : 119,80 % 14 novembre 2011 IRP avec promesse de rendement : uniquement DB Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 6 Total bilantaire : 1,87 Mrd € Provisions techniques : 1,65 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 139,33 % Taux de couverture PLT + marge : 108,96 % Rapport PLT/PCT : 128,77 % 14 novembre 2011 IRP avec promesse de rendement : uniquement DC + tarif Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 5 Total bilantaire : 252,03 Mio € Provisions techniques : 214,92 Mio € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 118,46 % Taux de couverture PLT + marge : 116,75 % Rapport PLT/PCT : 101,47 % 14 novembre 2011 IRP avec promesse de rendement : uniquement Cash Balance Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 62 Total bilantaire : 5,50 Mrd € Provisions techniques : 4,19 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 153,48 % Taux de couverture PLT + marge : 129,28 % Rapport PLT/PCT : 119,00 % * Eventuellement avec aussi un ou plusieurs plans DC 14 novembre 2011 IRP avec promesse de rendement : mixte* Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 30 Total bilantaire : 482,87 Mio € Provisions techniques : 478,45 Mio € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 100,63 % Taux de couverture PLT + marge : 100,62 % 14 novembre 2011 IRP avec uniquement des plans DC Reporting sur l'exercice

Peer groups en fonction de l'exercice ou non d'activités transfrontalières ‐ IRP avec uniquement des activités en Belgique ‐ IRP avec également des activités transfrontalières Secteur novembre 2011Reporting sur l'exercice 2010

Nombre d'IRP rapporteuses : 7 Total bilantaire : 312,70 Mio € Provisions techniques : 277,64 Mio € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 126,29 % Taux de couverture PLT + marge : 109,91 % Rapport PLT/PCT : 119,47 % 14 novembre 2011 IRP avec également des activités transfrontalières Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Rapport entre nombre d'IRP - total bilantaire - nombre d'affiliés Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Peer groups : taux de couverture Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Evaluation prudente des PLT Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Peer groups : composition du portefeuille (1) Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Peer groups : composition du portefeuille (2) Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Récapitulatif IRP Reporting sur l'exercice

14 novembre 2011 Total bilantaire des IRP par rapport aux assurances groupe, aux assurances dirigeants d'entreprise et au troisième pilier Reporting sur l'exercice

IRP : institution de retraite professionnelle OPC : organisme de placement collectif PCT (provisions techniques à court terme) : provisions techniques qui correspondent aux droits de pension acquis par les affiliés au moment considéré PLT (provisions techniques à long terme) : provisions techniques incluant, en sus des droits de pension acquis, une marge de sécurité DB : defined benefits (but à atteindre) DC : defined contributions (contributions définies) Lexique Reporting sur l'exercice