« Focus sur les possibilités de financement du développement de son entreprise » En complétant ce power point, veuillez utilise la police Arial, pour faciliter la lecture par tous. Vous pouvez ajouter votre logo UNIQUEMENT sur la première page. Animé par : Dominique Capris et Kevin Aubry CCI Rennes

Possibilités de financement des besoins Actifs Immatériels Recrutement R&D Marketing Fonds Propres Apport Personnel Autofinancement Investisseurs extérieurs Aides Publiques Subventions Avance Remboursables… Actifs Matériels Machines Véhicules Bâtiments Financement Bancaire Prêt Crédit-Bail En complétant ce power point, veuillez utilise la police Arial, pour faciliter la lecture par tous. Vous pouvez ajouter votre logo UNIQUEMENT sur la première page. Financement Alternatif Crowdfunding Affacturage…

Le Financement Bancaire Quels sont les besoins financés ? Exemple de Financement Bancaire

Quels sont les besoins financés par du crédit bancaire Essentiellement des actifs sur lesquels une garantie est possible - Equipements de production - Véhicules - Bâtiment / Usine Des biens sur lesquels un marché secondaire existe pour un financement en Crédit-Bail Dans une moindre mesure, du BFR via des lignes de trésorerie (Découvert, crédit de trésorerie) Des rachats de titres via des dettes dites « LBO »

Financement d’1 investissement de 200K€ intégré dans le prévisionnel Exemple de financement bancaire (1/2) Financement d’1 investissement de 200K€ intégré dans le prévisionnel

Exemple de financement bancaire (2/2) Hypothèses : Financement d’1 investissement de 200K€/5 ans BFR Maintenu à 60jrs de CA

Le Financement Haut de Bilan Les différents cycles de l’investissement Quels sont les besoins financés ? Les attentes d’un investisseur

Les différents cycles de l’investissement

Quels sont les besoins financés par de l’investissement haut de bilan ? Capital Amorçage / Risque Capital Développement Acteurs Business Angels / Fonds spécialisés SCR / FCPR / FCPI / FIP Profils Sociétés Entreprises innovantes ou à dominante technologique : S’appuie sur une techno validée et innovante Commercialise des produits à forte valeur ajoutée Ambition d’adresser des marchés à fort potentiel, souvent internationaux PME en phase de développement : Avec une reconnaissance identifiée sur un marché Avec une volonté de lancer une nouvelle phase d’expansion pour augmenter ses parts de marché, diversifier l’offre, intégrer de la valeur via une acquisition ou attaquer l’international Besoin financés Développement et industrialisation de produits et services / Pénétration de nouveaux marchés / Structuration d’équipe Matériel ou immatériel / BFR lié à la croissance / Acquisition de titres

Bien cerner les attentes des investisseurs Retour sur la création de valeur obtenue grâce à l’investissement Niveau de rentabilité qui dépend du risque supporté Intervention dans la gouvernance de l’entreprise plus ou moins forte Obtenir une liquidité de leurs titres à un horizon bien défini

Les Financements Alternatifs Crowdfunding Les autres financements (Dettes Désintermédiées / Mobilisation du Poste Clients / Financement sur stocks)

Le Crowdfunding Le Principe Quelques chiffres clés :

Le Crowdfunding

Les autres financements La tendance à la désintermédiation La mobilisation du poste clients Le financement sur stocks

> Mobiliser les financements publics En complétant ce power point, veuillez utilise la police Arial, pour faciliter la lecture par tous. Vous pouvez ajouter votre logo UNIQUEMENT sur la première page.

Pourquoi solliciter les financements publics ? Quelle stratégie adopter pour optimiser sa recherche de financements publics ? Comment se repérer parmi plus de 6000 dispositifs d’aides différents ? Sélection de dispositifs En complétant ce power point, veuillez utilise la police Arial, pour faciliter la lecture par tous. Vous pouvez ajouter votre logo UNIQUEMENT sur la première page.

Pourquoi solliciter les financements publics ? Bénéficier d’un coup de pouce financier qui permettra d’ accélérer la réalisation de son projet, de recruter de nouvelles compétences, d’accéder à des expertises externes Limiter le recours à l’autofinancement Préserver ses capacités d’emprunt En complétant ce power point, veuillez utilise la police Arial, pour faciliter la lecture par tous. Vous pouvez ajouter votre logo UNIQUEMENT sur la première page.

Quelle stratégie adopter pour optimiser sa recherche de financements publics ? Présenter un projet solide : faisabilité commerciale, prévisionnel d’activité cohérent, créations d’emplois induites Démontrer vos capacités financières à soutenir votre projet : les recherches de financement public et bancaire doivent être menées dans le même temps Sélectionner les dispositifs les plus pertinents en fonction de vos besoins, du temps dont vous disposez et des contreparties exigées Anticiper vos demandes de financement : elles doivent parvenir aux financeurs avant le démarrage de vos programmes d’investissements et les délais de réponse sont parfois longs

investissements matériels et immatériels Les différents projets de développement soutenus Développement commercial investissements matériels et immatériels recrutement immobilier Export Innovation Investissements dans les énergies renouvelables

Avances remboursables Les différents types de financement public Mise à disposition de locaux, de foncier Avances remboursables Primes à l’embauche Réductions de charges apports en capitaux Crédits d’impôt Subventions directes

De multiples financeurs possibles Chacun a ses propres critères d’éligibilité, circuit de décision et priorités. Les financeurs régionaux : communautés de communes, Rennes Métropole, Région Bretagne Le fonds de revitalisation Finea 35 L’Etat et ses agences : BPI, ADEME, Direccte, CARSAT L’Europe Des modalités d’intervention différentes Les dispositifs permanents : dépôt des dossiers possible toute l’année Les appels à projet ponctuels : ce sont des concours, avec un calendrier à respecter

Les principaux critères d’attribution des financeurs Le projet de l’entreprise : son caractère innovant, le montant de l’investissement, le nombre d’emplois créés, son potentiel commercial, la cohérence financière Le profil de l’entreprise qui porte le projet : taille, CA, appartenance à un groupe, lieu d’implantation, secteur d’activité, situation financière, montant des fonds propres Respect des règles européennes : les dispositifs d’aides publiques sont strictement encadrés par l’Europe Les contreparties exigées par les financeurs Respect des plafonds d’aides Respect du programme d’investissement et de recrutement présenté

Sélection de quelques dispositifs de financement public

Aides au recrutement Embauche 1er salarié : première embauche d’un CDI ou CDD d’au moins six mois (jusqu’au 31/12/2016). Aide financière de 4 000 € maximum sur deux ans. Embauche PME : embauches en CDI ou CDD d’au moins 6 mois réalisées (jusqu’au 31/12/2016) par les PME. Aide financière de 4000 € sur 2 ans (pour un temps plein). Uniquement pour les salaires jusqu’à 1,3 fois le SMIC. Finea 35 Fonds de revitalisation du département 35 : une subvention possible de 2500 € par emploi créé sous certaines conditions.

Aides à l’investissement Le « prêt de croissance » TPE (Région Bretagne et BPI) Un prêt compris entre 10 000 et 50 000 € sur 5 ans, dont un an de différé en capital. Son taux est préférentiel. Il ne nécessite ni caution personnelle, ni garantie. Il s’adresse à toutes les TPE et PME de 3 à 50 salariés de plus de 3 ans, quel que soit leur secteur d'activité. Il finance certains investissements immatériels ou corporels : aménagements de mise aux normes, respect de l’environnement ou amélioration de la sécurité, formation des équipes de production ou de commerciaux, frais de prospection et de publicité, matériel informatique … Un partenariat financier complémentaire est obligatoire : son montant doit au moins être équivalent à celui du Prêt Croissance TPE Bretagne. http://pretcroissancetpe.bretagne.bzh/ plateforme pour une demande en ligne

Aides à l’investissement ARDC (Région Bretagne) Le dispositif cible les entreprises (PME et non PME) de production et de services aux entreprises et les PME des filières stratégiques pour le territoire breton. Pour les PME : le montant de l’avance remboursable est égale à 20 % des investissements matériels et immatériels éligibles, elle est plafonnée à 300 000 €. Dépenses financées : Investissements matériels (hors matériel roulant et mobilier de bureau) ; Investissements immatériels en lien avec le projet. Le montant des investissements éligibles doit être supérieur à 100 000 € et le projet doit générer la création d'au moins 3 emplois CDI etp sur 3 ans.

Aides à l’investissement Mesure de Suramortissement : possibilité d’amortir les investissements productifs réalisés avant le 14/4/17 à hauteur de 140 % de leur valeur. Pour une PME soumise à l’IS réalisant un investissement machine de 300 000 € amortissable sur 8 ans, l’économie peut atteindre 40 000 € sur la période. Aide à l’investissement et à la création d’emplois de Rennes Métropole : cible les entreprises de production et de services aux entreprises. Subvention calculée sur les investissements matériels, immobiliers et immatériels (brevets, prototypages, logiciels). Il faut un investissement minimal de 50 000 € et la création d’un emploi pour la TPE.

Aides à l’innovation Aide au conseil à l’innovation (Région Bretagne) : finance le recours à des prestataires de conseil : jusqu’à 15K€ en subvention (prise en charge de 80% pour les primo-accèdants) ALPI Aide au lancement de projets innovants (Région Bretagne) : finance la création de la fonction marketing-commerciale dans la jeune entreprise innovante (moins de 36 mois). Avance remboursable plafonnée à 60K€ qui peut financer 100% du salaire la première année. Etudes de faisabilité des projets d’innovation PME (Région Bretagne et BPI) Subvention à hauteur de 50% plafonnée à 40K€ pour le financement des phases de faisabilité technico-économique des projets de R&D Bourse French Tech pour les start-up (moins de 1 an) (BPI) : subvention à hauteur de 70% des dépenses éligibles (internes et externes) destinée aux phases de maturation et de validation technico-économique (de l’idée à la commercialisation). Montant plafonné à 30k€

Crédit d’impôt recherche CIR Aides à l’innovation Crédit d’impôt recherche CIR Le crédit d’impôt recherche (CIR) est égal à 30 % des dépenses de recherche inférieures ou égales à 100 millions d’euros Le crédit d'impôt s'impute sur l'impôt sur le revenu ou l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'année au cours de laquelle les dépenses de recherche sont engagées par l'entreprise. Le solde non imputé constitue une créance sur l'Etat qui peut être utilisée pour le paiement de l'impôt dû au titre des trois années suivantes. A l'issue de la période d'imputation, la fraction non imputée est restituable à l'entreprise. Possibilités de restitution immédiate : JEI, PME

Aides à l’innovation Crédit d’impôt innovation CII Le crédit d’impôt innovation est réservé aux PME. Une PME peut bénéficier d’un crédit d’impôt de 20 % des dépenses nécessaires à la conception et/ou à la réalisation de prototypes ou d’installations pilotes d'un produit nouveau (yc logiciel). Le produit nouveau doit présenter des performances supérieures sur le plan technique, des fonctionnalités, de l’ergonomie ou de l’écoconception par rapport aux produits commercialisés par vos concurrents à la date de début des travaux. L’assiette de dépenses est plafonnée à 400 000 € par an et par entreprise. La déclaration s’effectue selon les mêmes modalités que le crédit d’impôt recherche (CIR). Sous certaines conditions, les PME peuvent bénéficier du remboursement anticipé de leur CII.

Les portails d’information sur les aides Les sites de la Région Bretagne et de BPI http://entreprise.bretagne.bzh/jcms/wcrb_191465#bpi-mo Le site de CCI France https://les-aides.fr/ Le site de BPI France http://www.bpifrance.fr/

La CCI informe et aide les entreprises à trouver les meilleures solutions de financement Compréhension et analyse du projet de l’entreprise, évaluation des besoins de financement lors d’un rdv avec le dirigeant Identification des sources de financement pertinentes Présentation à l’entreprise des solutions de financement, des conditions d’accès, des contreparties exigées Plusieurs possibilités : Mise en relation directe avec le financeur Aide à la rédaction du dossier, relecture, validation et suivi Orientation vers un expert

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