Joël OUDINET LES FONCTIONS FINANCIERES sur EXCEL Amortissement d’un emprunt

annuités, mensualités remboursements constants VPM pendant une période ininterrompue t=NPM VA VPM2 VPM4 VPM1 VPM3 VC   1 Nouvelle variable montant des versements constants et périodiques (éléments de la suite) : fonction VPM (valeur des paiements) remboursements constants VPM pendant une période ininterrompue : Suite géométrique

annuités, mensualités somme d’une suite de remboursements constants - type de versements: TYPE fin de période (à terme échu, 0, par défaut, comme souvent les emprunts ) ou début de période (à terme à échoir, 1, comme souvent les locations simples ou avec options d'achat)

annuités, mensualités VA d’une série de versements VPM : exemple d’un emprunt

Utilisation des fonctions Excel   VA = Valeur Actuelle VC = Valeur Future TAUX = Taux d’intérêt par période NPM = Nombre total de remboursements durant l’opération VPM = Montant du remboursement pour chaque période (identique pour chaque période) VAN = Valeur Actuelle Nette (remboursements différents à chaque période) TYPE = Paiement en début de période = 1 ; paiement en fin de période = 0 (par défaut) Valeur actuelle (VA) : VA (taux ; npm ; vpm ; vc ; type) Valeur acquise (VC) : VC (taux ; npm ; vpm ; va ; type) Taux : TAUX (npm ; vpm ; va ; vc ; type) Durée : NPM (taux ; vpm ; va ; vc ; type) Paiements : VPM (taux ; npm ; va ; vc ; type) VAN : VAN (taux ; valeur 1 ; Valeur 2 ; …)

REMBOURSEMENTS D’INVESTISSEMENTS OU D’EMPRUNTS Tableau d’amortissement d’un emprunt   PRINCPER Calcule, pour une période donnée, la part de remboursement du principal d'un investissement sur la base de remboursements périodiques et d'un taux d'intérêt constants. INTPER Renvoie, pour une période donnée, le montant des intérêts dus pour un emprunt remboursé par des versements périodiques constants, avec un taux d'intérêt constant. PRINCPER + INTPER = VPM CUMUL.PRINCPER Cette fonction renvoie le montant cumulé des remboursements du capital d'un emprunt effectués entre l'argument période_début et l'argument période_fin. CUMUL.INTER Cette fonction renvoie l'intérêt cumulé payé sur un emprunt entre l'argument période_début et l'argument période_fin.

REMBOURSEMENTS D’INVESTISSEMENTS OU D’EMPRUNTS Tableau d’amortissement d’un emprunt VPM : constant sur toute la période de remboursements (NPM) INTPER : décroissant car calculé sur le capital restant du PRINCPER : croissant = VPM - INTPER 

PRINCPER(taux;pér;npm;va;vc;type) taux PRINCPER(taux;pér;npm;va;vc;type) taux   représente le taux d'intérêt par période. pér   indique la période et doit être compris entre 1 et npm. npm   représente le nombre total de périodes de paiement de l'opération. va   représente la valeur actuelle, c'est-à-dire la valeur que représente à la date d'aujourd'hui une série de remboursements futurs. vc   représente la valeur future (valeur capitalisée), c'est-à-dire le montant que vous souhaitez obtenir après le dernier paiement. Si vc est omis, la valeur par défaut est 0, c'est-à-dire que la valeur future d'un emprunt est égale à 0. type   représente le nombre 0 ou 1 et indique quand les paiements doivent être effectués. Exemples La formule suivante renvoie le montant du remboursement du principal le premier mois d'un emprunt de 20 000 € sur deux ans au taux d'intérêt annuel de 10 % : PRINCPER(10%/12; 1; 24; 20000) égale –756,23 € La fonction suivante renvoie le montant du remboursement du principal pour la dernière année d'un emprunt de 200 000 € sur 10 ans au taux d'intérêt annuel de 8 % : PRINCPER(8%; 10; 10; 200000) égale –27 598,05 €

INTPER(taux;pér;npm;va;vc;type) taux INTPER(taux;pér;npm;va;vc;type) taux   représente le taux d'intérêt par période. pér   représente la période pour laquelle vous souhaitez calculer les intérêts. La valeur spécifiée doit être comprise entre 1 et npm. npm   représente le nombre total de périodes de paiement pendant la durée de l'emprunt. va   représente la valeur actuelle du total des paiements futurs. vc   représente la valeur future (valeur capitalisée), c'est-à-dire le montant que vous souhaitez atteindre après le dernier paiement. Si vc est omis, la valeur par défaut est 0 (la valeur future d'un emprunt, par exemple, est égale à 0). type   peut prendre les valeurs 0 ou 1 et indique l'échéance des paiements. Si type est omis, la valeur par défaut est 0.   Exemples La formule suivante calcule le montant des intérêts dus le premier mois, pour un emprunt de 80 000 € sur trois ans, à un taux d'intérêt annuel de 10 % : INTPER(0,1/12; 1; 36; 80000) égale -666,67 € La formule suivante calcule le montant des intérêts dus au cours de la dernière année, pour un emprunt de 80 000 € sur trois ans, à un taux d'intérêt annuel de 10 %, les versements étant effectués annuellement : INTPER(0,1; 3; 3; 80000) égale -2 924,47 €

CUMUL. PRINCPER(taux;npm;va;période_début;période_fin;type) CUMUL CUMUL.PRINCPER(taux;npm;va;période_début;période_fin;type) CUMUL.INTER(taux;npm;va;période_début;période_fin;type) taux   représente le taux d'intérêt. npm   représente le nombre total de périodes de remboursement. va   représente la valeur actuelle. période_début   représente la première période incluse dans le calcul. Les périodes de remboursement sont numérotées à partir de 1. période_fin   représente la dernière période incluse dans le calcul. type   correspond à l'échéance des remboursements.   Notes Si ces fonctions ne sont pas disponibles, exécutez le programme d'installation pour installer la macro complémentaire Utilitaire d'analyse, puis activez cette dernière à l'aide de la commande Macros complémentaires du menu Outils.

Notes Les arguments npm, période_début, période_fin et type sont des nombres entiers. Si taux ≤ 0, npm ≤ 0 ou va ≤ 0, les fonctions CUMUL.INTER et CUMUL.PRINCPER renvoient la valeur d'erreur #NOMBRE! Si période_début < 1, période_fin < 1 ou période_début > période_fin, les fonctions CUMUL.INTER et CUMUL.PRINCPER renvoient la valeur d'erreur #NOMBRE! Si la valeur de l'argument type est un nombre différent de 0 ou 1, les fonctions CUMUL.INTER et CUMUL.PRINCPER renvoient la valeur d'erreur #NOMBRE!

Exemples Soit un emprunt destiné à financer un achat immobilier et possédant les caractéristiques suivantes : Taux d'intérêt : 9,00 % par an (taux = 9,00 % ÷ 12 = 0,0075) Durée de l'emprunt : 30 ans (npm = 30 × 12 = 360) Valeur actuelle : 125 000 € - La part de capital remboursée au cours de la deuxième année de remboursement, correspondant aux périodes 13 à 24, est la suivante : CUMUL.PRINCPER(0,0075;360;125000;13;24;0) égale -934,1071 - Le capital compris dans le remboursement effectué le premier mois, est le suivant : CUMUL.PRINCPER(0,0075;360;125000;1;1;0) égale -68,27827

Exemples Soit un emprunt destiné à financer un achat immobilier et possédant les caractéristiques suivantes : Taux d'intérêt : 9,00 % par an (taux = 9,00% ÷ 12 = 0,0075) Durée de l'emprunt : 30 ans (npm = 30 × 12 = 360) Valeur actuelle : 125 000 € - Le total des intérêts payés au cours de la deuxième année de remboursement, correspondant aux périodes 13 à 24, est le suivant : CUMUL.INTER(0,0075;360;125000;13;24;0) égale -11135,23 - L'intérêt compris dans le remboursement effectué le premier mois, est le suivant : CUMUL.INTER(0,0075;360;125000;1;1;0) égale -937,50

Fonctions logiques Fonction «SI» Cette fonction permet d'établir si une condition est vraie ou fausse. Elle permet également d'exécuter une opération si la condition est remplie. SI(Condition ; opération à  effectuer si VRAI ; opération à  effectuer si FAUX)   Fonctions «ET» et «OU» Ces deux fonctions donnent les valeurs VRAI ou FAUX. ET(Condition1 ; Condition2 ;...) donne VRAI si toutes les conditions sont remplies OU(Condition1 ; Condition2;...) donne VRAI si au moins une condition est remplie

Menu déroulant Données – Validation – Critères de validation - Autoriser : liste (Puis déterminer le champ qui constitue la liste) nombre entier (compris entre …) - Message de saisie, alerte d’erreur (arrêt ou avertissement) Exemples de listes pour l’exercice : pour le type, 0 ou 1 (terme échu ou terme à échoir) Pour la période : 1, 2, 4 ou 12 (année, semestre, trimestre, mois)