Fixation du prix d’achat du coton-graine et coût de production de la fibre en Afrique 15èmes Journées annuelles de l’A.C.A. 8 – 10 mars 2017, Nairobi, Kenya Gérald Estur, consultant

Production cotonnière en Afrique Milliers de tonnes de fibre Source: ICAC

Production cotonnière en Afrique du Nord Milliers de tonnes de fibre Source: ICAC

Introduction Le coton africain ne pèse pas d’un poids suffisant pour pouvoir influencer les cours mondiaux. Tous les acteurs du secteur cotonnier en Afrique sont preneurs de prix. Le cours mondial du coton est le facteur primordial dans la détermination du prix d’achat du coton-graine aux producteurs. La rentabilité de la production cotonnière en Afrique est fortement dépendante du niveau des cours internationaux et très influencée par l’évolution des taux de change des monnaies nationales par rapport au dollar américain.

Avantages comparatifs du coton africain Essentiellement pluvial, le coton africain consomme très peu d’eau, peu de pesticides et d’engrais chimiques et il est probablement celui qui a le meilleur bilan carbone. Les coûts de production sur le continent africain sont inférieurs à ceux des pays développés car la culture est intensive en main d’œuvre, généralement familiale et non rémunérée, alors qu’elle est intensive en matériel et intrants dans les pays développés. La récolte manuelle préserve mieux les qualités intrinsèques de la fibre de coton que la récolte mécanique.

Coûts de production du coton-graine

Facteurs déterminants des coûts de production du coton-graine Type de culture (pluviale ou irriguée) Niveau de mécanisation des pratiques culturales Degré d’intensification de la culture Rendement au champ

Rendement mondial moyen kg fibre par hectare Source: ICAC

Rendement moyen par pays kg de fibre par hectare Source : ICAC

Rendement moyen par région en Afrique kg de fibre par hectare Afrique du Nord (culture irriguée) AOC (culture pluviale) Autres pays (culture pluviale) Source : ICAC

Coûts de production du coton-graine Cotonculteurs : Charges monétaires (prix cession intrants) Coût opportunité main d’oeuvre non salariée Sociétés cotonnières : Prix achat coton-graine rendu usine Coût net intrants après remboursements et subventions Etats : Subventions intrants

Impact du rendement agricole Rendement (kg cg/ha) 500 750 1 000 1 250 1 500 Intrants (kCFA/ha) 100 Main d’œuvre (kCFA/ha) 120 130 140 150 160 Total charges (kCFA/ha) 220 230 240 250 260 Coût production (CFA/kg cg) 440 305 200 175

Coûts de production du coton La principale composante du coût de production du coton-graine est le coût de la main d’œuvre, relativement peu onéreuse en Afrique, qu’elle soit salariée ou corresponde au coût d’opportunité de la main d’œuvre familiale non rémunérée. Le prix d’achat du coton-graine au producteur représente largement plus de la moitié du coût de production de la fibre. Les coûts intermédiaires de la commercialisation primaire à la position FOB au port d’exportation, en passant par l’égrenage, varient sensiblement selon les pays mais ils sont largement incompressibles, même s’ils peuvent être optimisés.

Coûts de production de la fibre

Facteurs déterminants des coûts de production de la fibre Prix achat du coton-graine Rendement égrenage Coût des transport terrestres (distance, prix t.km) Coûts de structure (personnel permanent, etc) Rendement et prix de vente des graines Taux utilisation des capacités de production Taux d’amortissement des installations Taux d’intérêt Taux de change

Secteur coton Afrique de l’Ouest et Centrale (2015/16) Pays Production (t fibre) Nombre égreneurs moyenne (t) Bénin 104 000 6 17 000 Burkina Faso 244 000 3 81 000 Cameroun 114 000 1 Côte d’Ivoire 177 000 30 000 Mali 216 000 Sénégal 12 000 14 000 Tchad 59 000 Togo (Compilation à partir de sources directes fiables)

Secteur coton en Afrique de l’Est (2015/16) Pays Production (t fibre) Nombre égreneurs moyenne (t) Kenya 4 000 5 800 Malawi 33 000 4 8 250 Mozambique 20 000 11 1 800 Ouganda 25 Tanzanie 68 000 15 4 500 Zambie 40 000 3 650 Zimbabwe 12 000 6 2 000 (Compilation à partir de sources directes fiables)

Facteurs déterminants des coûts d’égrenage Technologie (scies ou rouleaux) Rendement égrenage Prix de l’énergie Taux utilisation capacité Âge et amortissement du matériel

Rendement égrenage moyen % fibre / coton-graine

Impact du rendement à l’égrenage Prix achat cg (CFA/kg) 245 Rendement égrenage 35 % 38 % 40 % 42 % 43 % 44 % Equivalent fibre (CFA/kg) 700 645 613 583 570 557 Taux de change (CFA/USD) 600 Equivalent fibre (cents/livre) 53 49 46 44 43 42

Impact du taux de change Prix achat coton-graine (CFA/kg) 250 Rendement égrenage 42 % Equivalent fibre (CFA/kg) 595 Taux de change (CFA/USD) 415 450 500 600 770 Equivalent fibre (cents / livre) 65 60 54 45 35

Impact du taux de change dans la zone franc Moyenne mensuelle Cotlook A Index (CFA/kg fibre CFR FE) CFA/USD Sources : Cotton Outlook, BCE

Volatilité des taux de change en Afrique Monnaie locale/USD (moyenne annuelle taux nominal, 2000 = 100) Source : Banque mondiale

Compétitivité des coûts de production du coton de la zone franc

Compétitivité des coûts de production Selon l’ICAC, en 2015/16 le coût net de production de la fibre s’élevait à 1,16 $/kg ex-gin (53 cents/livre soit environ 700 CFA/kg) en 2015/16 en moyenne dans le monde dont : Coûts de production très variables selon les pays : Engrais Récolte Désherbage Egrenage Insecticides Semences Irrigation 22 % 21 % 18 % 15 % 10 % 8 % 6 % USA Chine Pakistan Brésil Turquie Australie Inde 1,88 $/kg 1,70 $/kg 1,18 $/kg 1,15 $/kg 1,08 $/kg 0,97 $/kg 0,71 $/kg

Leviers de réduction des coûts La plupart des facteurs déterminants les coûts de production sont exogènes à la filière donc incompressibles. Néanmoins les coûts de production peuvent et doivent être optimisés. Accroissement de la productivité. Amélioration de la qualité.

Mécanismes de fixation du prix au producteur

Modes de fixation du prix Les prix au producteur sont directement ou indirectement liés au cours mondial de la fibre, sauf rares exceptions. Les producteurs vendent la fibre dans les pays où le coton est récolté mécaniquement. Les producteurs vendent le coton-graine dans les pays où il est récolté manuellement, sauf rares exceptions. Les modalités de fixation du prix sont très diverses. Les prix et/ou les revenus du coton bénéficient de soutien/subvention direct ou indirect dans pratiquement tous les pays producteurs (sous des formes et avec des modalités et des montants extrêmement variables).

Soutien gouvernemental direct au coton Milliards de dollars US Source : ICAC

Systèmes de fixation du prix en Afrique Les systèmes de détermination du prix au producteur dépendent de la structure de la filière cotonnière, et essentiellement du degré de concurrence entre les égreneurs pour la commercialisation du coton-graine. Les égreneurs doivent être assurés de leur approvisionnement en coton-graine pour pouvoir garantir un prix d’achat au producteur avant les semis (monopoles de commercialisation, concessions, agriculture contractuelle). Les prix au producteur fluctuent davantage dans les secteurs concurrentiels.

Systèmes de fixation du prix en Afrique Pays de l’Afrique de l’Est et du Sud : Prix généralement fixé avant la commercialisation sur la base des prévisions de cours internationaux (prix de parité à l’exportation). Pays de l’Afrique de l’Ouest et du Centre : - Prix minimum garanti avant les semis unique pour tout le pays et pour toute la campagne, en fonction des prévisions de cours et d’autres considérations. - Le prix au producteur est généralement caculé à partir d’un pourcentage des prix internationaux. - Versement éventuel d’une « ristourne » en fin de campagne dans certains pays.

Systèmes de fixation du prix en Afrique Prix fixé avant les semis non révisable : Bénin, Burundi, Côte d’Ivoire, Tchad, Sénégal Prix fixé avant les semis + ristourne éventuelle en fin de campagne : Togo, Ghana Fonds de Soutien : Mali Fonds de lissage : Burkina Faso , Cameroun Prix de base fixé avant la commercialisation en fonction d’une formule : Ethiopie, Kenya (avant semis), Malawi, Mozambique (%), Ouganda, Soudan, Tanzanie, Zimbabwe Pas de formule transparente : Nigeria, Zambie

Implications des systèmes de prix

Risque de prix Fixer le prix d’achat du coton-graine avant les semis transfère le risque de prix aux égreneurs. Vendre la fibre par anticipation est la meilleure stratégie de couverture du risque de prix. Les égreneurs des pays AES sont exposés aux fluctuations intra-saisonnières des prix. Fixer le prix d’achat avant le début de la commercialisation accroît la volatilité des prix au producteur et les fluctuations de la production.

Impact de la volatilité Afrique de l’Est Afrique de l’Ouest Cours mondial 100 50 150 Egreneurs (coûts+ marge) 40 Producteurs (prix parité export) 60 10 110 Cours mondial 100 50 150 Producteurs (part fixe 60 %) 60 30 90 Egreneurs (part 40 %) 40 20

Producteurs en AES plus exposés au risque prix Les producteurs peuvent seulement regarder dans le rétroviseur pour décider de planter du coton ou non. Les producteurs sont directement exposés aux fluctuations interannuelles des cours internationaux. La plupart des producteurs n’ont pas de trésorerie pour acheter les intrants nécessaires pour la culture cotonnière. Les égreneurs sont réticents à préfinancer les intrants en raison du risque élevé d’impayés (faute de garantie pour la commercialisation du coton-graine). Les cotonculteurs des pays d’Afrique de l’Est sont les moins protégés au monde (vs Chine, Inde, USA, Pakistan, UE, AOC, etc).

Prix au producteur en AES Cents USD / kg coton-graine Updated as of March 6

Prix au producteur dans la Zone franc Franc CFA / kg coton-graine Updated as of March 6

Volatilité des prix au producteur Ecart relatif (% de 2000/01 à 2012/13)

La production cotonnière a rechuté en AES Milliers de tonnes fibre Cents USD par livre Indice A Cotlook A Source : CCIC

La production cotonnière a rebondi en AOC Milliers de tonnes fibre Cents USD par livre Indice A Cotlook Source : CCIC

Principaux pays producteurs en Afrique 2015/16 Milliers de tonnes fibre Source : ICAC

Recommandations et conclusions

Recommandations Le prix d’achat du coton-graine au producteur doit être lié au cours mondial de la fibre. La fixation du prix avant les semis réduit l’incertitude pour tous les acteurs du secteur coton. Formule simple et transparente acceptée par les acteurs du secteur. Allocation équitable des risques et des revenus entre les producteurs et les égreneurs.

Conclusions La diversité des modalités de fixation du prix au producteur traduit la difficulté de l’exercice. Les prix du coton et les taux de change étant volatils et imprévisibles, il n’y a pas de formule magique pour la fixation du prix au producteur. Il est impératif d’avoir un consensus sur le mode de fixation entre les producteurs et les égreneurs.

Conclusions Les producteurs africains ont trop souvent tendance à se focaliser sur le prix d’achat du coton-graine sur lequel ils n’ont guère d’influence et qui ne constitue qu’une des composantes de ce qui importe réellement, à savoir le revenu net de la production cotonnière. La principale composante du revenu est le rendement sur lequel les producteurs peuvent avoir une certaine prise malgré les aléas pluviométriques, les baisses de fertilité et le réchauffement climatique. La priorité absolue pour améliorer durablement la rentabilité, la compétitivité et la viabillité du coton en Afrique réside dans l’amélioration de la productivité. Le rendement moyen en Afrique a diminué depuis 25 ans alors qu’il progressait fortement dans le reste du monde. L’accroissement du différentiel est synonyme de perte de compétitivité en termes de coûts de production unitaires, notamment par rapport à l’Inde, principal concurrent de l’Afrique sur les marchés importateurs.

Rendement moyen kg fibre par hectare Monde Inde Afrique Source : ICAC

Parts de marché du coton africain Exportations Production Consommation Source: ICAC September 1

Merci pour votre aimable attention Asante sana