ANALYSE FINANCIERE Il peut y avoir une ou plusieurs réponses justes. Pour chaque question, cochez la ou les bonnes réponses, puis reportez-les sur la dernière page.

1 2 3 la lecture de la liasse fiscale 2033 (liasse simplifiée) a L’indication du chiffre d’affaires correspond au mouvement créditeur potentiel qui peut nous être confié b Le poste « frais de personnel » au compte de résultat reprend l’ensemble des rémunérations, y compris celle de l’entrepreneur individuel c Le poste « charges sociales » totalise les charges sociales au titre des salariés, mais aussi celles de l’entrepreneur individuel d Le poste « emprunts et dettes assimilées » au passif du bilan reprend l’ensemble de l’endettement court, moyen et long terme 2 La lecture de la liasse 2050 (liasse développée) a Le poste « emprunts et dettes assimilées » au passif du bilan reprend l’ensemble de l’endettement court, moyen et long terme b Les effets escomptés et non échus repris en annexe doivent être ajoutés au poste clients pour reconstituer l’ensemble des créances clients avant tout recours au crédit c Le poste « dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque » repris en pied de bilan indique le montant du découvert et éventuellement l’encours Dailly d Dans les « emprunts et dettes financières » au passif du bilan peuvent figurer les comptes courants d’associés dont le montant est repris en annexe 8 3 La lecture de la liasse fiscale 2035 : a A la différence des liasses 2033 et 2050 qui enregistrent les opérations suivant le principe « produits-charges », la liasse 2035 est établie suivant le principe « recettes-dépenses » b La liasse 2035 est toujours établie au titre de l’année civile, sauf début d’activité en cours d’année c Une liasse 2035 peut indiquer le montant de l’impôt sur les sociétés si le professionnel a opté pour ce type d’imposition d Un médecin enregistre ses recettes et dépenses hors taxes

4 5 6 7 Quels sont les composantes du besoin en fonds de roulement a Les stocks b Les clients et les effets portés à l’escompte et non échus c Les dettes fiscales et sociales d Les valeurs mobilières de placement 5 Un client qui recourt à l’escompte a Comptabilise en frais financiers les agios et commissions liés à cette opération b Comptabilise les agios en frais financiers et les frais et commissions en « autres achats et charges externes » c Comptabilise une éventuelle retenue de garantie en frais financiers d Comptabilise une éventuelle retenue de garantie en immobilisations financières sous l’intitulé « dépôts et cautionnements » 6 En ce qui concerne l’escompte a C’est une opération qui ne peut reposer que sur la remise d’effets « papier » b C’est un crédit court terme relativement sécurisé dès lors où les signatures des tirés sont de bonne qualité c Ne peut être complété par une ligne Dailly, quand le client intervient sur des marchés publics d Les effets de commerce peuvent être souscrits par des collectivités 7 En ce qui concerne le découvert a C’est un crédit justifié dans une entreprise de Boulangerie b C’est un crédit justifié dans une activité de pharmacie c C’est un crédit justifié dans une entreprise de production de biens d Ne doit pas être utilisé constamment faute de quoi sa sortie risque de se faire sous forme de « crédit de restructuration »

8 Une entreprise qui affiche 100 en fonds propres et 90 en endettement moyen moyen long terme : a Dispose d’une capacité d’endettement de 10 b Dispose d’une capacité de remboursement de 120 dès lors où sa CAF s’établit à 40 c Peut s’endetter à hauteur de 120 du fait que sa CAF est de 120 d Peut envisager un investissement de 30 en crédit bail dès lors où sa CAF s’établit à 40 9 En présence d’un investissement financé par crédit moyen terme : a Il n’y a pas lieu d’ajuster les concours court terme en présence d’un investissement de capacité de production b Il n’y a pas lieu d’ajuster les concours court terme en présence d’un investissement de productivité c Il y a lieu de corriger la CAF des prélèvements de l’exploitant dans les entreprises individuelles d Il y a lieu de corriger la CAF des prélèvements de l’exploitant dans les EURL soumises à l’IR 10 En ce qui concerne le crédit bail et la location financière : a Le retraitement des charges de crédit bail conduit à une augmentation de la dotation aux amortissements à concurrence des ¾ des loyers payés au cours de l’exercice b Une forte augmentation du poste « autres achats et charges externes » cumulée à une importante baisse des amortissements peut indiquer qu’il y a eu un arbitrage de financement entre crédit bail et crédit classique c La location financière offre une valeur de rachat à l’issue de la période de location d Le recours au crédit bail est une forme de financement qui améliore la structure financière de l’entreprise

11 Vous disposez d’un certain nombre d’informations concernant l’activité de trois entreprises différentes : Entreprise A Entreprise B Entreprise C Ventes de marchandises Production vendue Production stockée Production immobilisée 450 000 50 000 20 000 360 000 410 000 Activité de l’exercice 520 000 a L’entreprise A est une agence de voyages b L’entreprise B est un magasin de sport c L’entreprise C est un magasin de sport d L’entreprise A est un fabricant de meubles et l’entreprise C une agence de voyages 12 Vous disposez du tableau de données suivant : Achat de marchandises Ventes de marchandises Stock initial de marchandises Stock final de marchandises 180 000 300 000 80 000 90 000 a La marge commerciale s’établit à 130 000 b Le taux de marge commerciale s’établit à 58,45 % c Si le stock final avait été de 110 000 et les ventes de 290 000, la marge commerciale se serait établie à 140 000 d Dans ce cas la marge commerciale aurait été de 48,27 % 13 La valeur ajouté d’une entreprise peut être appréciée de la façon suivante a La VA d’une entreprise de services est plus faible que celle d’une entreprise de production b La VA d’une entreprise de production de biens s’établit aux alentours de 50 % du chiffre d’affaires c La VA d’un négociant s’établit aux alentours de 15 % d Une entreprise de distribution de produits de luxe peut avoir une VA allant jusqu’à 40 %

14 15 16 Vous disposez du tableau de données suivant : a Résultat d’exploitation Dotation aux amortissements et provisions Impôts et Taxes Charges de personnel Valeur ajoutée 56 000 7 000 13 000 ? 140 000 a L’EBE s’élève à 127 000 b L’EBE s’élève à 63 000 C Les frais de personnel s’établissent à 63 000 D Les frais de personnel s’établissent à 64 000 15 Vous disposez du tableau de données suivant : Résultat de l’exercice Dotation aux amortissements et provisions Moins value de cession d’immobilisations 150 000 50 000 10 000 a La CAF s’établit à 190 000 b La CAF s’établit à 210 000 c La CAF offre une capacité de remboursement de 630 000 d La CAF permet d’accéder à un endettement moyen terme de 500 000 dès lors où l’encours actuel n’excède pas 70 000 16 D’après le tableau suivant, quel est le montant des prélèvements de l’exploitant : N N - 1 N - 2 Capital individuel Résultat de l’exercice TOTAL DES FONDS PROPRES 24 151 175 78 184 106 -62 210 148 a En N – 1 le prélèvement est de 226 b En N - 1 le prélèvement est de 200 c En N le prélèvement est de 49 d En N le prélèvement est de 82

17 18 19 Vous disposez du tableau de données suivant : a Actif immobilisé brut Ressources propres Amortissements et provisions Dettes à long et moyen terme Dettes d’exploitation Créances d’exploitation Stocks 1 000 000 700 000 50 000 450 000 60 000 110 000 a Le fonds de roulement s’élève à 200 000 b Le fonds de roulement s’élève à 150 000 C Le besoin en fonds de roulement s’élève à 110 000 D La trésorerie est négative de 40 000 18 Vous disposez du tableau de données suivant : N - 1 N Actif immobilisé brut Ressources propres Amortissements et provisions Dettes structurelles 90 000 30 000 50 000 40 000 42 000 63 000 a La variation du fonds de roulement entre N et N – 1 est de 15 000 b La variation du fonds de roulement entre N et N – 1 est de 30 000 c Le fonds de roulement en N s’établit à 45 000 d Le fonds de roulement en N – 1 s’établit à 20 000 19 Vous disposez du tableau de données suivant : N - 1 N Stocks Besoins d’exploitation Dettes d’exploitation Fonds de roulement 14 000 7 000 10 000 21 000 13 000 9 000 a La variation du BFR entre N – 1 et N est de 3 000 b La variation du BFR entre N – 1 et N est de 2 000 c La variation de la trésorerie entre N – 1 et N est de + 3 000 d La variation de la trésorerie entre N – 1 et n est de – 3 000

20 Vous disposez du tableau de données suivant : a Fonds de roulement Besoin en fonds de roulement 3 000 20 000 4 000 18 000 a Calculez la variation de la trésorerie nette -3000€ b Analysez brièvement les causes de cette variation Trésorerie = FR – BFR Il est plus couteux de financer les besoins liés aux immobilisations que ceux liés à l’exploitation. De plus sur les besoin liés aux immo nous sommes sur des montants beaucoup plus importants que ceux liés à l’exploitation. Trésorerie négative car le FR est inférieur au BFR. C Pour l’année N + 1 le BFR doit augmenter de 25 %. Quel devra être le fonds de roulement si on souhaite limiter le déficit de trésorerie nette à – 10 000 X-22500 = -10 000 X=12500 Le FR doit être au moins égal à 12500€ D Dans l’hypothèse où le fonds de roulement doit augmenter de 20 % et le besoin en fonds de roulement de 30 %, quel est en montant l’impact sur la trésorerie ? FR =4800 BFR= 23400 Tréso = -18600 Dégradation de la trésorerie de 32% par rapport à la situation initiale

QUIZ ANALYSE FINANCIERE Date: Prénom: Nom: Questions Réponses Points a b c d 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTAL