Analyse financière Sur la base du compte de résultat, reflet de l’activité de l’exercice comptable 28/06/2019 TV - LVIS

Rappel Lire diaporama CPT30 pour les notions de compte de résultat Le compte de résultat Rappel Lire diaporama CPT30 pour les notions de compte de résultat 28/06/2019 TV - LVIS

Le compte de résultat (en liste) cerfa 2052 . Centralise les flux liés à l’activité : .. Charges .. Produits . 2nd document de la liasse fiscale -> Résultat Produits Produits Charges Charges Résultat Produits Charges 28/06/2019 TV - LVIS

Le compte de résultat Produits d’exploitation - Charges d’exploitation = Résultat d’exploitation Produits financiers - Charges financières = Résultat financier Produits exceptionnels - Charges exceptionnels = Résultat exceptionnel Résultat de l’exercice = résultat d’exploitation + résultat financier + résultat exceptionnel 28/06/2019 TV - LVIS

Issus du compte de résultat Indicateurs et ratios Issus du compte de résultat 28/06/2019 TV - LVIS

Indicateurs issus du compte de résultat Soldes Intermédiaires de Gestion S.I.G. Marge commerciale M.C. Production P. Valeur ajoutée V.A. Excédent brut d’exploitation E.B.E. Résultats … Compte de résultat Ratios financiers Capacité d’autofinancement C.A.F. Seuil de rentabilité S.R. Taux de marge Tx M. Marge sur coût variable M.C.V. Résultats intermédiaires D’exploitation Courant Financier Exceptionnel Net comptable 28/06/2019 TV - LVIS

L’analyse financière du compte de résultat 28/06/2019 TV - LVIS

Rappel : Les 3 étapes principales de l’analyse financière 1. Analyser le compte de résultat 3. Evaluer l’entreprise 2. Analyser le bilan 28/06/2019 TV - LVIS

Questions à se poser par rapport au compte de résultat L’entreprise dégage-t-elle un résultat positif ? Quelle est sa trésorerie ? Endettement à court terme ? Quelle est l’évolution sur les 3 dernières années ? En € ? En % Favorable / défavorable ? Qu’en conclure ? Forces / faiblesse ? Situation saine / douteuse ? Quelles sont vos propositions d’amélioration ? Quels moyens leurs attribuez-vous ? Comment contrôler leur efficacité ? 28/06/2019 TV - LVIS

Analyser l’activité Le chiffre d’affaires La répartition des charges Les résultats intermédiaires Le résultat net 28/06/2019 TV - LVIS

S.I.G. Zoom sur… les comptes d’exploitation Activités Charges Produits d’ exploitation CHARGES d’exploitation 60. Achat de marchandises 60. Achats de matières et approvisionnements 603. Variation de stocks matières 603. Variation de stocks autres approvisionnements 62. Autres achats et charges externes 63. Impôts et taxes 64. Charges de personnel 681. Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 65. Autres charges bénéfice PRODUITS d’exploitation 70. Marchandises vendues 70. Production vendue 71. Production stockée 74. Subvention d’exploitation 78. Reprises sur dépréciations et provisions 75. Autres produits perte 1. Marge commerciale C.A. 2. Production 3. Valeur ajoutée 4. E.B.E. 5. Résultat d’exploitation 28/06/2019 TV - LVIS

1. Analyser l’activité par le chiffre d’affaires C.A. Travail à effectuer = production attendue (en fonction des documents fournis) : Calculer : CA Total = total de toutes les ventes CA par nature d’activité : vente, production vendue de biens et services CA mensuel, trimestriel, semestriel Constater la répartition mensuelle, trimestrielle, semestrielle Détecter les variations, les pics d’activité… Comparer avec les années précédentes En déduire le CA prévisionnel ou hypothèses prévisionnelles Ratios : Résultat d’exploitation / CA Résultat net / CA Plus le % est élevé, meilleure est la performance 8% semble la moyenne 28/06/2019 TV - LVIS

2. Analyser l’activité par la répartition des charges Calculer la répartition % des charges pour détecter les plus gros postes Analyser plus finement en ventilant, séparant, regroupant les charges Propres à l’activité : achat de marchandises Propres au fonctionnement : Salaires, Électricité, Loyer, … Comparer avec les années précédentes Trouver les explications si charges ou variations importantes 28/06/2019 TV - LVIS

Analyser l’activité par les résultats Des résultats intermédiaires le résultat d’exploitation le résultat financier le résultat exceptionnel … au résultat net 28/06/2019 TV - LVIS

3. Analyser l’activité par les résultats Calculer la répartition du résultat % de chaque résultat (exploitation, financier, exceptionnel) / résultat total Expliquer la formation du résultat Le résultat est-il positif ? Est-il bien le fruit de l’activité courante ? Est-il la conséquence logique des décisions antérieures ? Comparer avec les années précédentes en € et en % Quelle est sa progression ? Sa régression ? Est-ce inquiétant ? Résultat doit être positif => bénéfices ; le plus élevé possible Résultat négatif => pertes => risque à court ou moyen terme comment améliorer le CA ? peut-on réduire les charges de fonctionnement ? 28/06/2019 TV - LVIS

Les résultats entre eux Résultat d’exploitation Doit être le plus important des 3 résultats car fondements de l’activité Résultat financier souvent négatif (remboursement des emprunts) informe sur l’endettement généralement faible impact sur le résultat net (faible %) Positif => politique de désinvestissement de l’entreprise et / ou trésorerie saine très bien placée financièrement Résultat exceptionnel normalement intervient peu sauf exception Vente de biens immobilisés : plus values, remboursement assurance… Travaux ou réparations exceptionnels : dégâts, frais de restructuration, amende, moins- value… 28/06/2019 TV - LVIS

Le résultat net comptable Résultat d’exploitation Résultat courant avant impôt RCAI Résultat net RN = + Résultat financier = + Résultat exceptionnel - Participation des salariés Impôts sur les bénéfices 28/06/2019 TV - LVIS

Le résultat net comptable Pas toujours le reflet de l’activité surtout si ponctuellement résultat financier et/ou résultat exceptionnel sont importants. Le résultat net n’est pas suffisant pour expliquer la formation du résultat => analyser les SIG 28/06/2019 TV - LVIS

Du compte de résultat … au bilan Actif Passif 1. Capitaux propres 12. Résultat de l’exercice 28/06/2019 TV - LVIS

Mon expérience professionnelle Bibliographie Internet Sources Mon expérience professionnelle Bibliographie Internet 28/06/2019 TV - LVIS

Sources Cours et exercices amicalement donnés par Bernard Joubert Sympa la compta ! Michel Lamarche - Editions d’organisation www.impots.gouv.fr www.reportingbusiness.fr www.manager-go.com www.plancomptable.com 28/06/2019 TV - LVIS