Implications des Fintech sur les régulations et la supervision bancaires Conférence de la Communauté des Superviseurs Bancaires Africains (CABS) Le Caire, 10 juin 2019 Rodrigo Coelho, conseiller principal, FSI

Les opinions exprimées dans cette présentation n'engagent que le présentateur et ne reflètent pas nécessairement celles du FSI, du BCBS ou de la BRI.

22/08/2019 Aperçu Contexte Implications prudentielles des Fintech: points à retenir Dernières réflexions

Définition des Fintech « Innovation technologique dans les services financiers qui pourrait donner lieu à de nouveaux modèles commerciaux, applications, processus ou produits ayant un effet significatif sur la fourniture de services financiers » Conseil de stabilité financière, juin 2017

L'innovation financière n'est pas nouvelle en finance 22/08/2019 L'innovation financière n'est pas nouvelle en finance Distributeurs automatiques de billets (années 1950), services bancaires téléphoniques (années 1970), services bancaires en ligne (années 1980), services bancaires mobiles (années 2000) ..mais les innovations précédentes n'ont pas perturbé (remplacé) les acteurs traditionnels des services financiers

Est-ce que les Fintech sont différentes? 22/08/2019 Est-ce que les Fintech sont différentes? Encore tôt à décider, mais le contexte compte Changer les préférences des consommateurs Progrès de la technologie Changer la réglementation financière Ces facteurs pourraient avoir une incidence importante sur la structure du système financier existant Concentration: la technologie peut permettre aux acteurs autres que les institutions financières de concurrencer les opérateurs historiques Obstacles à l'entrée: la technologie réduit les coûts et aide à niveler le terrain aux acteurs Composition: dégroupage des services financiers rendu possible par la technologie - les acteurs à créneaux peuvent fournir des services financiers sans prendre de dépôts

Fintech - avantages potentiels 22/08/2019 Fintech - avantages potentiels Plus grande inclusion financière, plus de concurrence et plus d'efficacité Vente de détail: moins de coûts, plus de choix et des produits sur mesure PME et agro-finance: les entreprises mal desservies par les banques pourraient avoir un meilleur accès au crédit Micro-assurance Acteurs historiques: obligés de s'adapter, coûts réduits, productivité accrue

Fintech - risques potentiels 22/08/2019 Fintech - risques potentiels augmentation des risques de crédit, de liquidité et d’exploitation (cyber, juridique); protection des consommateurs/investisseurs et intégrité du marché

Casse-tête politique 22/08/2019 Les innovations de la technologie financière continuent d'évoluer, mais la résilience n'a pas été testée lors d'un ralentissement économique Les risques sous-jacents évoluent également - évaluation difficile compte tenu de la rareté des données officielles Défi politique: comment maximiser les avantages et minimiser les risques?

Aperçu Contexte Implications prudentielles des Fintech: points à retenir Dernières réflexions

22/08/2019 BCBS: Implications des évolutions des fintech sur les banques et les superviseurs bancaires Considérations pour les banques et les superviseurs Maintenir un équilibre entre encourager l'innovation et favoriser la sécurité et la solidité Considérations pour les banques Garantir des structures de gouvernance et de gestion des risques et des processus informatiques efficaces pour faire face aux développements des fintech Veiller à ce que les activités soumises à des tiers, y compris des sociétés de technologie financière, soient soumises à une diligence raisonnable et à une surveillance des opérations

22/08/2019 BCBS: Implications des évolutions des fintech sur les banques et les superviseurs bancaires Recommandations pour les superviseurs Coopérer avec les autorités publiques responsables de la surveillance des fintech - dans le but de élaborer des normes pour la fourniture de services bancaires Coopérer avec les superviseurs internationaux et apprendre des approches des autres Évaluer les besoins en personnel et en formation pour s'assurer que les compétences restent pertinentes pour la supervision de modèles commerciaux novateurs Suptech - Découvrez comment la technologie peut améliorer les processus de supervision Examiner les régimes de réglementation, de surveillance et de licence à la lumière des nouveaux modèles d'entreprise

22/08/2019 Publication du FSB: Fintech: implications pour la stabilité financière (2017) Conclusion générale: à ce stade, aucune innovation Fintech n’est à craindre pour la stabilité financière. Cinq observations clés sur les implications possibles des fintech sur la stabilité financière Les avantages de l'intermédiation par des entités non financières peuvent ne pas être aussi importants que certains le prévoient L'accélération de l'analyse et de l'exécution des données à l'aide de technologies et d'algorithmes pourrait nuire à la rigueur dans la gestion des risques financiers et opérationnels Les cyber-risques, les dépendances de tiers et l'incertitude juridique pourraient conduire à de nouvelles vulnérabilités opérationnelles L'expansion des services financiers aux ménages et aux entreprises mal desservis pourrait entraîner une instabilité financière et des risques politiques si elle n'est pas bien gérée La rapidité des changements rend difficile pour les autorités de surveiller et de réagir aux risques du système financier

22/08/2019 Publication du FSB: Fintech et structure de marché dans les services financiers (2019) À ce jour, la relation entre les institutions financières historiques et les entreprises de Fintech semble être en grande partie complémentaire et de nature coopérative. L’impact concurrentiel de « BigTech » peut être supérieur à celui des entreprises FinTech. Les entreprises BigTech ont généralement de grands réseaux de clients établis et jouissent d’une reconnaissance de nom et de confiance. On estime que la dépendance actuelle des institutions financières à l'égard de tiers fournisseurs de services de données (fourniture de données, stockage et analyse cloud, connectivité physique, par exemple) est faible. Cependant, cela mérite une attention permanente de la part des autorités.

Dernières réflexions 22/08/2019 Fintech - la dernière d'un continuum d'innovations dans le secteur des services financiers ..mais cette fois peut être différent Possibilité de démocratiser la finance mais peut accentuer les risques traditionnels et en introduire de nouveaux Trouver le bon équilibre dans un paysage Fintech en évolution tout en poursuivant des objectifs opposés - une tâche difficile pour les décideurs