21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF.

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1 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

2 Sommaire Analyses des comptes annuels
Chiffres clés et faits marquants Analyses des comptes annuels Restructuration de la dette obligataire Stratégie UTIGroup. et perspectives 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

3 Chiffres clés et faits marquants
21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

4 Chiffre d’affaires (01 informatique 05/2003) En millions d’euros
62ème SSII sur le marché français des logiciels et des services (01 informatique 05/2003) 14ème plus performante entreprise d’Île de France, tous secteurs d’activité confondus (Figaro entreprise 04/2003 SCRL Coface) 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

5 Effectifs moyens UTIGroup.
Effectif moyen groupe 1999 2000 2001 2002 Direction Générale Administration 13 32 42 31 Commerciaux 27 28 Ingénieurs/Techniciens 319 568 518 525 Total 345 627 588 587 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

6 Répartition de la clientèle
1,97% 11,21% 16,91% 8,20% 12,55% 18,77% 30,38% Par secteur d’activité Industrie Banque Services Assurance Distribution Télécom Autres 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

7 Répartition de la clientèle
Par Métiers 9% 8% 78% 5% Ass. Tech. Étude Intégration de systèmes/Produits Ass. Tech. Exploitation Assistance à Maîtrise d'ouvrage 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

8 Concentration sur les principaux clients
2000 2001 2002 Total clients 850 630 400 10 Premiers clients 28% 34% 44% 20 Premiers clients 40% 46% 56% Des références prestigieuses entrent dans le top 10 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

9 Un fonds de commerce de qualité
Clients Rang 2002 Rang 2001 BNP-PARIBAS-ARVAL 1 France TELECOM - ORANGE 2 TOTAL ELF FINA 3 BOUYGUES TELECOM 4 11 CREDIT LYONNAIS 5 6 AGF CREDIT MUTUEL 7 9 CARREFOUR 8 SOCIETE GENERALE 19 ALCATEL 10 13 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

10 Implantations géographiques
Paris – RP Levallois-Perret Rhône-Alpes Lyon Suisse Est Metz Strasbourg Luxembourg Belgique 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

11 Faits marquants de l’année 2002
Rationalisation et restructuration Redressement de l’EBE au second semestre Amélioration du niveau de l’activité Abaissement du point mort Maintien de nos positions Augmentation des agréments clients Développement de notre présence sur les comptes agréés Acquisition de fonds de commerce Mai 2002 : Aurasoft Décembre 2002 : BMCI Acquisition de 10% de UTIGroup.Est Taux de détention de 99,74% Amortissement exceptionnel de survaleurs 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

12 Analyse des comptes annuels 2002
.B. Analyse des comptes annuels 2002 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

13 Compte de résultat simplifié
En millions d’euros 30 juin 2002 31 Décembre 2002 31 Décembre 2001 CA consolidé 20,55 40,68 44,42 EBE (1,20) (0,62) 2,69 Résultat d’exploitation avant charges à répartir (1,84) (1,54) 2,01 Résultat d’exploitation (2,07) (2,46) 1,56 Résultat courant (3,19) (4,15) 0,2 Résultat exceptionnel 0,26 0,25 Impôts différés (0,21) 0,13 Résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition (2,72) (3,68) 1,30 Dotation aux amortissement des écarts d’acquisition 2,78 8,45 2,52 Résultat net de l’ensemble (5,49) (12,13) (1,22) 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

14 Compte de Bilan Simplifié
En millions d’euros 31 Décembre 2002 31 décembre 2002 pro forma 31 Décembre 2001 Capitaux propres (7,17) 3,85 * 4,92 Quasi Fonds Propres 2,61 ** Sous total Fonds Propres et Quasi Fonds Propres 6,46 4,96 Emprunt Obligataire 13,73 *** 14,41 Emprunts et Dettes Financières 5,11 6,19 5,99 Sous total Dettes Financières 18,84 20,40 * Résultat de 2,57 M€ sur rachat et destruction de O.C. et 8,45 M€ de Conversion d O.C en cours de traitement ** , 31 M€ d’O.C. à échéance 2020 et 300 K€ de C.C. bloqués d’Associés *** Retraité en quasi fonds propres 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

15 Commentaires sur les comptes 2002
Un chiffre d’affaires consolidé de –8,4% impacté des baisses tarifaires grands comptes : En Province -13,3 % A Paris –6,2% 82% du résultat net est composé de : Amortissement exceptionnel charge à répartir lié aux OC 0,46 M€ Restructuration dette obligataire 0,99 M€ de soulte Amortissement des écarts d acquisitions 8,45 M€ 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

16 Restructuration de la dette obligataire cotée
(code Isin FR ) 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

17 Caractéristiques du contrat
FR ,1% 2020 Nouvelles modalités du remboursement Echéance : 1 janvier 2020 Taux nominal : 0,10% Amortissement à l’échéance 21,30€ Suppression du coupon 2002 et de la prime d’amortissement normal à l’échéance OC en circulation à fin mars 2003 sur les émises AG obligataires 28 avril 2003 Caractéristiques du contrat obligataire AGE actionnaires 16 mai 2003 Augmentations capital 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

18 Modalités de conversion
Soulte de 2,5 € Une action UTIGroup. FR Promesse assimilée après AG sur dividende Maximum Si conversion avant le 31 mars 2008, Quatre Bons de souscription d’actions Maximum Ordres de conversion enregistrés à ce jour de 80% des obligations en circulation Pour une obligation convertible FR 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

19 Modalités d’exercice du BSA
Demande de Cotation du BSA à l’américaine Avant le 31 mars 2008 Après le 31 mars 2008 Notice COB en cours Pour un BSA, Une action nouvelle UTIGroup Promesse assimilée après AG sur dividende Prix d’exercice 0,39 € Source de capitaux nouveaux Sans valeur 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

20 Stratégie UTIGroup. et perspectives
.D. Stratégie UTIGroup. et perspectives 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

21 Notre marché aujourd’hui
Marché L&S* en baisse de 3% en 2002 après une croissance de 12 % en 2001 (source syntec informatique avril 2003) Adaptations des offres, des structures de coûts Secteur L&S* croissance à long terme Recentrage d’activités, externalisations, compétitivité (NTIC, outils innovants, intégration Internet) Des opportunités consécutives aux difficultés de nombreuses sociétés SSII Dans un Contexte de crise économique *L&S Logiciels et Services 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

22 Bilan 2002 par marché secteur L&S
François Dufaux et Jean Mounet (Syntec informatique du 3 avril 2003) 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

23 Bilan 2002 par activité secteur L&S
François Dufaux et Jean Mounet (Syntec informatique du 3 avril 2003) 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

24 Les atouts d’UTI Group. Stratégie commerciale Réactivité du management
Maintien et obtention des agréments grands comptes Capacité à foisonner chez nos principaux clients Réactivité du management Événements réels Maintien des effectifs en période de crise Allégement des coûts de structure Restructuration de la dette obligataire Diminution des charges financières Amortissement des survaleurs Retour à un bilan équilibré 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

25 Réalisations court terme
Agréments commerciaux Société générale, AG2R, Crédit Lyonnais, Total Elf Fina Contrats d’ingénierie Éditeur OPCA et EDI-ONE (1M€) Clés en main (1,5M€) Reprise d’actifs Janvier 2003 : A2F en Rhône-Alpes Avril 2003 : Universal informatic à Paris Résultat exceptionnel sur dette obligataire 2,572 M€ (rachat de OC fin mars) Confirmation d’un taux d’activité de 93% Premier trimestre 2003 9,84 M€ 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

26 Perspectives année 2003 Objectifs année 2003
Restructurer la dette obligataire Rééquilibrer le bilan Après les ordres de conversion reçus pour 80% en cours de traitement. 6,46 M€ de capitaux propres 6,19 M€ de dettes CA de 41,5 M€ EBE de 7% Maintien d’un taux d’activité de 93% Positionnement pour rachats d’autres actifs Objectifs Année 2003 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

27 Questions - réponses 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF

28 21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF