Le secteur des Institutions de Retraite Professionnelle Reporting relatif à l'exercice 2014

Le secteur des institutions de retraite professionnelle - Exercice 2014 Executive summary 231 octobre 2015Reporting relatif à l'exercice 2014

Le secteur des IRP reste un secteur très hétérogène Fin 2014, il y avait 198 IRP rapporteuses dont 8 en liquidation ou liquidées Le total bilantaire (23,4 mia €) a, à nouveau, sensiblement augmenté (+ 15 %) surtout suite aux résultats financiers Le nombre d’affiliés reste plus ou moins égal ( ) Les IRP investissent toujours principalement dans des OPC (OPC en actions et OPC en obligations) L’augmentation du nombre d’affiliés et du montant des provisions techniques des régimes de type DC par rapport aux régimes de type DB se poursuit 31 octobre 2015 Executive summary Reporting relatif à l'exercice 20143

Le secteur des institutions de retraite professionnelle - Exercice 2014 Chiffres clés 431 octobre 2015Reporting relatif à l'exercice 2014

Nombre d'IRP rapporteuses : 198 Total bilantaire : 23,4 Mrd € Provisions techniques : 17,7 Mrd € Nombre d'affiliés : 1,48 Mio Taux de couverture PCT + marge : 156 % Taux de couverture PLT + marge : 129 % Rapport PLT/PCT : 121 % 31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice 20145

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Evolution du total bilantaire

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Secteur hétérogène

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Evolution du nombre d'affiliés

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Composition des affiliés* * Doubles comptages inclus ** A partir de 2013, il n’y a plus de distinction entre ouvriers et employés/cadres *** A partir de 2014, plus de distinction entre hommes et femmes

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Secteur hétérogène 87 % des affiliés sont concentrés dans 12 % des IRP et 38 % des IRP représentent moins de 1 % des affiliés

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Composition du portefeuille

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Composition des OPC

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Composition du portefeuille (actifs sous-jacents des OPC ventilés)

Total bilantaire : 10,8 Mrd € ‐46 % du total bilantaire du secteur Provisions techniques : 7,3 Mrd € ‐41 % des provisions techniques du secteur Nombre d'affiliés : ‐ 23 % du nombre d'affiliés du secteur Taux de couverture PCT + marge : 184 % Taux de couverture PLT + marge : 144 % Rapport PLT/PCT : 128 % 31 octobre 2015 Top 10 selon le total bilantaire Reporting relatif à l'exercice

Total bilantaire : 19,3 Mrd € ‐83 % du total bilantaire du secteur Provisions techniques : 14,4 Mrd € ‐81 % des provisions techniques du secteur Nombre d'affiliés : ‐ 50 % du nombre d'affiliés du secteur Taux de couverture PCT + marge : 159 % Taux de couverture PLT + marge : 131 % Rapport PLT/PCT : 122 % 31 octobre 2015 Top 50 selon le total bilantaire Reporting relatif à l'exercice

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Evolution du type d'engagement de pension *Provisions techniques "retraite et décès après la retraite" **Certains affiliés appartiennent à plusieurs régimes (éventuellement de types différents)

31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice Nombre d'affiliés selon le type et la nature du régime Certains affiliés appartiennent à plusieurs régimes (éventuellement de types différents)

Peer groups en fonction de l'organisateur ‐Premier pilier ‐Deuxième pilier ‐Fonds sectoriels ‐Fonds multi-employeurs ‐Fonds mono-employeur ‐Indépendants ‐Liquidation 31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 5 Total bilantaire : 2,7 Mrd € Provisions techniques : 2,1 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PLT + marge : 123 % 31 octobre 2015 Premier pilier Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 193 Total bilantaire : 20,7 Mrd € Provisions techniques : 15,6 Mrd € Nombre d'affiliés : 1,46 Mio Taux de couverture PCT + marge : 153 % Taux de couverture PLT + marge : 130 % Rapport PLT/PCT : 118% 31 octobre 2015 Deuxième pilier (total) Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 11 Total bilantaire : 3,6 Mrd € Provisions techniques : 2,5 Mrd € Nombre d'affiliés : 1,1 Mio Taux de couverture PCT + marge : 152 % Taux de couverture PLT + marge : 140 % Rapport PLT/PCT : 108 % 31 octobre 2015 Deuxième pilier : fonds sectoriels Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 108 Total bilantaire : 12,7 Mrd € Provisions techniques : 9,4 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 154 % Taux de couverture PLT + marge : 134 % Rapport PLT/PCT : 115 % 31 octobre 2015 Deuxième pilier : multi-employeurs Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 63 Total bilantaire : 2,5 Mrd € Provisions techniques : 2 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 138 % Taux de couverture PLT + marge : 123 % Rapport PLT/PCT : 112 % 31 octobre 2015 Deuxième pilier : mono-employeur Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 3 Total bilantaire : 1,9 Mrd € Provisions techniques : 1,7 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 180 % Taux de couverture PLT + marge : 104 % Rapport PLT/PCT : 177 % 31 octobre 2015 Deuxième pilier : indépendants Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 8 Total bilantaire : € Provisions techniques : € Nombre d'affiliés : 6 Taux de couverture PCT + marge : 100 % Taux de couverture PLT + marge : 100 % Rapport PLT/PCT : 100 % 31 octobre 2015 Deuxième pilier : liquidation Reporting relatif à l'exercice

Peer groups en fonction de la nature de l'engagement de pension ‐IRP avec au moins un plan comportant l'une ou l'autre forme de promesse de rendement  Uniquement des plans DB  Uniquement des plans DC + tarif  Uniquement des plans Cash Balance  Mixte  IRP avec uniquement des plans DC sans tarif 31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 169 Total bilantaire : 21,4 Mrd € Provisions techniques : 15,9 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 162 % Taux de couverture PLT + marge : 132 % Rapport PLT/PCT : 123 % 31 octobre 2015 IRP avec au moins un plan comportant l'une ou l'autre forme de promesse de rendement Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 89 Total bilantaire : 9,5 Mrd € Provisions techniques : 6,1 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 191 % Taux de couverture PLT + marge : 153 % Rapport PLT/PCT : 125 % 31 octobre 2015 IRP avec promesse de rendement : uniquement DB Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 5 Total bilantaire : 1,9 Mrd € Provisions techniques : 1,7 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 180 % Taux de couverture PLT + marge : 105 % Rapport PLT/PCT : 177 % 31 octobre 2015 IRP avec promesse de rendement : uniquement DC + tarif Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 3 Total bilantaire : 529 Mio € Provisions techniques : 429 Mio € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 125 % Taux de couverture PLT + marge : 123 % Rapport PLT/PCT : 101 % 31 octobre 2015 IRP avec promesse de rendement : uniquement Cash Balance Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 72 Total bilantaire : 9,4 Mrd € Provisions techniques : 7,7 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 140 % Taux de couverture PLT + marge : 121 % Rapport PLT/PCT : 115 % * Eventuellement avec aussi un ou plusieurs plans DC 31 octobre 2015 IRP avec promesse de rendement : mixte* Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 29 Total bilantaire : 2 Mrd € Provisions techniques : 1,8 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 109 % Taux de couverture PLT + marge : 108 % 31 octobre 2015 IRP avec uniquement des plans DC sans tarif Reporting relatif à l'exercice

Peer groups en fonction de l'exercice ou non d'activités transfrontalières ‐IRP avec uniquement des activités en Belgique ‐IRP avec également des activités transfrontalières 31 octobre 2015 Secteur Reporting relatif à l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 12 Total bilantaire : 2,3 Mia € Provisions techniques : 1,9 Mia € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 136 % Taux de couverture PLT + marge : 122 % Rapport PLT/PCT : 111 % Actif en Chypre, Espagne, Grèce, Irlande, Italie, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suisse 31 octobre 2015 IRP avec également des activités transfrontalières Reporting relatif à l'exercice

31 octobre 2015 Rapport entre nombre d'IRP - total bilantaire - nombre d'affiliés Reporting relatif à l'exercice

31 octobre 2015 Peer groups : taux de couverture Reporting relatif à l'exercice

31 octobre 2015 Evaluation prudente des PLT Reporting relatif à l'exercice

31 octobre 2015 Peer groups : composition du portefeuille (1) Reporting relatif à l'exercice

31 octobre 2015 Peer groups : composition du portefeuille (2) Reporting relatif à l'exercice

31 octobre 2015 Récapitulatif IRP Reporting relatif à l'exercice

31 octobre 2015 Total bilantaire des IRP par rapport aux assurances groupe, aux assurances dirigeants d'entreprise et au troisième pilier Reporting relatif à l'exercice

IRP : institution de retraite professionnelle OPC : organisme de placement collectif PCT (provisions techniques à court terme) : provisions techniques qui correspondent aux droits de pension acquis par les affiliés au moment considéré PLT (provisions techniques à long terme) : provisions techniques incluant, en sus des droits de pension acquis, une marge de sécurité DB : defined benefits (but à atteindre) DC : defined contributions (contributions définies) Lexique Reporting relatif à l'exercice octobre 2015