1 -Travaux sur résidence principale -Option cash -Option crédit + assurance-vie Liquidités Diversification Leçon : SIMULATION Leçon 4 : suite logicielle CAPITAL EXPLORER 5 mai 2008Module : Bilan Flash Leçon « RP cash »

2 Introduction Les « leçons AMC » sont destinées à vous permettre de travailler des cas « types », présentant une valeur ajoutée réelle. Laccent est mis sur les principes. Chaque cas peut largement être amélioré. A vous de jouer … ! NB : vous pouvez nous demander les originaux au format « PowerPoint » afin de vous en servir pour des présentations clients ou partenaires si vous le souhaitez.

3 Données Madame, née en 1948, 60 ans, salariée à /an Célibataire, 1 enfant à charge, parent isolé, 2 parts fiscales - Retraite Madame à 65 ans : /an Budget annuel du foyer (hors impôt, taxes, et crédits) : non précisé IR dû en 2008 sur revenus 2007 : CSG : 231 Le patrimoine : - Une RP de Un petit appartement de loué (en micro foncier) de liquidité en monétaire à la banque - Un contrat dassurance-vie de bénéficiaire son fils unique Objectif : étudier lintérêt de ne pas financer cash les de travaux prévus sur la Résidence Principale. Un cas très simple techniquement, où on est face à un client « modeste », mais qui a juste besoin dun petit coup de pouce pour prendre la bonne décision : conserver le plus possible ses liquidités !

4 Etat des lieux Le patrimoine est net, sans crédit, mais très peu diversifié. 15 % de liquidité en sommant « banque + assurance-vie ». Et des revenus complémentaires à 5 ans de la retraite très faible : 3000 de foncier. En conclusion, le projet de financer de travaux avec le cash en banque serait plutôt très négatif sur un plan patrimonial. On conseillera dutiliser sa capacité demprunt intacte à 5 ans de la retraite, pour financer à crédit, et conserver ses liquidités pour des revenus complémentaires. Pour info, de droits de succession pour le fils ici.

5 Stratégie 1 : financement cash des travaux Loption « cash » pour les travaux porte la valeur de la RP de à La répartition globale est cruellement déficitaire en liquidité. Une évidence à mettre en avant, en toute simplicité. Le graphique aide juste en support visuel.

6 Stratégie 2 : financement à crédit des travaux La mise en place du crédit de sur 5 ans. On repasse ainsi à de liquidités. Le cas échéant, on pourrait mettre en place un petit rachat programmé sur lassurance-vie pour alléger les 1132 de remboursement mensuel. On passe alors de de droits de succession pour le fils, à En conclusion : Le patrimoine reste diversifié, On peut avoir 3000 /an facilement à 5% de taux dimpôt réel Et, accessoirement, on diminue les droits de succession de Sur les 5 ans quil lui reste à travailler, le budget reste confortable avec 3/4 de disponible après impôt.

7 Conclusion Un cas simple, même modeste, mais essentiel voire vital pour le client final. Bilan Flash aura permis de travailler sur la représentation graphique de base du patrimoine afin de favoriser la prise de conscience. Puis, en 2 scénarii successifs, on présente les résultats sans, et avec crédit. Le focus sur les liquidités et le potentiel de revenus complémentaire très peu fiscalisé achèvera de convaincre la cliente de placer ses en assurance-vie. Bonne continuation avec AMC !