Point d’actualité et constats au Observatoire de l’impact de la crise japonaise sur l’industrie électronique Point d’actualité et constats au 3 mai 2011 17 rue de l’Amiral Hamelin 75116 PARIS Tel : 33(1) 45 05 70 13 fax : 33(1) 45 05 72 65 www.decision.eu

Point d’actualité au 3 mai Le fabricant de semiconducteurs japonais Renesas, leader mondial des microcontrôleurs automobiles, a prévu de remettre en route sa production le 23 avril, une ligne « test » de production de wafers de 200 mm sur son site de Naka. Cette usine qui représente 25% de la production mondiale de microcontrôleurs a été sévèrement impactée par le séisme et a dû stopper ses lignes de fabrication pendant plusieurs semaines. Renesas prévoit un retour à la normal vers mi-juin. En ce qui concerne ses lignes de 300 mm, le fabricant nippon table sur un redémarrage environ un mois plus tard, c’est-à-dire vers le 15 juillet. Les livraisons aux fournisseurs ne pourront recommencer que 3 mois plus tard. L’entreprise annonce qu’elle a débuté un transfert de production de ses puces vers certains fondeurs mais également sur d’autres de ses sites. mission - date - objet réunion

Point d’actualité au 3 mai Le japonais SEH qui produit des matériaux destinés à la fabrication des semiconducteurs a annoncé que son usine située à Handotai, où les opérations avaient été arrêtées depuis le 11 mars, ont repris le 20 avril. Actuellement, SEH accélère les travaux de restauration en vue de retourner à sa capacité de production d’avant séisme d'ici mi-juillet. Dans le même temps, SEH fait face à la situation actuelle en augmentant les cadences de production dans ses sites de production à travers le monde. mission - date - objet réunion

Point d’actualité au 3 mai Pour TSMC, le fondeur Taïwanais leader mondial du marché, le récent séisme au Japon n’aura « pas d'impact perceptible » selon son PDG Morris Chang. Cependant, selon ses dires « le séisme impactera les lignes de production de nos clients mais aussi les lignes de production des clients de nos clients. » En conséquence, il y aura « un effet au deuxième trimestre et peut-être au troisième. Cet impact durera principalement un trimestre, mais pas plus de deux ». mission - date - objet réunion

Grandes tendances : rôle structurant de l’industrie Monde 2 000 milliards de € 40 000 mds de € PIB Opérateurs leaders en télécommunication, énergie, transport. 25 000 mds de € Services 15 000 mds de € Industrie manufacturière 5ème puissance mondiale Leader européen du contrôle d’énergie 1 900 mds de € Industrie électronique et électrique Des leaders en semi-conducteurs et en interconnection 325 mds de € Semiconducteurs, composants passifs et interconnection 0,75 md de € Matériaux et chimie technique Source : DECISION, FMI, WSTS

Grandes tendances : Nouveaux moteurs de croissance Croissance annuelle (en valeur) de la production d’équipements électroniques, 1970-2014 Calculateurs Systèmes “Mini“ Defense PC bureau TV Couleur Magnétoscope GSM DVD MP3 players Écrans plats Auto PC Portable Internet PC gd public CD Audio Gouvernement Entreprises Individus DVB Environnement… Sécurité… Médical… Société CHINE Russie, Brésil … INDE Carte à puce Source : DECISION

Poids et structure de l’industrie électronique française Production française d’équipements électroniques en valeur par secteurs, 2010 (est.) Chiffres clés 2010 Production France 27 mds d’€ Emplois électroniques en France 400 000 dont usines et centres de R&D 200 000 Part du marché français détenue par les sociétés japonaises : Semiconducteurs : 20% Composants passifs : + de 50% Interconnection : 15% Source : DECISION

Répartition du marché en % de l’industrie française Dépendance de l’industrie électronique française à l’approvisionnement en semiconducteurs du Japon Marché des semiconducteurs Répartition du marché en % Dépendance de l’industrie française Automobile 27% Très forte Industriel, Médical, Aéro, Défense & Séc 22% Forte Distribution 26% Carte à puce 15% Faible Grand public 7% Télécom 3% TOTAL 2010 100% France : 1,7 milliard d’€ Source : SITELESC/DECISION 8 8

Répartition du marché en % de l’industrie française Dépendance du marché français à l’approvisionnement en passifs Japon, par segment Marché des passifs et d’interconnexion Répartition du marché en % Dépendance de l’industrie française Aéro/Déf/Séc 34% Moyenne Industriel 23% Automobile Forte Télécom 8% Informatique Faible Audio/Vidéo 3% Electroménager 1% TOTAL 2010 100% 3 mds d’€ Source : DECISION 9 9

Impacts et délais théoriques de retour à la normale des usines japonaises Distance de l’épicentre Impacts Perturbations logistiques Interruption partielle d’activités / répliques Dommages aux infrastructures et équipements Retour à la normale Transport : 1 à 6 semaines 1 à 2 mois 4 à 6 mois Electricité : 5 à 10 mois

Scénario global prospectif : mai - juillet Usines endommagées et arrêtées pour contrôle Rupture d’approvisionnement sur le silicium, des résines, des produits chimiques stratégiques et des semiconducteurs Remise en route partielle Redémarrage global à 60% de la capacité existante Instabilités électriques conduisant à des arrêts de chaîne Retour très partiel à la normale Secteurs toujours incertains Instabilités électriques - 60 à 70% des commandes livrées fin mai - Difficultés croissantes « petits comptes » - Pic des alertes démarre en mai Apparition de ruptures d’approvisionnement « Business as usual » - Achats spéculatifs grands comptes - Epuisement des stocks progressif - Requalifications partielles - Augmentation des prix annoncés - Tensions, perturbations de production - Secteurs touchés : Equip. automobiles Equip. Industriels Sous-traitance électronique - Retour à la normale en micro-électronique F R A N C E - Sécurisation des approvisionnements - Demande de sources alternatives - Achats de précaution M O N D E - Pic annuel de production d’équipements électroniques - Sous-capacité - Stocks épuisés - Faible demande mondiale - Surcapacité - Stocks au niveau normal - Demande mondiale en croissance - La surcapacité s’estompe - Stocks critiques Mars Avril Mai Juin Juillet

Quelques conséquences du changement de paradigme Le modèle des années 90 Le modèle depuis les années 2000 Gérer des flux de biens et services en optimisant la satisfaction du client Gérer des flux de biens et services en optimisant la rentabilité à court terme Répartition géographique « homogène » dans la chaîne de valeur Multi-sourcing favorable à la gestion de la pénurie Baisse des prix en fonction de la courbe d’apprentissage Value = Price Concentration industrielle des fournisseurs sur la zone Asie Abandon du multi-sourcing en raison de son coût Pression sur les prix sans relation directe avec la courbe d’apprentissage Price < Value Ce changement de paradigme fragilise nos industries

Conclusions au 3 mai Au 3 mai, les effets des évènements au Japon n’ont pas encore impacté notre industrie Les forts effets négatifs sont attendus fin de T2 pour s’amplifier au T3 (période très active de l’industrie) Automobile, industriel et sous-traitance électronique seront les plus impactés (microcontrôlleurs) Augmentation des prix, à-coups de production et des arrêts de chaîne sont à attendre La microélectronique a partiellement résolu ses problèmes d’approvisionnement D’ici à la fin du T3, 50% de notre industrie électronique aura été impacté à des degrés divers Nos partenaires japonais sont à l’œuvre pour accélérer le retour à la normale Ne rien attendre avant fin Août… Au mieux Instabilité électrique jusqu’à la fin de l’année La croissance japonaise serait divisée par 2 et la croissance mondiale perdrait 0,2 à 0,3 point en 2011... largement récupérés en 2012… Avec quelques à-coups Nos industries doivent prendre en compte les conséquences des évènements du Japon et le changement de paradigme qui intensifie sa dépendance