Elaboration d’un tableau de flux de trésorerie Application numérique

Données pour l’établissement du tableau de flux de trésorerie Compte de résultat- Produits Produits d’exploitation Ventes de marchandises 60 Reprises sur provisions 10 Total 70 Produits financiers Intérêts et dividendes perçus 4 3 7 Produits exceptionnels Produits de cessions d’actifs Reprise sur provisions Total général 87

Compte de résultat- Charges Charges d’exploitation Achats de marchandises 27 Variation de stocks -5 Autres charges externes 3 Impôts et taxes 4 Charges de personnel 10 Dotations 15 Total 54 Charges financières Intérêts versés 5 Dotations aux provisions 8 Charges exceptionnelles VCEAC I.S. Participation des salariés 1 Résultat net 13 Total général 87

BILAN: Actif ACTIF Au 31/12/(n-1) Au 31/12/n Actif immobilisé: Immobilisations brutes 200 220 Amortissements et provisions -100 -105 Immobilisations nettes 100 115 Actif circulant: Marchandises 60 65 Provisions sur stock Marchandises (valeur nette) Créances clients brutes 55 Provisions -20 -10 Créances clients nettes 35 Créances diverses 15 Disponibilités 40 48 Total actif 250 298

BILAN: Passif PASSIF Au 31/12/(n-1) Au 31/12/n Capitaux propres: Capital social 50 65 Réserves 10 18 Résultat 15 13 Dettes: Dettes financières 120 134 Dettes d’exploitation 45 Dettes diverses Dettes sur immobilisations 8 Total passif 250 298

Tableau des immobilisations Annexe (extraits)  Tableau des immobilisations  Tableau des dettes Au 31/12/(n-1) Augmentations Diminutions 31/12/n Immobilisations brutes 200 35 15 220 Amortissements 100 10 105 Provisions 20 Dettes financières 120 6 134

Établissement du tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie comporte trois parties: Les flux liés aux opérations d’exploitation (ou à l’activité) Les flux liés aux opérations d’investissement Les flux liés aux opérations de financement

1.Les flux liés à l’activité On obtient le solde de trésorerie de l’activité à partir : Du résultat d’exploitation ou de l’ EBE, Pour établir la CAF, Dont on soustrait la variation du BFR . STA = CAF - Δ BFR

1.1.Calcul de l’EBE EBE = Résultat d’exploitation + DAP d’exploitation - RAP d’exploitation 16 + 15 - 10 = 21 EBE = 21

1.2.Calcul de la CAF =CAF 16 EBE 21 +Produits financiers encaissables 4 +Produits exceptionnels encaissables 7 -Charges financières décaissables -5 -Charges exceptionnelles décaissables -I.S. -3 -Participation -1 -PCEA -7 =CAF 16

1.3.Calcul de la variation du BFR 1.3.1.Calcul de la variation du BFRE N N-1 Variation Stocks 65 60 5 +Créances d’exploitation 55 10 -Dettes d’exploitation 50 45 -5 Δ BFRE

1.3.Calcul de la variation du BFR 1.3.1.Calcul de la variation du BFRHE N N-1 Variation +Créances diverses 15 -Dettes diverses 10 Δ BFRHE

1.3.Calcul de la variation du BFR Δ BFR = Δ BFRE + Δ BFRHE = 10 + 0 = 10

1.4.Récapitulation STA = CAF – Δ BFR = 16 – 10 = 6 STA = 6

2.Les flux liés aux opérations d’investissement Acquisitions d’immobilisations: -35 Cessions d’immobilisations +7 Δ dettes envers fournisseurs d’immobilisations +8 STI: -20 STI = -20

3.Les flux liés aux opérations de financement 1.Encaissements: Augmentation de capital 15 Augmentation des dettes financières 20 Total 35 2. Décaissements: Dividendes payés -7 Remboursement d’emprunts -6 Total -13 STF: +22 STF = 22

4.Les soldes du tableau de flux de trésorerie Solde de trésorerie de l’activité +6 Solde de trésorerie des opérations d’investissement -20 Solde de trésorerie des opérations de financement +22 Solde de trésorerie de l’exercice +8 Trésorerie initiale +40 Trésorerie finale +48