Mémorandum d’information Société X Document à remplir par le porteur de projet En collaboration avec

Fiche signalétique Le projet & les porteurs du projet Raison sociale : Date de création de l’entreprise Date de début d’activité Nom du projet Actionnariat actuel – part en capital des fondateurs Coordonnées : Adresse Téléphone E-mail Evaluation pré-monnaie de la société par le porteur de projet Investissement en fonds propres souhaité Part en capital souhaité pour les investisseurs Autres apports en fonds propres (love money/ compte courant) Sortie envisagée à moyen terme (5-7 ans) : Cession de la société Rachat des actions de l’investisseur par les fondateurs Autre

Description du projet Atouts, clients et concurrents Description du projet (3 lignes) : Les atouts du projet : d’où vient l’idée ? Pourquoi est-ce mieux que ce qui existe déjà ? Qui détient la propriété intellectuelle ? Qui sont nos clients ? Comment va-t-on vendre nos produits/ services ? Qui sont nos concurrents ? Comment distribuent-t-ils leurs produits ou services ?

Description du projet Risques identifiés et indicateurs clefs Vous mettrez en évidence le ou les points forts du projet au regard des critères retenus. Vous tâcherez d’identifier le risque majeur associé aux critères. Points forts et risques identifiés Quels sont le ou les points forts du projet ? (2 maximum) Quel est le risque majeur ? (2 maximum) Le leader et l’équipe L’offre et l’avantage concurrentiel Le marché et son accessibilité La protection intellectuelle et la technologie Les obstacles potentiels à la sortie La profitabilité économique et la rentabilité financière

Description du projet Indicateurs financiers clefs Données en K€ 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Chiffre d’affaires Taux de marge sur coûts variables EBE (EBITDA) Résultat d’exploitation (EBIT) Point mort Flux de trésorerie disponible (Free Cash flow to the Firm) Investissements (CAPEX) BFR (working capital) en valeur BFR (working capital) en jours de CA Rentabilité économique (ROCE) Fonds propres (equity) Dette Dette sur fonds propres (gearing) Rentabilité financière : résultat net / fonds propres (ROE) Exploitation Financement N.B. : nombre d’exercices à prolonger en fonction de la nature du projet

Annexe Glossaire des termes financiers Équivalent français Méthode de calcul retenue EBITDA (Earning Before Interest Tax Depreciation & Amortization) EBE EBE -/+ Charges / Produits gestion courante – Participation des salariés EBIT (Earning Before Interest & Tax) Résultat opérationnel EBITDA – Dépréciations (Prov. pr risques et depr. actifs immob / BFR) – Amortissements NOPAT (Net Operating After Tax) REMIC (Résultat Économique Minoré de l’Impôt Corrigé) EBIT + Produits financiers – IS/activité Point mort (Marge sur coûts variables – EBIT)/ Taux de marge sur coûts variables Working Capital BFR Stocks + Clients + Autres Valeurs (y compris créance IS) – Fournisseurs – Autres dettes (y compris dette IS et participation des salariés) CapEx (Capital Expenditure) Investissement Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement FCFF (Free Cash Flow to the Firm) Flux de Trésorerie Disponible EBITDA +/- Δ Working Cap – CapEx – IS / EBIT ROA (Return On Assets) = ROCE (Return On Capital Employed) Rentabilité économique NOPAT / Capitaux Investis (début de période) Taux d’endettement Endettement total / FP Solvabilité Dette financière nette / EBITDA ROE (Return On Equity) Rentabilité financière ou Rentabilité sur FP Résultat net / FP (début de période) TSR (Total Shareholder Return) Taux de rentabilité obtenu par l’actionnaire sur la durée de son investissement (prix de sortie – prix d’entrée + dividendes perçus)/ prix d’entrée TRI (taux de rentabilité interne) Taux d’actualisation tel que : (somme des flux de trésorerie actualisés – investissement initial) = 0