La Fondation canadienne pour l’éducation économique et le Réseau Avenir meilleur présentent

« Des stratégies pour faire fructifier ses épargnes pour les études et la formation postsecondaires »

Commencez à épargner tôt Les études et la formation postsecondaires coûtent cher. Le fait est que ces coûts continuent de grimper. Il est clairement avantageux de commencer à épargner tôt pour faire face à ces dépenses, comme en témoignent deux exemples : 1. Comment un couple a réussi à épargner 15 000 $ 2. Comment les intérêt composés peuvent faire doubler vos épargnes

1. Un couple épargne 15 000 $ Ils ont adhéré à un Régime enregistré d’épargne études (REEE) pour Hayley dès sa naissance. Le gouvernement leur accorde un Bon d’études canadien (BEC) de 500 $. Ils obtiennent aussi 100 $ de plus par année, pendant jusqu’à 15 ans. Ils versent 20 $ dans le REEE de Hayley chaque mois jusqu’à ce qu’elle atteigne 18 ans. Grâce à la Subvention canadienne pour l’épargne-études (SCEE), 96 $ sont versés dans le REEE de Hayley, soit 40¢ pour chaque dollar épargné. Si leur REEE rapporte 5% en intérêts par année, ils auront plus de 15 000 $ pour les aider à payer ses études.

2. La valeur des intérêts composés Pour ce qui est de la planification des épargnes servant à absorber les coûts des études postsecondaires, il importe de connaître une règle… la règle de 72 Divisez le nombre 72 par le taux d’intérêt annuel obtenu sur vos investissements et vous avez le nombre d’années nécessaire pour doubler la somme investie. Exemple : 5 000 $ investis à un taux annuel de 6% prendront 12 ans (72 divisé par 6) pour donner 10 000 $, soit le double.

Programmes et options d’épargne pour les études postsecondaires 1. Régimes enregistrés d’épargne-études 2. Subvention canadienne d’épargne-études 3. Bon d’études canadien 4. Fiducie implicite et fiducie révocable 5. Assurance-vie pour enfant 6. Autres investissements qui font fruictifier votre argent grâce à des intérêts, des dividendes ou des profits Registered Educational Savings Plans (RESP’s) Canadian Educational Savings Grants (CESG) Canada Learning Bonds (CLB) Informal Trusts (Trusts) and Living Trusts (Living Trust) Juvenile Life Insurance (Life Insurance) Other investments that grow money through interest, dividends or profit (e.g. stocks etc.)

1. Régime enregistré d’épargne-études (REEE) - compte d’épargne spécial qui peut vous aider vous, votre famille ou vos amis à épargner de façon hâtive pour les études postsecondaires de vos enfants Registered Education Savings Plans (RESP) The Brochure for the Registered Education Savings Plan is available in several languages. A Registered Education Savings Plan (RESP) is a special savings account that can help you, your family, or your friends save early for your child’s education after high school. The Government of Canada allows savings for education to grow tax free until your child named in the RESP enrolls in education after high school. The child named in an RESP is known as a beneficiary. A parent, grandparent, other relative, or friend, can open an RESP for a child. The person who opens an RESP is called a subscriber.   Benefits of Having an RESP When you have an RESP, you can start saving immediately for your child's education in the future. Many parents wonder how much to save. They also wonder how soon they should start. The answer is simple. Save as much as you can afford. Start today. By starting early, tax-sheltered earnings on your savings can grow surprisingly quickly. Further, if you are saving for your child’s education, the Government of Canada will help you with special saving incentives that are only available if you have an RESP, including the Canada Education Savings Grant and the Canada Learning Bond. If you live in Alberta you may also be able to get an additional grant under the Alberta Centennial Education Savings Plan.  Your RESP Provider You can open an RESP through an RESP provider. RESP providers include most financial institutions, such as banks and credit unions, as well as group plan dealers and financial services providers. It is important to choose an RESP provider carefully. Your provider has a role to play throughout the life of your RESP, which can remain open for a maximum of 26 years: At the start, your RESP provider will help you decide on the type of RESP that best meets your needs. You can choose from three general types of plans: family plans, individual plans, or group plans. After you decide on the type of plan that meets your needs, your RESP provider will give you advice about making your money grow with wise investments.  When it is time for your beneficiary to start using the RESP, your RESP provider will administer the payments and ensure that they are made according to the terms of your plan. If the beneficiary does not continue education after high school, your RESP provider will ensure that your contributions are returned to you and tell you how much income you made on those contributions. Your provider will also see that any additional money paid into the RESP by the government is returned to the government.    Some RESP providers charge service fees. Some may also limit the amount of money you can put into your plan and tell you how often you can contribute. Before you open an RESP, ask the RESP provider to explain any fees, limits, penalties or requirements to make regular payments that may apply.  For more tips, check out our on-line RESP Brochures . If you need help finding an RESP provider see our list of RESP providers. Steps to Opening an RESP Opening an RESP is not difficult. In fact, you just need to take a few simple steps: Get a Social Insurance Number (SIN) for yourself and for anyone you name in your RESP as a person you are saving for.  There is no fee to get one, however, certain documents are required.  Contact 1 800 O-CANADA for more information or visit a Service Canada centre near you. Apply to the Canada Revenue Agency for the Canada Child Tax Benefit if your family net income is $74,357 or less.  This form is generally provided at the hospital where your child was born. Choose the RESP provider that best meets your needs.  RESP providers include most financial institutions, such as banks or credit unions, as well as group plan dealers or financial services providers.  Decide on the type of RESP you want to open. Decide on the type of investment that will make your money grow. Put some money into your RESP. Making Your Money Grow Once you have decided whether to open a family plan, individual plan, or group plan, ask your RESP provider about your investment choices. Some RESP providers offer a variety of investment choices while others have a set investment plan. It is important to take your time. Ask your RESP provider questions about your investment choices, including the advantages and risks of each. Some of your investment choices may have service fees or penalties.  It is important to ask for a list of the fees or penalties that may apply. Type of Plans - Choosing the Right RESP For You  You can choose from three general types of RESPs: family plans, individual plans, or group plans.  Family Plan In a family plan, you can name one or more children as beneficiaries of the RESP, but they must be related to you.   They may be your children, adopted children or grandchildren. A family plan may be a good choice if: You want all, or any one of the children named in the plan, to be able to use the money; You want to decide how to invest the money, either on your own or with the help of a financial advisor; and You don’t necessarily want to make regular monthly payments. Individual Plan An individual plan is for one beneficiary and the person does not have to be related to you. An individual plan may be a good choice if: You want to save for a child who is or is not related to you; Group Plan A group plan is offered and administered by a group plan dealer, and each plan has its own rules.  Usually, group plan dealers must invest the money in low-risk securities such as bonds, treasury bills and guaranteed income certificates (GICs). Generally, you have to sign a contract agreeing to make regular payments into the plan over a certain period of time. In a group plan, your savings are “pooled” with those of other beneficiaries (or children) of the same age.   The amount of money each child gets is based on how much money is in the pool, and on the total number of students in the pool who are in school that year.  You can name only one child in a group plan and the child does not have to be related to you. If the child does not continue with education after high school, your group plan dealer will tell you what will happen.    A group plan may be a good choice if: You can make regular payments into the RESP; You prefer to have someone else decide how to invest the money for you; and You are fairly sure that the child you are saving for will continue education after high school. Since each group plan is different, it is important to ask your group plan dealer for details. Using Your RESP  As soon as the child named in your plan is enrolled in a qualifying educational program, he or she can start receiving payments from the RESP called Educational Assistance Payments (EAPs). Qualifying Educational Programs Usually, a qualifying educational program is a course of study that lasts at least three weeks in a row, with at least 10 hours of instruction or work each week. A program at a foreign educational institution must last at least 13 weeks. Qualifying educational programs include apprenticeships, and programs offered by a trade school, CEGEP, college or university. RESP funds can be used for full or part-time study in a qualifying program. To find out more about qualifying educational programs contact the Canada Revenue Agency toll-free at 1-800-959-8281. When Your Beneficiary Does Not Continue Education After High School If your child decides not to continue education after high school, you may be able to: Wait for a period of time, he or she may decide to continue studying later; Use the money for a brother or sister who does continue education after high school; Transfer the money into a Registered Retirement Savings Plan (RRSP) to help you save for your retirement. Withdraw your personal savings, tax-free.  Check with your RESP provider to find out about the many choices you have if your child does not continue education after high school. - les sommes épargnées fructifient à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que l’enfant commence ses études postsecondaires

Comment adhérer à un REEE 1. Se procurer un numéro d’assurance sociale (NAS) pour soi-même et le bénéficiaire du REEE 2. Si le revenu familial net est de 74 357 $ ou moins, faire une demande de Prestation fiscale canadienne pour enfants auprès de l’Agence du revenu du Canada 3. Décider du cotisant et du type de REEE 4. Verser de l’argent dans le REEE

Types de régimes : familial – pour les enfants qui ont un lien de parenté avec le cotisant personnalisé – le bénéficiaire n’a pas nécessairement de lien de parenté de groupe – administré par un responsable; exige de faire des paiements réguliers

Régime familial Peut être un bon choix si : - vous voulez que tous les enfants (ou certains) bénéficiaires puissent se servir de l’argent - vous voulez décider de la façon d’investir l’argent, soit vous-même, soit avec l’aide d’un conseiller - vous ne voulez pas nécessairement faire des paiements mensuels réguliers

Régime personnalisé Peut être un bon choix si : - vous voulez épargner pour un enfant qui n’est pas le vôtre - vous voulez décider de la façon d’investir l’argent, soit vous-même, soit avec l’aide d’un conseiller - vous ne voulez pas nécessairement faire des paiements mensuels réguliers

Régime de groupe Peut être un bon choix si : - vous pouvez faire des paiements réguliers - vous préférez laisser quelqu’un décider de la façon dont votre argent est investi - vous êtes passablement certain que l’enfant bénéficiaire du régime poursuivra des études postsecondaires

Utilisation du REEE Dès que l’enfant bénéficiaire est inscrit à un programme d’études admissible, il peut commencer à recevoir de l’argent du régime (« paiements d’aide aux études »).

Si l’enfant bénéficiaire ne poursuit pas d’études postsecondaires, vous pouvez peut-être : - attendre un certain temps; l’enfant pourrait poursuivre des études plus tard - transférer l’argent à un REER - retirer votre épargne personnelle sans payer d’impôt

2. Subvention canadienne d’épargne-études (SCEE) - subvention offerte par le gouvernement du Canada pour encourager les parents, la famille et les amis à épargner pour les études postsecondaires des enfants - versé directement dans le REEE au nom de l’enfant

Admissibilité à la SCEE : Les enfants de 17 ans et moins, aux conditions suivantes : - l’enfant est résident canadien - l’enfant a un numéro d’assurance sociale valide - l’enfant est désigné bénéficiaire du REEE - de l’argent a été versé dans le REEE

Valeur de la SCEE : Pour les premiers 500 $ versés dans le REEE, la SCEE versée est de : 40 cents pour chaque dollar si votre revenu familial net est de 37 178 $ ou moins 30 cents pour chaque dollar si votre revenu familial net se situe entre 37 178 $ et 74 357 $ 20 cents pour chaque dollar si votre revenu familial net est supérieur à 74 357 $ Si vous épargnez plus que 500 $, la SCEE est de 20¢ pour chaque dollar supplémentaire épargné, jusqu’à concurrence de 2 500 $, et ce, peu importe le revenu.

Comment obtenir la SCEE : 1. Faire une demande de numéro d’assurance sociale pour votre enfant 2. Si votre revenu familial net est inférieur à 74 357 $, faites une demande pour recevoir la Prestation canadienne fiscale pour enfants (PCFE) 3. Choisissez le fournisseur du REEE 4. Ouvrez un compte de REEE au nom de l’enfant 5. Versez de l’argent dans le régime 6. Demandez à votre fournisseur de faire une demande pour recevoir la SCEE

Limite à vie de la SCEE : - somme maximum de 7 200 $ - « à vie » signifie à compter de la naissance de l’enfant jusqu’à l’année où il atteint 17 ans

3. Bon d’études canadien (BEC) - il s’agit d’une subvention du gouvernement du Canada à l’intention des familles à revenus modestes et qui vise à les encourager à épargner tôt pour les études postsecondaires de leurs enfants. - versé directement dans le REEE dont l’enfant est bénéficiaire.

Admissibilité au BEC : - l’enfant est né après le 31 décembre 2003 votre prestation fiscale canadienne pour enfants mensuelle inclut le Supplément de la prestation nationale pour enfants

Valeur du BEC : le gouvernement contribue au REEE d’un enfant en versant un montant initial de 500 $, puis 100 $ par année par la suite pendant jusqu’à 15 ans, et aussi longtemps que l’enfant est admissible au Supplément de la prestation nationale pour enfants - la valeur totale possible du BEC est 2 000 $

4. Fiducies Comptes en fiducie : - ouvrir un compte dans votre établissement financier - mettre le compte au nom de l’enfant - l’argent reste dans le compte jusqu’à ce que l’enfant atteigne 18 ans - vous décidez du montant, du moment et de la fréquence des dépôts - vous choisissez le gestionnaire du compte - vous ne payez pas d’impôt, parce que vous en avez déjà payé sur les sommes investies; vous ne payez de l’impôt que sur les sommes faites grâce aux intérêts You can set up an informal in-trust account at your financial institution. It is sometimes simply called an informal trust. RESPs Who controls the money in the trust? In many cases the financial institution will only take direction from you or the trustee, not your beneficiary. Even so, you can’t keep control forever. In Ontario, once the child turns 18, they can ask the court to turn the money over to them. Once the beneficiary has control, they can use the money in any way they like. What will I pay? What taxes will my child pay? income taxThere will be some yearly taxes on any investment income. But there are ways to reduce those taxes. Money you make investing your contributions. This money is called your first-generation investment income. Money you make by investing your first-generation investment income. This is called your second-generation investment income.

Fiducies entre vifs : - deux genres : révocables et implicites Révocables – on peut fermer le compte en fiducie et encaisser l’argent Implicites – on ne peut pas encaisser l’argent - les fiducies comportent des aspects juridiques complexes; il importe d’être conseillé par des personnes expérimentées A living trust is similar to an informal in-trust account, but the rules can be much stricter. It is sometimes called an inter vivos trust. That means you want your beneficiary to have the money even if you are still alive.  A revocable living trust: This means you can change your mind any time and take back some or all of the money you put in. However, if you do this you will have to pay tax on all the investment income. An irrevocable living trust: With this choice, you give up all rights to the money you put in. You can never take it back. In return, you get the same tax breaks that an informal in-trust account offers. Tip: Living trusts are complex legal contracts. You will need a lawyer’s help to set one up. ead all papers carefully and make sure you understand fully how the trust works before you sign any contract.

5. Assurance-vie pour enfant une assurance-vie permanente achetée pour l’enfant une certaine partie sert à amasser de l’argent l’enfant peut encaisser l’argent ou s’en servir comme valeur collatérale pour emprunter en vue de poursuivre des études postsecondaires si l’enfant s’en sert comme valeur collatérale, le taux d’emprunt est moindre l’argent fait grâce à l’investissement n’est pas imposable   Juvenile life insurance is that you buy for a child. You buy it because the p for children are much lower than they are for adults. policy - If the child takes cash: They will get a equal to the cash value. They will have to pay tax on all investment income, and they will lose their insurance coverage. - If the child borrows against the cash value: They can borrow smaller amounts of money, as they need it. For example, they can borrow enough to pay their tuition at college, either from the insurance company, a bank, or other financial institution They will pay on the , but they may get a lower rate from banks or other financial institutions.

6. Autres types d’investissements qui font fructifier votre argent : 1. Investissements avec INTÉRÊTS 2. Investissements avec DIVIDENDES   There are three ways to make your money grow: 1. Investments that earn Examples: A bank account or Guaranteed Investment Certificate ().  Why would I choose investments that pay interest? Your money is safe. You likely won’t lose your money. But, it will likely grow more slowly than if you make other choices. There’s no guessing. You know what you’ll make before you buy. You can get your money out easily, even if you need it sooner than you think. This helps if you are saving only for a short time, or if you need some time to decide what to do with your money in the longer term.   Examples: Some pay dividends, which give investors a share of what the company makes. Why would I choose investments that pay dividends? You get a regular income from the investment. The amount of the dividend depends on how well the company did that year and what type of stock you own. Companies that pay regular dividends are often mature and well managed. This makes them more likely to go up in value. If you are investing outside a (), the on dividends is lower than the tax on interest, although it is higher than the tax on . Examples: Stocks, , and . Why would I choose investments that pay capital gains? These investments often make sense if you plan to invest for a longer time. For example, you may have goals to save for your far-off retirement, or you may start saving for your children’s education while they’re young. You have a chance to grow your money faster. The tends to do better than other kinds of investments on a long-term basis. Of course, you could lose money. There are no guarantees. If you are investing outside an RRSP, the tax rate on capital gains may be a lot less than any other types of investment income.  With interest-paying investments, the interest rate tells you how fast your money will grow from year to year. With stocks and mutual funds that make capital gains, you don’t really know what you will make. The same is true for dividends. The amount you get changes from year to year. It’s always a good idea to balance safer investments with some that have a chance to grow more quickly. 3. Investissements avec GAINS EN CAPITAL

1. Investissements avec intérêts : par exemple, les CPG et les comptes bancaires - placement sûr, mais l’argent fructifie plus lentement - on peut retirer l’argent et on connaît le taux d’intérêt - pas de hasard, ni de risque

2. Investissements avec dividendes : - par exemple, certains types d’actions - donne des revenus réguliers, selon le rendement obtenu si l’argent n’est pas placé dans un REER, il est imposé, mais à un taux inférieur à celui de la taxe sur les intérêts et supérieur à celui sur les gains en capital

3. Investissements avec gains en capital : - par exemple, les actions, les bons, les fonds mutuels - logique pour les investissement à long terme l’argent peut fructifier plus vite, mais il n’y a pas de garanties contre les pertes non plus - si l’argent n’est pas placé dans un REER, le taux d’imposition est bien moindre

Présenté par La Fondation canadienne d’éducation économique et le Réseau Avenir meilleur