La présentation est en train de télécharger. S'il vous plaît, attendez

La présentation est en train de télécharger. S'il vous plaît, attendez

RESULTATS ANNUELS 2009. 2 Faits marquants de lexercice 2009 Contexte de crise économique Stabilité du réseau et de loutil de production Déploiement de.

Présentations similaires


Présentation au sujet: "RESULTATS ANNUELS 2009. 2 Faits marquants de lexercice 2009 Contexte de crise économique Stabilité du réseau et de loutil de production Déploiement de."— Transcription de la présentation:

1 RESULTATS ANNUELS 2009

2 2 Faits marquants de lexercice 2009 Contexte de crise économique Stabilité du réseau et de loutil de production Déploiement de lERP Forte baisse des mises en chantier (-20%) engendrant une paralysie du marché du neuf Restriction de laccès aux crédits pour les particuliers Concurrence accrue et pression sur les prix de vente Acquisition et intégration des usines roumaines Pas de nouveaux développements industriels Stabilité du réseau de magasins : 3 magasins ouverts (Moulins, Nantes et Bourges) et 3 magasins fermés (Caluire-Cuire, Moncel Les Luneville et Savigny le Temple) Installation sur les parties industrielles, commerciales et comptables Mise en place progressive pesant encore sur lefficacité du groupe

3 3 Stabilité du réseau de magasins au magasins ouverts France : 64 magasins Espagne : 6 magasins Portugal : 1 magasin Crevillente Murcia Denia Seville Faro Malaga Almeria

4 4 Restructuration de la dette Rachat dOCEANE Restructuration de la dette senior avec le pool bancaire Objectif : restructurer et réduire la dette de Groupe VIAL pour permettre une poursuite de lactivité 2009 : rachat par Vial Holding de OCEANE, Désendettement = 46,5 M 2010 : rachat complémentaires de OCEANE, Désendettement = 6,6 M OCEANE détenus par Vial Holding : sur en circulation (67%) Désendettement consolidé total : 53 M Protocole daccord, assorti de conditions suspensives, signé le 14 décembre 2010 Etalement sur 10 ans avec 2 ans de franchise Echéancier des 38,7 M : 28,5 M sur 8 ans du 1er août 2012 au 1er août ,2 M au plus tard le 31 décembre 2019

5 5 Evolution du chiffre daffaires Évolution du chiffre daffaires en M Repli limité du chiffre daffaires en 2009 = -6,1% Contexte économique 2009 très difficile : Effondrement du secteur de la construction et donc du segment du neuf Réduction des crédits affectés aux particuliers Crise économique provoquant un ralentissement du marché de la rénovation Avantages de lOffre VIAL : Renforcement des gammes Rénovation Des prix attractifs -6,1%

6 6 Compte de résultat consolidé Forte amélioration de la marge brute : 47% du chiffre daffaires en 2008 (contre 28% en 2008) Meilleur fonctionnement de lERP Baisse des prix des matières premières Intégration an amont de la filière bois Renforcement du positionnement produits de rénovation EBITDA proche de léquilibre notamment grâce à une baisse des charges externes Résultat opérationnel de -37,9 M impacté par : Dépréciation de goodwill de 27,6 M Résultat financier de +33,8 M grâce à : Plus-value de 35,4 M sur rachat dOCEANE par Vial Holding Baisse du coût de lendettement financier brut : 4,6 M en 2009 contre 7,5 M en 2008 En M (IFRS) Chiffre daffaires 105,8 99,4 Marge brute 30,1 46,5 Frais de personnel- 14,5- 16,2 Charges externes-33,1-27,1 Impôts et taxes- 2,6- 2,8 Autres produits et charges dexploitation- 0,4- 0,6 EBITDA -20,5 -0,2 Dotations aux amortissements- 2,6-4,1 Provisions et reprises sur provisions- 1,1- 0,4 Résultat Opérationnel Courant -24,2 -4,7 Résultat Opérationnel -25,9 -37,9 Résultat financier-8,5+33,8 Impôt11,0-11,7 Résultat net -23,4 -15,9 Résultat net part du groupe -23,2 -15,5

7 7 Bilan consolidé En M (IFRS) Actifs non-courants 58,0 35,2 Ecart dacquisition42,81,8 Immobilisations corporelles12,814,4 Autres actifs non-courants2,419,0 Actifs courants 131,5 110,7 Stocks et encours69,962,2 Créances clients et comptes rattachés2,91,9 Autres actifs courants22,622,0 Trésorerie, équivalent et actifs financiers36,124,6 Total de lactif 189,5 146,0 Capitaux propres 35,9 20,2 Passifs non-courants 116,6 22,2 Emprunts et dettes financières à LT114,31,4 Passifs courants 37,0 103,6 Fournisseurs et comptes rattachés13,89,6 Partie courante des dettes financières LT8,373,4 Autres passifs courants12,716,3 Concours bancaires courants2,04,4 Total du passif 189,5 146,0 Endettement financier net 88,6 57,6 ACTIF PASSIF Ecarts dacquisition nuls : Dépréciation du goodwill pour 27,6 M suite aux impairment tests Intégration des 15 M liés à la société Bolivienne en immobilisations incorporelles Nouvelle baisse des stocks Trésorerie en baisse suite au désendettement Réduction de 35% (31 M) lendettement financier net suite au rachat des OCEANES Passage des dettes financières en dette à moins dun an car aucun accord conclu sur la non exigibilité de lemprunt syndiqué

8 8 Flux de trésorerie En M (IFRS) Résultat net consolidé-23,4-15,9 Capacité dautofinancement après coût de lendettement financier net et Impôt -16,6-16,1 Coût de lendettement financier net5,64,6 Charge dimpôt (y compris impôts différés)-11,0+11,6 Capacité dautofinancement avant coût de lendettement financier net et Impôt -22,00,0 Impôts versés+10,9-0,6 Variation du BFR lié à lactivité+10,5+8,6 Flux net généré par lactivité-0,6+8,0 Flux net lié aux opérations dinvestissement-21,5-1,6 Flux net lié aux opérations de financement-23,6-20,3 Variation de la trésorerie nette-45,8-13,9 Trésorerie de clôture+34,1+20,2 Flux généré par lactivité en forte hausse à +8 M : Forte réduction du BFR (nouvelle baisse des stocks) Flux dinvestissement quasi nuls, suite à la stratégie de gel du développement Flux de financement : remboursement demprunt 4,7 M) + frais financiers (4,6 M) + rachat OCEANES (11 M)

9 9 Point davancée de la procédure de sauvegarde 24 janvier 2011 : ouverture dune procédure de Sauvegarde pour Groupe VIAL et VIAL Holding par le Tribunal de Commerce de Toulon 28 mars 2011 : acceptation du plan de sauvegarde par le Comité des Principaux Fournisseurs de Biens et Services 15 avril 2011 : convocation des Comité des Etablissements de crédit et assimilés 27 avril 2011 : assemblée générale des porteurs dOCEANES pour se prononcer sur la plan de Sauvegarde Mi juin 2011 : résultat du Tribunal de Commerce de Toulon sur le plan de sauvegarde Mi juin 2011 : reprise de cotation après décision du Tribunal et sortie de la procédure de Sauvegarde


Télécharger ppt "RESULTATS ANNUELS 2009. 2 Faits marquants de lexercice 2009 Contexte de crise économique Stabilité du réseau et de loutil de production Déploiement de."

Présentations similaires


Annonces Google