Le secteur des institutions de retraite professionnelle Reporting sur l'exercice 2011

Le secteur des institutions de retraite professionnelle - Exercice 2011 Executive summary 2 27 septembre 2012Reporting sur l'exercice 2011

Le secteur des IRP reste un secteur très hétérogène Le total bilantaire (16 mld €) au même niveau qu'en 2010 Le nombre d'affiliés a légèrement augmenté pour atteindre Les IRP investissent toujours principalement dans des OPC (OPC en actions et OPC en obligations) La grande majorité des régimes sont des régimes présentant l'une ou l'autre forme de promesse de rendement. Quelques IRP sont passées d'un régime DC+tarif vers un régime DC Executive summary 27 septembre Reporting sur l'exercice 2011

Le secteur des institutions de retraite professionnelle - Exercice 2011 Chiffres clés 4 27 septembre 2012Reporting sur l'exercice 2011

Nombre d'IRP rapporteuses : 219 Total bilantaire : 16 Mrd € Provisions techniques : 13,6 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 137% Taux de couverture PLT + marge : 115% Rapport PLT/PCT : 119% 27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Evolution du total bilantaire

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Secteur hétérogène

Secteur 8 Evolution du nombre d'affiliés 27 septembre 2012Reporting sur l'exercice 2011

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Composition des affiliés* * Il n'est pas exclu que des personnes qui relèvent de plusieurs IRP, ou de différentes catégories, soient comptées deux fois.

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Secteur hétérogène 77,8% des affiliés actifs sont concentrés dans 7,8% des IRP et 19,18% des IRP représentent à peine 0,13% des affiliés actifs

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Composition du portefeuille

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Composition des OPC

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Composition du portefeuille (actifs sous-jacents des OPC ventilés)

Total bilantaire : 7,7 Mrd € ‐ 48% du total bilantaire du secteur Provisions techniques : 6 Mrd € ‐ 43% des provisions techniques du secteur Nombre d'affiliés : ‐ 36% du nombre d'affiliés du secteur Taux de couverture PCT + marge : 161% Taux de couverture PLT + marge : 128% Rapport PLT/PCT : 127% 27 septembre 2012 Top 10 selon le total bilantaire Reporting sur l'exercice

Total bilantaire : 13 Mrd € ‐ 81% du total bilantaire du secteur Provisions techniques : 11 Mrd € ‐ 79 % des provisions techniques du secteur Nombre d'affiliés : ‐ 80% du nombre d'affiliés du secteur Taux de couverture PCT + marge : 140% Taux de couverture PLT + marge : 117% Rapport PLT/PCT : 120% 27 septembre 2012 Top 50 selon le total bilantaire Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Evolution du type d'engagements de pension * Provisions techniques "retraite et décès après la retraite" ** Certains affiliés appartiennent à plusieurs régimes (éventuellement de types différents)

27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice Nombre d'affiliés selon le type et la nature du régime Certains affiliés appartiennent à plusieurs régimes (éventuellement de types différents)

Peer groups en fonction de l'organisateur ‐ Premier pilier ‐ Deuxième pilier ‐ Fonds sectoriels ‐ Fonds multi-employeurs ‐ Fonds mono-employeur ‐ Indépendants ‐ Liquidation 27 septembre 2012 Secteur Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 7 Total bilantaire : 2 Mrd € Provisions techniques : 1,9 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PLT + marge : 101% 27 septembre 2012 Premier pilier Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 212 Total bilantaire : 14 Mrd € Provisions techniques : 12 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 137% Taux de couverture PLT + marge : 117% Rapport PLT/PCT : 117% 27 septembre 2012 Deuxième pilier (total) Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 6 Total bilantaire : 1,9 Mrd € Provisions techniques : 1,6 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 125% Taux de couverture PLT + marge : 119% Rapport PLT/PCT : 105% 27 septembre 2012 Deuxième pilier : fonds sectoriels Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 102 Total bilantaire : 9 Mrd € Provisions techniques : 7 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 140% Taux de couverture PLT + marge : 124% Rapport PLT/PCT : 114% 27 septembre 2012 Deuxième pilier : multi-employeurs Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 85 Total bilantaire : 1,8 Mrd € Provisions techniques : 1,7 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 121% Taux de couverture PLT + marge : 105% Rapport PLT/PCT : 117% 27 septembre 2012 Deuxième pilier : mono-employeur Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 3 Total bilantaire : 1,4 Mrd € Provisions techniques : 1,3 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 164% Taux de couverture PLT + marge : 99% Rapport PLT/PCT : 169% 27 septembre 2012 Deuxième pilier : indépendants Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 16 Total bilantaire : 108 Mio € Provisions techniques : 100 Mio € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 123% Taux de couverture PLT + marge : 107% Rapport PLT/PCT : 115% 27 septembre 2012 Deuxième pilier : liquidation Reporting sur l'exercice

Peer groups en fonction de la nature de l'engagement de pension ‐ IRP avec au moins un plan comportant l'une ou l'autre forme de promesse de rendement  Uniquement des plans DB  Uniquement des plans DC + tarif  Uniquement des plans Cash Balance  Mixte (éventuellement avec aussi un ou plusieurs plans DC) ‐ IRP avec uniquement des plans DC Secteur septembre 2012Reporting sur l'exercice 2011

Nombre d'IRP rapporteuses : 190 Total bilantaire : 15 Mrd € Provisions techniques : 12 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 142% Taux de couverture PLT + marge : 117% Rapport PLT/PCT : 122% 27 septembre 2012 IRP avec au moins un plan comportant l'une ou l'autre forme de promesse de rendement Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 115 Total bilantaire : 8 Mrd € Provisions techniques : 6 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 140% Taux de couverture PLT + marge : 115% Rapport PLT/PCT : 122% 27 septembre 2012 IRP avec promesse de rendement : uniquement DB Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 3 Total bilantaire : 1,3 Mrd € Provisions techniques : 1,2 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 162% Taux de couverture PLT + marge : 101% Rapport PLT/PCT : 165% 27 septembre 2012 IRP avec promesse de rendement : uniquement DC + tarif Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 5 Total bilantaire : 303 Mio € Provisions techniques : 269 Mio € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 113% Taux de couverture PLT + marge : 112% Rapport PLT/PCT : 101% 27 septembre 2012 IRP avec promesse de rendement : uniquement Cash Balance Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 67 Total bilantaire : 5,8 Mrd € Provisions techniques : 4,6 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 142% Taux de couverture PLT + marge : 124% Rapport PLT/PCT : 114% * Eventuellement avec aussi un ou plusieurs plans DC 27 septembre 2012 IRP avec promesse de rendement : mixte* Reporting sur l'exercice

Nombre d'IRP rapporteuses : 30 Total bilantaire : 1,1 Mrd € Provisions techniques : 1,2 Mrd € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 96% Taux de couverture PLT + marge : 94% 27 septembre 2012 IRP avec uniquement des plans DC Reporting sur l'exercice

Peer groups en fonction de l'exercice ou non d'activités transfrontalières ‐ IRP avec uniquement des activités en Belgique ‐ IRP avec également des activités transfrontalières Secteur septembre 2012Reporting sur l'exercice 2011

Nombre d'IRP rapporteuses : 10 Total bilantaire : 463 Mio € Provisions techniques : 446 Mio € Nombre d'affiliés : Taux de couverture PCT + marge : 113% Taux de couverture PLT + marge : 101% Rapport PLT/PCT : 112% 27 septembre 2012 IRP avec également des activités transfrontalières Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Rapport entre nombre d'IRP - total bilantaire - nombre d'affiliés Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Peer groups : taux de couverture Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Evaluation prudente des PLT Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Peer groups : composition du portefeuille (1) Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Peer groups : composition du portefeuille (2) Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Récapitulatif IRP Reporting sur l'exercice

27 septembre 2012 Total bilantaire des IRP par rapport aux assurances groupe, aux assurances dirigeants d'entreprise et au troisième pilier Reporting sur l'exercice

IRP : institution de retraite professionnelle OPC : organisme de placement collectif PCT (provisions techniques à court terme) : provisions techniques qui correspondent aux droits de pension acquis par les affiliés au moment considéré PLT (provisions techniques à long terme) : provisions techniques incluant, en sus des droits de pension acquis, une marge de sécurité DB : defined benefits (but à atteindre) DC : defined contributions (contributions définies) Lexique Reporting sur l'exercice