La présentation est en train de télécharger. S'il vous plaît, attendez

La présentation est en train de télécharger. S'il vous plaît, attendez

Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus, série 1 Le Billet de dépôt intelligent Usage interne seulement Ne pas reproduire.

Présentations similaires


Présentation au sujet: "Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus, série 1 Le Billet de dépôt intelligent Usage interne seulement Ne pas reproduire."— Transcription de la présentation:

1 Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus, série 1 Le Billet de dépôt intelligent Usage interne seulement Ne pas reproduire

2 Le contenu de cette présentation est confidentielle et doit être utilisée à des fins internes uniquement. Le contenu ne peut être reproduit ni distribué auprès du public ou de la presse. Cette présentation est remise à titre dinformation uniquement et ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation dune offre dachat des titres dont il est question aux présentes ni ne devrait être considérer fournir des conseils fiscaux ou comptable. Le présent sommaire est publié à titre informatif uniquement afin de donner un aperçu des Billets de dépôt et devrait être lu en conjonction avec le document dinformation. Détails touchant la structure dynamique de répartition de lactif, le calcul et payement des intérêts variables, le remboursement du principal à léchéance et certains risques relatifs aux placements dans les Billets se retrouve dans le document dinformation. Les exemples contenus dans cette présentation sont à titre dillustration seulement et ne constituent pas une indication de la volatilité, ni du rendement futur du portefeuille, ni du rendement potentiel, sil y a lieu, des Billets, et ne peuvent être interprétées dans ce sens. MD Fonds Harbour est une marque de commerce déposée de Placements CI Inc. MC CI, Placements CI, Signature Advisors, Signature et le logo de Placements CI sont de marque de commerce de Placements CI Inc.. Usage interne seulement Ne pas reproduire

3 Un investissement alternatif efficient Environnement à faible taux d intérêt continu: Les récentes hausses nont pas été significatives, par contre, cela cest traduit en perte pour les portefeuilles dobligation. Marché boursier canadien a bien performé: Un des meilleurs marchés au cours des trois dernières années. Stratégiste recommande de rebalancer les positions et/ou de prendre des profits. Si vos clients Désire une protection du capital. Désire maximiser leur participation aux opportunités futurs du marché canadien ou, Sont concernés par la volatilité des marchés et désirent prendre des profits sur le marché canadien ou, Ont un profile conservateur ou considèrent transférer en dehors des produits à faible taux. Considérer: Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus, série 1 Le Billet de dépôt intelligent – offre à vos clients un potentiel de rendement supérieur avec protection du capital Usage interne seulement Ne pas reproduire

4 Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus, série 1 Points saillants Le rendement est lié à un portefeuille diversifié qui offre de la stabilité, une constante croissance et une faible volatilité: Fonds de revenu élevé Signature Fonds de dividende Signature Fonds Harbour Structure dynamique de répartition de lactif Jusquà 200% dexposition à un portefeuille de Fonds lorsque leur performance est positive. Protection contre les pertes lorsque la performance du portefeuille de Fonds est négative. Protection à 100% de linvestissement initial à léchéance, peu importe la performance du portefeuille de Fonds. Efficace au niveau fiscal Revenu dintérêts ne seront pas imposés jusquà ce quils soient payé à léchéance Gain en capital potentiel si le billet est vendu avant léchéance (BMO Nesbitt Burns prendra des mesures raisonnables en vue de maintenir un marché secondaire pour les billets de dépôt) des frais de rachat anticipés sappliqueront pour les premiers 720 jours Usage interne seulement Ne pas reproduire

5 Un portefeuille de Fonds diversifié pour stabilité et croissance constante Usage interne seulement Ne pas reproduire 1/3 revenu élevé Signature 1/3 dividende Signature 1/3 Harbour Sources: CI Investments, Globe Hysales, Bank of Canada Backtested PerformanceReturn Standard DeviationSharpe RatioUpside Capture Downside Capture As at March 31, 20061y3y5y3y5y3y5y3y5y3y5y Portfolio19.0%18.6%12.2%6.2%6.4% %107%95%75% Benchmark*17.7%16.8%9.6%5.6%6.4% % *60%TSX / 40%SC Universe Bond Index

6 Comment la stratégie dynamique de répartition de lactif fonctionne? Structure (CPPI) Constant Proportion Portfolio Insurance A la date démission 100% du produit net du panier sera investi dans le portefeuille de fonds. Le Billet de dépôt sera réparti de façon dynamique entre le portefeuille de Fonds ainsi que le portefeuille dobligation théorique (et une option si cest applicable). Il sera rebalancé de temps à autre selon la formule de répartition de lactif préétabli. Leffet de levier du portefeuille de Fonds se produira selon lécart entre la JVM du panier et le prix de lobligation à coupon. La stratégie dynamique de répartition de lactif offre une exposition initiale de 100% (avec un potentiel jusquà 200%) au portefeuille de Fonds et une protection du capital de 100% (100$ par Billet) à léchéance. Une répartition de lactif se fera lorsquun changement significatif de lécart cest produit. Usage interne seulement Ne pas reproduire Portefeuille de Fonds La répartition de lactif se fait selon la table dallocation préétablie Le produit net de 97$ est anticipé dêtre pleinement investi dans le portefeuille de Fonds Portefeuille dobligation Placement Initial

7 Temps Valeur Remboursement du capital (100$) Valeur du panier Prix de lobligation à coupon Échéance Sans effet de levier Effet de levier Écart Structure dynamique de répartition de lactif Placement initial Écart cest le point de référence pour la répartition Usage interne seulement Ne pas reproduire De nouveau avec effet de levier

8 Comment les Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI déterminent lexposition? Usage interne seulement Ne pas reproduire Plus lécart est grand, plus lexposition aux Fond est importante, jusquà une exposition maximale de 200% La pondération au portefeuille de Fonds sera mesurée de façon journalière et ajustée accordement. Toute addition à lexposition du portefeuille de Fonds est faite grâce à un mécanisme de levier financier peu coûteux (le coût du levier financier se fait au taux dacceptation bancaire à un mois majoré de 25 point de base). E t = différence en % entre JVM du panier et une obligation à coupon théorique de 5 ans

9 Bénéfice dune exposition accrue Usage interne seulement Ne pas reproduire -Augmente le potentiel des distributions mensuels. A une pondération de 150%, Rendement amélioré série 2 réinvestira & distribuera 50% de plus que le Fonds sous-jacent lors de la prochaine distribution. - Une plus grande exposition procure un levier additionnel afin de maximiser le rendement total alors que la protection du capital rembourse linvestissement original et ce même si la performance des fonds est négative. Billets CI (CPPI)Pondération Rendement amélioré série 1 émis le 25 mars % Rendement amélioré série 2 émis le 11 mai % Rendement amélioré série 3 émis le 21 juillet % Rendement amélioré série 4 émis le 21 septembre % CIBC CI MAX série 1 émis le 16 novembre % Source: BMO & CIBC agents au calcul au 28 avril 2006

10 Bénéfice de la protection en octobre Usage interne seulement Ne pas reproduire Billets CI (CPPI) Rendement positif vs. Fonds (octobre 2005) Rendement amélioré série % Rendement amélioré série % Rendement amélioré série % Rendement amélioré série % Le marché des fiducies à perdu plus de 10% en octobre à la suite de lannonce par le ministre des finances de suspendre les décisions anticipées en matière dimpôt. La position défensive des Billets en octobre leur a permis doffrir une performance supérieure au marché et au fonds sous-jacent car leurs expositions réduites ont limité leurs pertes. Source: Globeinvestor.com, CI Investments

11 Réinvestissement à 100% des distributions des Fonds – 100% de toutes distributions qui serait payable par le portefeuille de Fonds sera réinvestie en parts additionnelles dans le panier. Efficace au niveau fiscal – Les revenus dintérêt ne devraient pas être imposés avant quils soient versés à maturité offrant ainsi le potentiel dimposition différée. Une disposition des billets de dépôt avant léchéance devrait donner lieu à un gain en capital. Rehausse la performance – Le réinvestissement des distributions du portefeuille de Fonds devrait accroître lécart, offrant ainsi lopportunité daugmenter lexposition au portefeuille de fonds. Avantage de réinvestir les distributions des Fonds Usage interne seulement Ne pas reproduire

12 Réinvestissement: Exemple de performance positive Usage interne seulement Ne pas reproduire Cette exemple assume un RFG du portefeuille de Fonds de 1,99%, un coût demprunt constant de 3,95%, et un rendement constant des Fonds 4,65% durant le terme de 5 ans des billets de dépôt. Valeur du panier: $ Valeur des fonds:146.55$ Sur performance: 10.4%

13 Si lécart E t chute à 2,0% ou moins, les actifs seront totalement répartis vers le portefeuille dobligations et des options, ils offriront une exposition de 20% à la plus-value du portefeuille sous-jacent comme si 100% des distributions des Parts sont réinvestis dans le panier. Si lécart augmente (au-dessus de 2%), des unités du portefeuille de Fonds seront rachetées et aucune option ne sera incluse. Réinvestissement: Avantages Usage interne seulement Ne pas reproduire Au taux courant, lécart initial (E t ) est approximativement de13,2%, ce qui établit une répartition de 100% au portefeuille sous-jacent

14 Réinvestment: Exemple dun événement protecteur Usage interne seulement Ne pas reproduire Cette exemple assume un RFG du portefeuille de Fonds de 1,99%, un coût demprunt constant de 3,95%, et un rendement constant des Fonds 4,65% durant le terme de 5 ans des billets de dépôt. Valeur du panier: Valeur des fonds: Sur performance: 8.9%

15 Frais et dépenses des Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus, série 1 Usage interne seulement Ne pas reproduire Des frais de négociation anticipée sappliqueront aux ordres de rachat sur le marché secondaire pour les billets de dépôt placés par lentremise de FundSERV au cours des 720 premiers jours suivants lémission, ils seront établis comme suit: Délai de rachat 1 à 180 jours181 à 360 jours361 à 540 jours541 à 720 jours 4,00%3,00%2,00%1,00% Frais maximum de 2,95% Frais total du P. F. Frais total du P.O. 2,95% 0,95% = = 100% + répartis au Portefeuille de Fonds 100% répartis au Portefeuille dobligations La répartition entre le portefeuille de Fonds et le Portefeuille dobligation déterminera les frais chargés. Les frais maximum ninclus pas les frais associés au mécanisme du levier financier. La valeur initiale du panier et le rendement variable seront basés sur 97 $ par billet.

16 Avantages de la structure du Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus Dans des conditions de marché ou les fonds performes bien, une exposition additionnelle au portefeuille de fonds peut être atteinte grâce au levier financier offrant ainsi des rendements supérieurs. Dans des conditions de marché ou les fonds ont une performance négative, une exposition réduite au portefeuille de fonds peut réduire les pertes dans le but de participer à laugmentation future des marchés. Dans un environnement de hausse des taux dintérêt, une exposition continue au portefeuille de fonds augmente le potentiel de croissance afin de suivre le pas avec la hausse des taux. Dans un environnement de diminution des taux dintérêt, le réinvestissement de toutes distributions aidera à préserver lexposition au portefeuille de Fonds. 100% Protection du capital à léchéance peu importe la performance du portefeuille de Fonds. Usage interne seulement Ne pas reproduire

17 Sommaire de lémission ÉmetteurFiducie de la Financière Sun Life inc. Date démission26 juillet 2006 Date déchéance20 juillet 2011 (Durée jusquà léchéance: Cinq ans) Prix démissionPrix de souscription: 100$ par billet de dépôt Achat minimum: 2,000 $ (20 billets de dépôt) Taille de lémission $ Fiducie de la Financière Sun Life inc. se réserve le droit daugmenter la taille maximale. Frais & dépensesFrais du programme annuels maximaux seront de 2.95% pour le portefeuille de fonds et 0.95% pour le portefeuille dobligations théoriques. Intérêt sur le levier financier, acceptations bancaires à un mois plus 25 points de base par année. Tous frais et dépenses courront quotidiennement et seront acquittés mensuellement à terme échu. Commission de vente 3% commission et 0.50% de frais administratif / payable trimestriellement. Admissible au REER 100% admissible au REER, REER conjoint, Compte ouvert et CRI. Pour les régimes enregistrés la Société de fiducie BMO agira comme administrateur. Note: Le produit ne peut être acheté dans un compte REER par un investisseur qui aura 65 ans ou plus au 31 décembre Marché secondaireBMO Nesbitt Burns prendra des mesures raisonnables, sous réserve des conditions normales de marché, en vue de maintenir un marché secondaire pour les billets de dépôt.. Des frais de négociation anticipés sappliqueront aux ordres de rachat sur le marché secondaire, déductible du produit de la vente des billets pour les 720 premiers jours suivant lémission. Période de vente: 29mai–7juillet Usage interne seulement Ne pas reproduire

18 Matériel pour représentant Conférence téléphonique (reprise) Road Map Guide Courtier Présentation PowerPoint Brochure Client Lettre Prospective Admat Usage interne seulement Ne pas reproduire Pour plus dinformation visiter :

19 Merci Pour plus dinformation visiter: ou Contacter léquipe de vente CI Usage interne seulement Ne pas reproduire


Télécharger ppt "Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus, série 1 Le Billet de dépôt intelligent Usage interne seulement Ne pas reproduire."

Présentations similaires


Annonces Google