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Le plan financier prévisionnel (Les états financiers prévisionnels) MNG-64971 Création et gestion dune nouvelle entreprise.

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1 Le plan financier prévisionnel (Les états financiers prévisionnels) MNG Création et gestion dune nouvelle entreprise

2 Utilité du plan financier prévisionnel Fournir des renseignements utiles à la prise de décisions en matière de gestion, dinvestissement, de crédit, etc. Fournir une information utile à lévaluation des flux monétaires futurs. Expliquer comment les ressources et les obligations dune entreprise ont été gérées.

3 1. Présentation et discussion des faits saillants, tels: - projections de ventes - bénéfices (ou pertes) anticipés - position en termes de liquidités - seuil de rentabilité - analyse par scénarios (marge de manoeuvre) - principaux ratios Le plan financier prévisionnel

4 2.Fonds requis et sources de financement projetées (fonds propres, subventions, financement, etc.) 3.Évaluation du risque et plan B (si ça va mal, qu'est-ce qu'on peut faire pour limiter les pertes?) Le plan financier prévisionnel

5 1.Le chiffres daffaires prévisionnel. 2.État des résultats : Pour les trois années. 3.Budget de trésorerie (de caisse) : Sur une base mensuelle pour les trois années. 4.Bilan : À l'ouverture et à la fin des trois années. 5.Plan de financement (Coût et financement du projet). 6.Seuil de rentabilité. 7.Ratios Les éléments du plan financier prévisionnel

6 1-Chiffre daffaires prévisionnel Détail du chiffre daffaires prévisionnel : –Établissez la liste de vos prestations de services ou produits. Indiquez le prix de vente hors taxes pour chacun d'eux, l'unité de vente, la quantité de vente annuelle estimée et le chiffre d'affaires correspondant. Calculez le chiffre d'affaires total. Calcul du chiffre daffaires prévisionnel : –Nombre de consommateurs-clients (dans la zone visée) X Montant annuel des dépenses pour le produit ou service –Montant annuel des dépenses = Fréquence des achats X Prix de vente –= CA estimé consommateurs potentiels X 2 achats pas année X 125$ = $

7 2-État des résultats PRODUITS / Ventes (Chiffre d'affaires) Ventes de marchandises Production de biens Prestations de services Subventions d'exploitation Autres produits Produits financiers Produits exceptionnels Total des PRODUITS / Ventes (A)

8 2-État des résultats CHARGES / Dépenses Achats : – Marchandises – Matière première – Emballages – Fournitures diverses – Variation de stocks

9 2-État des résultats Charges dexploitation : –Sous-traitance, Crédit-bail, Loyers, Charges locatives, Entretiens et réparations (locaux, matériel), Fournitures non stockées (eau, électricité, gaz), Frais de documentation, Honoraires (comptable et juriste), Publicité, Transports, Frais de déplacement, Frais de mission et de réception, Frais de poste, Frais de téléphone, fax et portable, Assurances (locaux, honoraires professionnels) Droits et taxes : –Taxe d'apprentissage, Taxe professionnelle, Droits d'enregistrement, Droits de douanes, vignettes...

10 2-État des résultats Charges de personnel : Salaires bruts (salaire net + part salariale) Charges sociales (part patronale) Rémunération du dirigeant Charges financières : Intérêts sur emprunts à moyen et long terme; intérêts sur dettes à court terme Charges exceptionnelles Dotations aux amortissements

11 2-État des résultats Total des CHARGES (dépenses) (B) RESULTAT AVANT IMPÔT (A)-(B) - Impôt sur les bénéfices RESULTAT NET (Bénéfice net)

12 2-État des résultats (sommaire) PRODUITS / Ventes Chiffres daffaires Total des PRODUITS (A) CHARGES / Dépenses Achats (production) Charges dexploitation, personnel, financières, exceptionnelles Droits et taxes Dotations aux amortissements Total des CHARGES (B) RÉSULTATS AVANT IMPÔT (A)-(B) - Impôt sur les bénéfices RÉSULTAT NET (Bénéfice net)

13 3-BUDGET DE TRÉSORERIE Budget de caisse 1-SOLDE EN DEBUT DE MOIS 2-ENCAISSEMENTS –Encaissements d'exploitation: Chiffre d'affaires encaissé –Encaissements hors exploitation : Apports en capital, Apports en comptes courants, Emprunts moyen/long terme TOTAL ENCAISSEMENTS (A)

14 3-BUDGET DE TRÉSORERIE Budget de caisse 3-DECAISSEMENTS –Décaissements d'exploitation : Paiement achats/sous-traitance, Loyer, Assurances, Fournitures, eau, énergie... Autres charges externes, Salaires bruts, Charges sociales, Droits et taxes, Impôts sur les bénéfices, TVA versée, Charges financières –Décaissements hors exploitation : Immobilisations (investissements) Remboursements d'emprunts TOTAL DECAISSEMENTS (B) 4-SOLDE DU MOIS = A-B 5-SOLDE DE FIN DE MOIS = 1+4

15 3-BUDGET DE TRÉSORERIE (sommaire) Budget de caisse 1- Solde en début de mois 2- Encaissements Total des encaissements A 3- Décaissements Total des décaissements B 4- Solde (temporaire) du mois = A-B 5- Solde de fin de mois = 1+4

16 4-Bilan (1 de 3) Actifs : Ressources économiques sur lesquelles lentité exerce un contrôle par suite dopérations ou de faits passés et qui sont susceptibles de lui procurer des avantages économiques futurs. –Court terme: actifs réalisables à lintérieur dun an. –Long terme: actifs qui produiront des avantages sur plus dun an.

17 4-Bilan (2 de 3) Passifs : Obligations qui incombent à lentité par suite dopérations ou de faits passés, et dont le règlement pourra nécessiter le transfert ou lutilisation dactifs, la prestation de services ou toute autre cession davantages économiques. –Court terme: passifs exigibles à lintérieur dun an. –Long terme: passifs exigibles sur plus dun an.

18 4-Bilan (3 de 3) Capitaux propres (fond de roulement) : –Représentent le droit de propriété sur les actifs de lentité après déduction des passifs –Cest la partie de financement des actifs qui est fournie par les propriétaires ou actionnaires

19 4-Bilan (Sommaire) Actifs : Court terme Long terme Passifs : –Court terme –Long terme Capitaux propres : Actifs = Passifs + Capitaux propres

20 BESOINS (durables) Frais d'établissement (démarrage) Immobilisations (Investissements) Achat d'un fonds de commerce Immeubles (terrains, locaux) Aménagements, travaux, installations Matériel (machines) TOTAL DES BESOINS RESSOURCES (durables) Capitaux propres Aides et subventions Capitaux empruntés (emprunts à moyen et long terme) TOTAL DES RESSOURCES ECART = Total Ressources - Total Besoins (Total à financer) 5-PLAN DE FINANCEMENT INITIAL

21 5-PLAN DE FINANCEMENT BESOINS (durables) sur 3 ans Frais d'établissement Immobilisations (Investissements) : Achat d'un fonds de commerce Immeubles (terrains, locaux) Aménagements, travaux, installations Matériel (machines) Besoin en fonds de roulement (BFR) : Constitution Accroissement Remboursement d'emprunts à moyen ou long terme TOTAL DES BESOINS RESSOURCES (durables) sur 3 ans Capitaux propres : Capital Comptes courants d'associés Autofinancement net (capacité d'autofinancement) Aides et subventions Capitaux empruntés (emprunts à moyen et long terme) TOTAL DES RESSOURCES ECART = Total Ressources - Total Besoins

22 6-Seuil de rentabilité (point mort) Formule : Calcul du chiffre daffaires au-dessus duquel il y a réalisation de profit Coûts fixes 1 – ( Coûts variables / Ventes)

23 7-Les ratios Lanalyse des états financiers au moyen de ratios permet de déterminer les forces et les faiblesses de lentreprise mais elle nen révèle pas les causes sous-jacentes. Les ratios nont de sens que lorsque lon dispose de normes auxquelles les comparer (moyennes sectorielles, données des exercices antérieurs, normes des concurrents, niveaux établis lors de la budgétisation, etc.).

24 7-Les ratios A- Ratios de trésorerie (fonds de roulement): mesurent la capacité de lentreprise à faire face à ses obligations à court terme B- Ratios dendettement (de couverture): indiquent le degré de protection dont disposent les créanciers et les investisseurs à long terme, ainsi que les risques quils assument.

25 A-Ratios de trésorerie (fonds de roulement) Exprime la relation entre le total de lactif à court terme et celui du passif à court terme. Le quotient représente le nombre de dollars disponibles pour régler chaque dollar de dette à court terme ou le nombre de fois que lactif à court terme couvre le passif à court terme. Actif à court terme Passif à court terme

26 A-Ratios de trésorerie (liquidités immédiates) Un ratio de fonds de roulement satisfaisant ne dévoile pas le fait quune partie de lactif à court terme puisse être bloquée par un faible taux de rotation des stocks. En éliminant de lactif à court terme les stocks et les frais payés davance, on représente une bien meilleure information au créancier à court terme. Actif à court terme - inventaire Passif à court terme

27 B- Ratios de couverture (dendettement) Indicateur de la capacité de lentreprise à faire face à des pertes sans que soient menacés les intérêts de ses créanciers ou protection dont jouissent les créanciers en cas dinsolvabilité de lentreprise. Plus faible est ce ratio, plus importante est la marge de sécurité dont disposent les créanciers avant que lentreprise ne devienne insolvable. Du point de vue du créancier, un faible ratio dendettement est souhaitable. Le ratio dendettement a une incidence directe sur le taux dintérêt et les garanties que lon exigera de la société lorsquelle tentera dobtenir un financement additionnel. Total du passif Total de lactif

28 MERCI ! Avez-vous des questions ?


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