Comment évaluer TOUTE la valeur de mon entreprise?

Présentation au sujet: "Comment évaluer TOUTE la valeur de mon entreprise?"— Transcription de la présentation:

1 Comment évaluer TOUTE la valeur de mon entreprise?
Cela revient à mesurer toutes les valeurs d’une entreprise, d’aller au-delà de la valeur comptable traditionnelle, et d’accepter de se poser quelques questions. - La valeur réelle d’une entreprise peut dépasser largement celle qui est inscrite à son bilan comptable. - Identifier l’origine de nos performances actuelles et de celles de demain. Pour cela il vous faut prendre en compte et mesurer la valeur de vos Actifs Immatériels. La CCI Alsace, soutenue par la Région Alsace et par la DIRRECTE vous propose de profiter d’une évaluation pilote. 12 PME vont être sélectionnées et accompagnées, chacune par un consultant. Pour cela, vous devez être candidat, et envoyer rapidement votre motivation en suivant les critères définis dans le cahier des charges ci-joint. KI: MESURE DU CAPITAL IMMATERIEL Septembre 2011

2 Pourquoi être candidat?
KI: MESURE DU CAPITAL IMMATERIEL Pourquoi être candidat? Beaucoup de richesses de votre entreprise n’apparaissent pas sur votre bilan En moyenne 2/3 de la valeur de l’entreprise! Septembre 2011

3 1. La mesure du KI: références dans les entreprises
La CCI d’Alsace a créé le Club de l’Immatériel Alsace depuis 3 ans Elle forme des consultants et lance en 2011 la 1ère évaluation de PME en Alsace. Objectif 2014 : 180 PME bénéficient d’un TdB suivi-pilotage du KI Ci-joint quelques références nationales qui l’ont déjà pratiqué. La méthodologie a été publiée et primée comme ouvrage économique de l’année (Prix spécial du jury Turgot 2007) L’Observatoire National de l’Immatériel (Symposium oct 2011) Une étude de référentiel est en cours avec l’Etat

4 2. Le KI s’intéresse à 9 actifs de votre entreprise
Capital client fidélité, solvabilité, rentabilité, dynamisme… Capital humain motivation, savoir être, compétence, climat… Capital organisationnel management, processus qualité… Capital système d’information couverture métier, ergonomie… Capital de savoir R&D, secrets fabrication, brevets… Capital de marque notoriété, réputation, singularité… Capital fournisseur satisfaction client, fidélité… Capital actionnaire ressources, patience, influence, conseil… Capital environnemental abondance ressource, contexte sociétal…

5 3. Pourquoi évaluer le KI dans votre entreprise ?
LES BUTS : Le KI va au-delà d’un bilan financier Evaluer la capacité des actifs actuels à créer des revenus futurs Faciliter la stratégie avec une meilleure vision des actifs Valoriser financièrement tout le patrimoine (cession, investissement…) Estimer l’écart entre la valeur du KI et celle obtenue par le DCF (méthode des cash-flows actualisés), qui est la valeur à réaliser à partir d’actifs à acquérir LES AVANTAGES Le pilotage et le développement de son entreprise avec un tableau de bord plus complet prenant en compte les actifs matériels (votre bilan) mais aussi immatériels. L’identification de facteurs de risque en support d’autres investigations sur l’entreprise (ex : hommes clés et clauses de personnes) Une meilleure connaissance des leviers pour des améliorations plus rapides Une valorisation complémentaire d’autres méthodes (approche comptable IFRS) Une évaluation permettant d’affiner les stratégies prévues Un meilleur passage de l’économie de production à l’économie d’usage

6 4. Comment la démarche sera adaptée à votre situation
L’évaluation consiste à Cartographier les composantes du KI Mesurer et noter les actifs immatériels Voir les facteurs de risque opérationnels Valoriser financièrement le KI Evaluer la capacité de l’entreprise à créer des revenus dans le futur Différencier le prix de votre entreprise et sa valeur réelle Adaptation de l’analyse (questionnaires et grilles de segmentation) au contexte Collecte des informations par entretiens directs du type « déclaratif étayé » Notation des critères selon un Thésaurus Identification forces / faiblesses par actif PRIX de VENTE Survaleur de négociation Survaleur d’enjeu Autres actifs immatériels Actifs corporels Actifs incorporels survaleur 1,64 comptable

7 5. Exemple pour le Capital Humain
Chaque actif est décomposé sous forme d’une arborescence de critères et sous critères La mesure de chaque critère terminal se fait par différents indicateurs dont la valeur est traduite par une note.