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Www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Chapitre 2 Gestion prévisionnelle et budgétaire (préparation du budget de trésorerie)

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1 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Chapitre 2 Gestion prévisionnelle et budgétaire (préparation du budget de trésorerie)

2 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Introduction Certains décideurs dans lentreprise (chef dentreprise, financier) constatent le jour de léchéance quils ne peuvent faire face à leurs engagements. Il est trop tard pour déterminer les solutions les plus rationnelles. Les prévisions sont donc essentielles. La plupart des décisions de trésorerie se prennent sur la base de soldes ou de flux prévisionnels; Le trésorier doit souvent consacrer une partie de son temps à les actualiser; Il est dépendant de linformation fournie par les autres services.

3 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Étude de cas N° 1 Lentreprise Z est spécialisée dans le commerce des vêtements pour enfants. Son capital sélève à 20 000 D. Cet apport a permis de financer un droit au bail pour 5000 D et un stock pour 10000 D. Le 01/01/N elle démarre son activité. Elle souhaite connaître au préalable son budget prévisionnel que vous établirez sur la base des informations suivantes: Ventes mensuelles 20 000 D; les clients règlent comptant Achats mensuels 10 000 D. Les fournisseurs sont payés à deux mois. Le loyer est payé davance tous les deux mois ( au début du 1 er mois) et sélève à 1500 D/mois; Les salaires sont payés à la fin de chaque mois et sélèvent à 6000 D mensuellement. Les charges sociales sur salaires (30% des salaires) sont payés trimestriellement le 15 du mois qui suit la clôture du trimestre; Les frais généraux sélèvent à 500 D par mois et sont réglés le mois suivant; Le stock final est de 13000 D.

4 Solution du cas N° 1 : Bilan douverture de lentreprise : présentation condensée ActifsCapitaux propres et passifs Actifs non courants Droit au bail5 000 Capitaux propres Capital20 000 Actifs courants stock Trésorerie 10 000 5 000 Total actifs20 000Total des CP et P20 000

5 Budget de trésorerie JanvierFévrierMarsIncidence sur le bilan Incidence sur le résultat Décaissement Achats Salaires Charges sociales Loyer A. Frais externes - 6 000 - 3 000 - 6 000 - 500 10 000 6 000 - 3 000 500 Passif +20000 aucune Passif +5400 Actif + 1500 Passif + 500 -30 000 -18 000 -5 400 -4500 -1500 Recette Ventes20 000 +60 000 Trésorerie au début de la période 5 00016 00029500variation des stocks : stockage (13 000 – 10 000 ) Trésorerie fin de période 16 00029 50030 000Résultat final3 600

6 Bilan prévisionnel ActifsCapitaux propres et passifs Actifs non courants Droit au bail5 000 Capitaux propres Capital20 000 Actifs courants stock Charges constatées davance Trésorerie 13 000 1 500 30 000 Résultat Passifs courants Fournisseurs dexp Organismes sociaux 3 600 20 500 5400 Total actifs49 500Total des CP et P49 500

7 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Quelques remarques : Un budget de trésorerie se présente généralement sous forme de trois tableaux : Tableau des décaissements Tableau des encaissements Tableau de situation de la Trésorerie Établi généralement avec une périodicité mensuelle, le budget de trésorerie permet dévaluer les mouvements qui vont affecter la trésorerie pour un mois donné. Ce tableau indique si la trésorerie encaissée avant la mise en place des crédits à court terme, est suffisante pour couvrir les besoins. Le trésorier détermine ensuite le montant, la durée et la date dapparition des excédents et des déficits et décide soit de placer au mieux les excédents soit de mettre en place les financements (généralement à CT ) Le budget de trésorerie se fait en deux étapes : Le recueil de linformation La répartition de linformation en encaissements et décaissements

8 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Section 1 : réalisation du budget de trésorerie (M. Gaugain, R. CRAMBERT ) Gestion de la trésorerie, ECONOMICA I-1 Le recueil de linformation Le budget de trésorerie peut être considéré comme : Une synthèse des budgets de lentreprise : il est la résultante de tous les autres budgets de lentreprise (budget des ventes, des achats, du personnel…), obtenus à partir de données prévisionnelles fournies par divers services de lentreprise; Un état intermédiaire entre deux bilans successifs regroupant : les créances inscrites au bilan (N-1) qui donnent lieu à des encaissements lors de lexercice N, les dettes inscrites au bilan N-1 décaissées lors des premiers mois de lexercice N, et la trésorerie du bilan (N-1) qui constitue le solde de départ du budget N; À partir du budget de trésorerie N, les soldes des principaux postes du bilan peuvent être identifiés pour lexercice (N+1).

9 Ensuite le travail du trésorier consiste à répertorier lensemble des flux, mois par mois et à les positionner dans le budget; La mensualisation des prévisions permet dappréhender une éventuelle saisonnalité dans lactivité de lentreprise et de faire apparaître les insuffisances ou les excédents de trésorerie qui peuvent en résulter; Lune des difficultés est de connaître lensemble des flux de trésorerie futurs à leur date dencaissement ou de décaissement, le plus exhaustivement possible afin de déterminer précisément les soldes de trésorerie;

10 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Pour cela : Dans un premier temps il est nécessaire de recueillir les informations auprès des différents responsables des services de lentreprise : vente, achat, personnel, comptabilité analytique et budgétaire de lentreprise; Les informations obtenues doivent, dans un second temps, être sélectionnées car elles ne sont pas toutes de nature à intéresser le trésorier; certaines ne sont pas prises en compte, dans la mesure où elles nentraînent pas de flux monétaires réels (exemple) Datations aux amortissements et provisions Augmentation de capital par incorporation de réserves Réévaluation dactif

11 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS I-2 La répartition de linformation en encaissements décaissements Trois parties dans le budget de trésorerie peuvent être distinguées : Le tableau des encaissements Le tableau des décaissements Et le tableau de la situation de trésorerie

12 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS I-2-1 Le tableau des encaissements Ce tableau contient tous les encaissements relatifs aux opérations dexploitation ou hors exploitation de la période qui arrivent à échéance ou aux opérations des périodes antérieures qui sont à recevoir au cours de la période. Il prend en compte: Les recettes TTC, en fonction des modalités de règlement accordés aux clients, Les produits financiers Les augmentations de capital Les emprunts à long, moyen et court terme Toute autre ressource dont la date dencaissement est connue

13 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS I-2-2 Le tableau des décaissements Ce tableau inclus tous les décaissements relatifs aux opérations dexploitation et hors exploitations de la période, soit à des opérations effectuées au cours des périodes précédentes; il intègre : Les dépenses dexploitation : frais de personnel (acomptes, salaires, primes, charges sociales), charges fiscales dont les échéances peuvent arriver à des dates variables mais généralement connues davance, achats, fournitures, frais et services divers pris pour leur valeur TTC, Les investissements Les dividendes Les encaissements et les décaissements ont été pris pour leur valeur TTC il ne faut pas oublier de calculer la TVA à payer et den tenir compte au niveau des décaissements.

14 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS I-2-3 Le tableau de situation de trésorerie Ce tableau indique le montant total, par période des encaissements et des décaissements et, compte tenu du solde de trésorerie initial, le solde à la fin de chaque période: Solde de trésorerie du mois (m-1) + encaissements – décaissements = solde de trésorerie du mois m Lorsque le solde est positif, un excédent de trésorerie est prévu, il faudra envisager de le placer; Lorsque le solde est négatif, un déficit de trésorerie est anticipé, des financements devront êtres négociés.

15 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Remarque Cette méthode des « encaissements décaissements » permet de calculer et de constater les soldes positifs ou négatifs. La méthode des « emplois ressources » qui repose sur le calcul mensuel du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement, et permet danalyser les causes des éventuelles dégradations de la trésorerie.

16 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Cas N° 2 : lentreprise TMC Dans lentreprise TMC, les prévisions des ventes HT(18%), concernant lannée N+1 ont ainsi été déterminées : 1 er trimestre 200 000 D/mois 2 ème trimestre 100 000 D/mois 3 ème trimestre 200 000D/mois 4 ème trimestre 50 000D/mois La société demande à ses clients de régler à 30 jours fin de mois. En pratique, la moitié seulement des clients respecte ce délais, lautre moitié laugmente de 30 jours. Par ailleurs les délais postaux, bancaires et administratifs impliquent un crédit bancaire en début du mois suivant. Le montant figurant en créance client au bilan N sera reçu pour moitié en janvier N+1 et le solde en février.

17 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS À partir de ces projections de chiffre daffaires et dencaissements le responsable a déterminé le budget des achats HT de lannée N+1 (TVA à 18%), (aucun bien ne sera acheté pendant le mois daoût): 1 er trimestre 100 000 D/mois 2 ème trimestre 200 000 D/mois 3 ème trimestre 50 000 D/mois 4 ème trimestre 100 000 D/mois Les achats sont réglés 30 jours fin de mois; cependant les délais administratifs font que le chèque nest établi et le compte débité que quelques jours plus tard. Les achats de lannée N ont été de 45 000 D en novembre et 255 000 D en décembre (TTC); La TVA est payée par chèque le 10 du mois et ladministration met moins de 20 jours pour lencaisser; La société a la possibilité de régler le solde de limpôt sur les sociétés le 15 avril; Les quatre acomptes dIS seront chacun de 10 000 D et payés les 15 mars, juin,septembre et décembre de lannée N+1

18 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Les charges de personnel constituées des rémunérations sont fixées le 1 er janvier de chaque année pour lexercice complet. Elles sélèvent à 100 000 D par mois le 01/01/N+1. Les charges sociales peuvent être estimées à 50% de celle-ci. Ces rémunérations sont virées aux bénéficiaires le 03 de chaque mois pour le mois précédent. On considère que les charges sociales sont payées le 15 du mois suivant le trimestre civil échu. Lentreprise TMC assure certaines prestations de services, louant régulièrement du matériel. Cette activité lui procure des ressources de 100 000 D/mois hors TVA de 18%, le mois même de la facturation.

19 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS En termes dinvestissement, lentreprise TMC sest décidée pour un certain nombre dacquisitions et de cessions. Elle achètera une immobilisation corporelle de 300 000 D HTVA de 18% au cours de lexercice N+1. le règlement sera effectué par moitiés égales en juin et ne décembre. La facture sera reçu en juin. La société vendra un terrain en mars N+1 pour 200 000 D et un deuxième terrain pour 300 000 en juillet. Ces cessions ne sont pas soumises à la TVA. Les prix de cession correspondent aux valeurs inscrites au bilan. Lentreprise TMC a eu recours à un emprunt auprès des établissements financiers : La partie à mois dun an de ce poste est à régler en juillet, en plus de 12 000 D de charges financières, correspondant à 7 mois dintérêt courus en N+1. Au 31/12/N+1, les charges financières sélèveront à 10000 D pour les 5 mois courus non échus.

20 www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Lentreprise règle 10 000 D HT (TVA 18%)par mois pour les autres services extérieurs. Les autres dettes fiscales et sociales ainsi que les dettes diverses seront payées en janvier N+1. Les créances diverses seront reçus en janvier; Par ailleurs le trésorier dispose des annexes 1 et 2 relatives au bilan et à létat des échéances et des dettes à la clôture de lexercice N.

21 Annexe 1 : Bilan de TMC au 31/12/N après affectation du résultat ActifsCapitaux propres et passifs Actifs immobilisés Amortissement Valeur nettes Charges à répartir Actifs courants : Stocks Clients Débiteurs divers VMP Disponibilités 2 000 000 (500 000) 1500 000 20 500 000 380 000 90 000 50 000 100 000 Capitaux propres Passifs NC Emprunts Passifs C Fournisseurs Impôt sur les sociétés État et Cp Dettes sociales Créditeurs divers 1600 000 400 000 300 000 20 000 10 000 250 000 60 000 Total2640 000Total2640 000

22 Annexe 2 : état des échéances à la clôture de lexercice N Net au bilan <1 an> 1 anNet au bilan <1 an> 1 an Créance clients Créances diverses Charges à répartir 380 90 20 380 90 515 Emprunts Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Dettes diverses 400 300 280 60 100 300 280 60 300 490475151040740300 TAF : Établir dans lordre : Le budget des ventesLe budget des ventes Le budget des achatsLe budget des achats Le budget de la TVALe budget de la TVA Le budget de trésorerieLe budget de trésorerie

23 Budget des ventes (milliers de dinars) JanvierFévrierMarsAvrilMaiJuinJuilletAoûtSeptembreOctobreNovembreDécembreN+2 Ventes HT Ventes TTC Encaissements Des Ventes TTC Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Total

24 Budget des ventes (milliers de dinars) JanvierFévrierMarsAvrilMaiJuinJuilletAoûtSeptembreOctobreNovembreDécembreN+2 Ventes HT Ventes TTC Encaissements Des Ventes TTC Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre 200 236 190 200 236 190 200 236 118 100 118 100 118 100 118 59 200 236 59 200 236 59 200 236 59 118 50 9 118 50 9 118 50 9 118 29,5 1650 1947 29,5 59 Total 190 118236 177118 177236 147,5

25 Budget des achats (milliers de dinars) JanvierFévrierMarsAvrilMaiJuinJuilletAoûtSeptembreOctobreNovembreDécembreN+2 Achats HT Achats TTC Décaissements Budget TVA TVA collectée Vente Location TVA déductible Achats Autres achats Solde Solde corrigé TVA à décaisser (mois) Décaissement

26 Budget des achats (milliers de dinars) JanvierFévrierMarsAvrilMaiJuinJuilletAoûtSeptembreOctobreNovembreDécembreN+2 Achats HT Achats TTC Décaissements 100 118 45 100 118 255 100 118 200 236 118 200 236 118 200 236 50 59 236 0 236 50 59 100 118 0 100 118 59 100 118 1300 1534 236 Budget TVA TVA collectée Vente Location 36 18 36 18 36 18 36 18 36 18 36 18 9 18 9 18 9 18 TVA déductible Achats Autres achats 18 1,8 18 1,8 18 1,8 36 1,8 36 1,8 36 1,8 9 1,8 0 1,8 9 1,8 18 1,8 18 1,8 18 1,8 Solde 34,2 -1,8 -55,8 43,252,243,27,2 Solde corrigé 34,2 -1,8-3,6 -59,4 - 16,2 3643,27,2 TVA à décaisser (mois) 34,2 00003643,27,2 Décaissement 1034,2 00003643,27,2

27 Budget de trésorerie JanvierFévrierMarsAvrilMaiJuinJuilletAoûtSeptembreOctobreNovembreDécembreN+2 Ventes Location Autres créances Total enca expl Achats Autres achats Salaires Charg sociales Autres dettes TVA à décaisser Total dec expl Solde dexploita Cession terrain IS Achat immobi Ann demprunt Solde mensuel Trésorerie initiale Trésorerie finale

28 Budget de trésorerie JanvierFévrierMarsAvrilMaiJuinJuilletAoûtSeptembreOctobreNovembreDécembreN+2 Ventes Location Autres créances Total enca expl 190 118 90 398 190 118 308 118 236 118 354 236 118 354 177 118 295 118 236 118 236 177 118 295 236 118 354 236 118 354 147,5 118 265,5 147,5 Achats Autres achats Salaires Charg sociales Autres dettes TVA à décaisser Total dec expl 45 11,8 100 150 60 10 376,8 255 11,8 100 0 34,2 401 118 11,8 100 0 34,2 264 118 11?8 100 150 0 34,2 414 118 11,8 100 0 229,8 236 11,8 100 0 347,8 236 11,8 100 150 0 497,8 236 11,8 100 0 347,8 59 11,8 100 0 36 206,8 0 11,8 100 150 0 43,2 305 59 11,8 100 0 7,2 178 118 11,8 100 0 7,2 237 236 100 150 0 7,2 Solde dexploita21,2-93-28-60 124,2 -52,8 -261,8-111,8 88,24917628,5 Cession terrain200300 IS-16-20-16 Achat immobi-177 Ann demprunt-112 Solde mensuel21,2-93156-80124,2-245,8-73,8-111,872,249176-164,5 Trésorerie initiale100121,228,2184,2104,2228,4-17,4-91,2-203-130,8-81,894,2 Trésorerie finale121,228,2184,2104,2228,4-17,4-91,2-203-130,8-81,894,2-69,8


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